시대가 원하는 주식, 차트가 먼저 말한다

시장의 강세장 여부와 섹터별 상대 강도를 따져 전 세계 산업 중 자금이 몰리는 곳을 확인해야 한다.

이는 특정 섹터나 주식이 단순히 상승하는 것을 쫓는 것이 아니라, 전 세계 산업 자금의 흐름을 확인하고 시장의 강세장 여부 및 섹터별 상대 강도를 면밀히 분석하는 과정을 포함한다.

단순히 특정 종목의 상승세만 쫓는 묻지마식 접근은 투자 실패로 이어질 가능성이 크다.

7월 31일 이후 시장이 반등했으나 조선 3사 대형주의 상승 폭은 미미했다. 조선업계의 이익률 하락세가 감지되고 있다.

현재 시장은 조선과 방산보다 더 큰 성장을 기대할 수 있는 종목을 찾고 있다. 단기나 장기 매매 전략 모두 이러한 흐름에 맞춰야 한다.

심텍의 사례에서 보듯이, 강한 상승세를 보이는 주식은 5일 이동평균선을 깨지 않고 추세를 이어가는 특징을 보인다.

7월 31일 상한가를 기록한 심텍은 이후 5일선 위에서 견고한 추세를 형성했으며, 5일선을 이탈할 경우 기간 조정이 나타나는 패턴이 반복되었다.

시장은 차트로 먼저 움직임을 예고하고 펀더멘털이 이를 뒤따르는 흐름을 보인다.

주가가 움직임을 시작해야 비로소 펀더멘탈 분석도 그에 맞춰 강화되며, 주가 상승이 없는 상태에서는 실적 추정치 상향 리포트조차 나오기 어렵다는 분석이다.

시장 참여자들이 인정하지 않는 데이터는 설득력을 얻기 힘들기 때문에, 주가 움직임이 중요한 선행 지표가 된다.

수급에 의한 오버슈팅 종목은 하락 시 적정가보다 더 깊게 빠지는 경향이 있다.

이는 수면 아래로 깊이 잠기는 부력 원리에 비유할 수 있으며, 신용 반대매매 물량이 쏟아지면서 강제적인 하락세가 발생할 때 더욱 두드러진다.

사마콘덴서는 5월에 거래량이 급증하면서 상승 추세의 시작점을 형성했고, 이후 60일 이동평균선이 중요한 지지와 저항 역할을 반복하는 지점으로 작용했다.

오우석 과장은 무라타의 고성능 MLCC(적층세라믹콘덴서) 집중 전략에 따라 삼성전기와 함께 사마콘덴서가 반사이익을 얻을 것으로 기대했다.

최초로 거래량이 급증한 구간을 매집 거래량으로 정의한다. 해당 매집 거래량이 발생한 가격대를 하향 이탈할 경우 손절매가 필요하다.

사마콘덴서는 급락장에서도 매집 거래량 발생 시점의 고점을 지지선으로 삼아 방어했다. 이처럼 특정 가격대와 거래량의 상관관계를 파악하는 것이 중요하다.

BH는 삼성디스플레이에 부품을 공급하고, 삼성디스플레이가 애플 및 삼성전자 양쪽으로 공급하는 구조를 통해 애플 폴더블폰 관련 연성인쇄회로기판(FPCB) 공급 기대감을 받고 있다.

펀더멘털 상 영업이익률이 1.7% 수준임에도 불구하고, 지수가 3% 이상 하락했던 9월 14일에도 6% 상승하며 단기 모멘텀에 집중한 관심주로 부각되었다.

애플 폴더블 관련 기대감이 주가에 이미 반영된 상황이다.

10일 이동평균선 지지를 확인하며 하락 후 종가를 회복해 매물대 돌파를 위한 전투를 지속하고 있다.

특히 10일 이동평균선 지지를 확인하며 하락 후에도 종가를 회복하는 강력한 회복력을 보였고, 이는 매물대 돌파를 위한 지속적인 전투 구간에 진입했음을 의미한다.

시가총액 3조 원 이상의 중대형주는 인위적인 시세 조종이 어렵기 때문에 투자 안전성이 높다고 평가된다.

소형주는 시장 센티멘트 악화 시 장기 음봉 등 하락 폭이 크게 나타나는 경향이 있어 차트 분석 시 중대형주 중심으로 접근하는 것이 안전하다는 분석이다.

오버슈팅으로 형성된 주가 거품은 하락 시 원래의 중심선에서 거품만큼 가격이 조정된다.

이는 마치 중심축에서 벗어난 가격을 거품으로 계산하고, 고점 이후에는 그 거품만큼 가격이 조정되어 중심선으로 회귀하는 현상으로 비유된다.

HPSP 사례를 들어 6만 원의 중심선에서 9만 원까지 상승했던 고점의 차이인 약 3만 원이 거품으로 제거된다는 이론을 제시했다.

오우석 과장은 펀더멘털과 차트 분석을 결합할 때 시장의 중요한 메시지를 포착할 가능성이 있다고 밝혔다.

전문가들 또한 체슬리AI와 같은 자체 분석 도구를 활용하여 시장의 신호를 파악하는 것이 중요하다고 공감했다.

산일전기는 일반 변압기 기업들이 10~20%대의 영업이익률을 기록하는 것과 달리, 35~36%의 높은 영업이익률을 유지하고 있다.

이는 현대나 LS일렉트릭, 효성중공업 등과 차별화된 맞춤형 특수 변압기 제작 기술력을 보유하고 있기 때문이며, 미국 행정명령에 따른 중국산 배제 정책의 수혜 기업으로 부각되고 있다.

산일전기는 전체 매출의 87%가 미국향으로, 미국 시장의 성장과 직접적인 연관성을 가진다.

변압기 섹터 내 다른 종목들이 60일선 아래에 머무는 상황에서도 산일전기만이 60일선 위에서 견조한 흐름을 유지하며 대장주로서의 면모를 보였다.

전문가들이 현재 관찰하는 관심 종목들은 반도체 기판, 반도체 장비, 2차전지, 광통신 등 성장 산업군에 집중되어 있다.

유통이나 음식료 등 전통 산업군이 주도주 선별 과정에서 제외되는 것은 성장의 축이 뚜렷한 기업 위주로 재편되고 있다는 의미다.

박세익 전무는 주식 시장을 '교만한 자의 무덤'이라 칭하며 투자자의 끊임없는 공부를 당부했다.

성공적인 투자를 위해서는 펀더멘탈 분석과 기술적 분석을 병행하는 것이 중요하며, 과거의 성공에 안주하지 않고 지속적으로 학습하는 태도가 필수적이다.

겸손하지 않은 태도는 시장에서 혹독한 결과를 초래할 수 있으므로, 항상 경계심을 가지고 시장에 접근해야 한다.