빅테크, 메모리 가격 인하 의도 포착

급등주 추격 매수는 단기적으로 큰 리스크를 안을 수 있기 때문에, 주가가 조정을 받을 때마다 분할 매수하는 접근 방식이 시장 대응에 더 효과적이다.

이건희 대표는 "장중에 급등하는 거를 추격해서 매수를 하면 오히려 단기적으로 굉장히 우리가 리스크를 떠안을 수 있는 부분이 존재하고 있기 때문에 눌림을 줄 때마다 매수를 하면 오히려 이 시장에서는 충분히 대응이 가능한 영역이 있을 것이다"라고 강조했다.

이러한 발언은 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 기업의 주가 하락을 유발하는 주요 원인으로 작용하고 있다.

일각에서는 이러한 빅테크들의 움직임이 공매도 포지션과 연관되어 있거나, 시장에 압력을 행사하려는 의도적인 전략일 수 있다는 의심의 목소리도 나온다. 이건희 대표는 "AI 관련해 가지고 투자에 관한 속도 조절이 필요하다 또는 약간은 공매도에 관한 포지션을 좀 많이 취했나라고 의심할 정도로 자꾸 우리 시장에 대한 압력을 행사할 만한 그런 이야기를 많이 내보내고 있거든요"라고 말했다.

현재 SK하이닉스는 대략 40조 원에 달하는 재원을 활용해 저가 매수를 진행하고 있는 것으로 알려졌다.

이는 매크로 환경의 불확실성과 맞물려 공매도 세력의 영향을 받을 수 있는 상황이다. 이건희 대표는 "SK하이닉스가 자사주 매입이 완료되었다라는 공시가 나오기 전까지는 탄력적인 주가 상승은 제한적이라고 시청자분들께 꼭 말씀을 드리고 싶어요"라고 언급하며 투자자들의 주의를 당부했다.

기존에는 12인치 반도체가 시장의 주류를 이뤘으나, 최근에는 피지컬 AI와 특정 데이터센터의 필요에 의해 8인치 반도체의 중요성이 부각되고 있다.

DB하이텍은 8인치 반도체를 주력으로 생산하는 기업으로, 이러한 시장 변화에 직접적인 수혜를 입고 있다. 내년까지 실적 성장세가 지속될 것으로 전망되며, 중국 AI 데이터셋 구축 및 피지컬 AI 분야에서 8인치 반도체의 수요가 더욱 확대될 것으로 예상된다.

이건희 대표는 "DB하이텍이 지금 운용하고 있는 반도체의 주력 핵심을 보시면 8인치 반도체입니다. 중국 AI 데이터셋도 마찬가지고 피지컬 AI 쪽에 앞으로 필요할 수밖에 없는 게 반도체가 12인치가 아니라 8인치 반도체가 더 많이 필요할 수 있어"라고 설명했다.

올 상반기에는 이미 10~15% 수준의 단계적인 가격 인상을 단행했다.

하반기에는 수요가 더욱 늘어나면서 약 20%의 추가 가격 인상이 예정되어 있다. 이러한 가격 인상 전략은 DB하이텍의 매출 및 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 보인다.

이건희 대표는 "상반기에 10% 15% 정도 단계적으로 올렸고요. 이제 올 하반기에 본격적으로 또 수요가 폭증을 하다 보니까 한 20% 정도 가격 인상을 한다라고 합니다"라고 밝혔다.

이는 단기적인 주가 등락이 심리적인 요소일 뿐, 기업의 본질적인 가치와 실적 성장이 뒷받침된다면 시장은 결국 재평가한다는 점을 보여준다.

회사가 꾸준히 이익을 창출한다면 시장은 결국 그 가치를 인정하게 된다. 따라서 다른 투자자들보다 낮은 가격에 매수했다는 관점을 유지하는 것이 장기적인 성공 투자의 핵심이다. 이건희 대표는 "어쨌든 지금 한 200% 이상 수익 났거든요"라고 말했다.

더존비즈온, 카카오페이 등 관련 종목들의 시장 반응을 주시해야 한다. 현재 고유가와 10년물 국채 금리 4.9%대 유지는 시장에 부담으로 작용하고 있다.

그러나 스테이블코인이 발행되면 미국 단기 국채를 실질적으로 매입할 수밖에 없는 국면이 도래할 것으로 예상된다. 이는 시장의 유동성을 회수할 수 있는 히든 카드로 작용할 가능성이 크다.

글로벌 컨소시엄이 20개 이상 구성될 것으로 예상되어 스테이블코인 시장의 파이가 크게 확대될 것으로 전망된다.

주성엔지니어링, 원익IPS 등 소부장 종목들은 아침에 하락이 나왔다가도 빠르게 회복하는 모습을 보이고 있다.

이는 시장의 매크로 환경이 좋지 않을 때도 특정 종목들이 빠르게 반등하는 경향을 보여주는 것이다. 투자 시에는 해당 종목이 투자주의/경고 종목으로 지정되었는지 여부를 반드시 확인해야 한다.

테스 사례처럼 주가가 급등하면 투자주의 종목으로 지정될 가능성이 크며, 이 경우 10거래일간 거래 제한 등 페널티가 부여될 수 있다.

이는 투자자들에게 심리적인 부담과 함께 실제 거래에도 영향을 미친다. 따라서 추격 매수 시에는 단순히 기술적 분석에만 의존하기보다, 해당 종목이 투자주의나 경고 지정 요건에 해당하는지 등 규제 여건을 반드시 확인해야 한다.

시장이 반등하고 반도체 소부장 종목들이 순환적으로 상승할 경우, 투자주의 또는 경고 종목으로 지정될 가능성이 높아질 수 있다는 점을 인지하고 있어야 한다.

일론 머스크 등 주요 인사들이 AI의 위험성을 부각하는 발언을 하는 것도 이러한 의심을 뒷받침한다.

빅테크 기업들은 막대한 규모의 AI 투자를 진행하고 있으며, 향후 실적을 증명해야 하는 부담을 안고 있다. 이러한 상황에서 AI 투자 속도 조절 발언과 메모리 가격 인하 시도는 빅테크들의 수익성을 극대화하려는 전략으로 해석될 수 있다.

미국 기업들끼리 담합하여 의도적으로 메모리 가격을 인하시키려는 움직임이 보인다는 의견이 나온다. 이는 국내 주요 메모리 반도체 기업들에 단기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

이건희 대표는 "왜 미국 기업들끼리 짜고 왜 자꾸 메모리 가격을 인하시키려고 하는 의도적인 움직임이 보일까라는 이런 한편적인 생각이 들더라고요"라고 말했다.