K방산·美원전·반도체…하반기 주도주

이처럼 대규모 자본이 유입되면 관련 산업의 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.

엔비디아 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 내년 물량을 2배 생산하겠다고 발표하면서 반도체 칩 수요가 폭발적으로 증가하는 추세다.

이러한 수요 증가에 힘입어 반도체 소부장(소재·부품·장비) 기업들의 실적 개선이 이어지면서 반도체 사이클이 계속해서 활성화될 가능성이 높다.

삼성전자와 SK하이닉스가 단일 종목 레버리지 상장으로 인해 형성된 매물대가 주가 상승을 억제하는 요인으로 작용하고 있다.

주가가 상승하기 위해서는 기존의 매물을 소화하는 과정이 필요한데, 현재는 충분한 자금이 몰리지 않아 주가 횡보가 이어지는 상황이다.

따라서 전고점 돌파 전 횡보 구간을 적극적으로 활용하여 물량을 매집하는 전략이 유효하다.

현재 분기 영업이익이 100조 원에 달하는 상황에서 파운드리의 적자폭이나 변동성은 전체 영업이익에서 차지하는 비중이 미미하다.

결과적으로 디램 가격의 상승 여부가 삼성전자 주가와 직접적으로 연결되는 핵심 요인이다.

새 정부가 출범하면서 기후환경부 신설 등 새로운 정책 방향이 제시될 때 새로운 주도주가 등장할 가능성이 커진다.

정부가 신재생에너지 전담 정책에 집중하는 모습을 보이면 관련 기업들이 크게 성장할 수 있다.

실제로 HD현대에너지솔루션은 정부 정책 기대감에 6만 원대에서 24만 원까지 주가가 상승한 사례가 있다.

주식 투자 입문자는 2008년 금융위기나 2020년 코로나 위기와 같은 과거 시장 위기 상황에서의 주가 움직임을 기록하고 분석하는 습관을 들여야 한다.

특히 미국 연방준비제도(Fed)의 유동성 공급 시점과 주가 상관관계를 정리하면 위기 상황에서 언제가 매수 포인트인지를 파악하는 자신만의 기준을 마련할 수 있다.

북한 핵실험과 같은 지정학적 리스크가 발생하면 주가가 일시적으로 4~5% 급락하는 경향을 보인다.

이때 삼성전자, SK하이닉스 등 시가총액 상위 종목에서 외국인 매도가 집중적으로 발생하며, 이러한 매도세가 시작된 지 2~3시간 뒤에 유입되는 '첫 매수' 시점이 기술적인 저점이 된다.

과거 2003년에서 2007년 사이의 조선업 슈퍼사이클은 중국의 급격한 성장에 따른 글로벌 물동량 폭증이 주요 원인이었다.

그러나 현재 경제는 AI(인공지능) 등 데이터 중심의 성장으로 변화하고 있어 물동량 증가에 미치는 영향이 과거보다 적다.

이에 따라 물동량 증가 없는 AI 기반 경제 구조에서는 조선업의 슈퍼사이클이 재현되기 어려울 것으로 보고, AI 데이터 관련주 중심의 투자가 더 유리하다는 분석이다.

K방산은 전차부터 잠수함까지 우수한 기술력을 보유하여 경쟁력이 매우 높다.

다만, 전쟁 등 특정 모멘텀으로 인해 이미 주가가 높은 수준에 도달한 상황이므로 투자 시점 선정에 주의가 필요하다.

주가가 조정을 받아 낮은 가격대에 진입했을 때 접근하는 전략이 중요하다.

SK하이닉스는 HBM(고대역폭 메모리) 시장에서 강자지만, 최근 디램 판매 둔화와 높은 변동성을 보인다.

반면 삼성전자는 다양한 사업 포트폴리오를 보유하여 하이닉스에 비해 상대적으로 안정적인 흐름을 유지한다.

추세적인 흐름을 중시하는 투자 성향을 고려할 때 삼성전자가 더 적합한 투자처라는 분석이 나온다.

주식 시장에서 가장 경계해야 할 것은 '포모(FOMO)' 현상으로, '나만 뒤처질까 봐' 혹은 '남들이 오를 때 나만 손해 볼까 봐'라는 불안감에 휩싸여 추격 매수하는 것을 의미한다.

이러한 포모 감정으로 매수할 때가 보통 주식의 고점인 경우가 많으며, 이때는 큰 조정이 올 때까지 기다리는 것이 현명하다.

미국 금리는 1~2회 정도 일시적으로 인상된 후 동결될 가능성이 높다.

과거 데이터 분석 결과, 금리가 일시적으로 인상될 때 주가가 단기적으로 크게 상승하는 경향이 있었다.

따라서 현재 금리 인상을 과도하게 우려하기보다는 하반기 주가 상승 가능성에 초점을 맞출 필요가 있으며, 장기 국채 금리 안정화는 반도체 업종에 가장 큰 수혜가 될 것으로 예상된다.