대한광통신·코오롱글로벌 등 투자 전략

AI 산업 발전에 따른 통신망 성장이 필수적이며, 이는 관련 기업들의 수급 흐름에 긍정적인 영향을 미치고 있다.

김태성 본부장은 "대한광통신뿐만 아니라 지금 이제 5G, 6G 혹은 광트랜시버라든지 광케이블 관련한 모든 기업들이 현재 굉장히 좋은 수급 흐름들이 이어지고 있다. 그중에 가장 먼저 상승하기 시작한 종목이 대한광통신이기 때문에 섹터의 풍향계 역할을 해주고 있다"고 설명했다.

대한광통신은 초고속 통신망 인프라 확충으로 인한 광섬유 및 광케이블 수요 증가에 직접적으로 수혜를 받는 기업이다. 원자재 수급부터 마지막 완성품까지 모두 턴키(Turn-key) 방식으로 대응할 수 있는 강점을 지닌다.

과거 고점 대비 70% 하락 후 회복세를 보이고 있으나, 추가 상승을 위해서는 분기 실적의 증명이 필수적이다. 수익 모델의 안정성만큼 실제 실적 개선이 중요하다.

김태성 본부장은 "대한광통신 같은 경우에는 초고속 통신망 인프라 확충으로 인한 광섬유라든지 광케이블에 대한 수요가 증가하고 있을 때 가장 직접적으로 수익을 받아볼 수 있는 기업입니다. 원자재 수급부터 마지막 완성품까지 모두 턴키를 가지고 다룰 수 있습니다"라고 말했다.

김태성 본부장은 대한광통신 외에도 성장 가능성이 높고 실적이 이미 증명된 RF머트리얼즈와 RFHIC를 통신 장비 섹터의 대안 기업으로 제시했다.

대한광통신은 광 네트워크 섬유가 광 CPU와 연결되며 엔비디아의 향방과 동조화되는 경향을 보인다. 이로 인해 수급이 들어왔다 나갔다 하는 변동성이 나타난다.

미국의 광 관련 주식들이 급락하는 상황에서도 국내 통신 장비 관련주들은 수급 강세를 보이며 디커플링 현상을 나타냈다. 6월에 끝난 미국 주파수 경매 이후 추가적인 통신 장비 수주 가능성이 시장에 대두되면서, 오늘 전체적으로 통신 장비 관련주에 수급이 유입된 것으로 분석된다.

대한광통신은 최근 기술적으로 31,500원 고점을 기록한 이후 하락했으나 점차 저점을 높여가며 상승 흐름을 보이고 있다. 특히 오늘 의미 있는 거래량과 함께 120일선을 돌파한 점이 긍정적이다.

홍운기 대표는 내일 만약 16,000원에서 16,500원 이상을 돌파하며 시작한다면 추가적인 상방이 더 열릴 가능성이 있다고 판단하여 매수 의견을 제시했다. 이는 주가가 기술적 저항선을 넘어설 경우 상승 모멘텀이 강화될 수 있음을 시사한다.

현재 주가는 저점을 높여가며 우상향 흐름을 이어가고 있으며, 오늘 발생한 대량 거래와 120일선 돌파는 강력한 매수 신호로 해석될 수 있다. 투자자는 제시된 가격대를 기준으로 추가적인 상승 여부를 판단할 필요가 있다.

다만, 시장 변동성 및 개별 기업의 실적 발표 등 외부 요인에 따라 주가 흐름이 달라질 수 있으므로 신중한 접근이 요구된다.

코오롱글로벌은 기존의 건설 중심 사업 구조에서 재무 관리와 레저 사업 등으로 포트폴리오를 다각화하려는 노력을 지속하고 있다. 이러한 외형 성장을 위한 다각화 시도는 긍정적으로 평가된다.

그러나 사업 다각화가 매출 변동성을 줄이는 효과는 아직 미미하며, 신규 사업의 신뢰 확보와 시장 환경 변화에 따라 투자의 변수가 될 수 있다. 주주 환원에 대한 기대감은 유효하지만, 낮은 시가총액과 거래량으로 인해 매도 난이도가 높다는 점은 투자에 있어 주의가 필요하다.

김태성 본부장은 "우리가 코오롱글로벌이 기존에 이젠 메인으로 하고 있던 사업 자체가 건설 쪽에 많이 치우쳐져 있었거든요. 그런데 재작년부터였죠. 그건은 여전히 주력으로 하면서 어 재무 관리 쪽이라든지 아니면 레저 관리라든지 이렇게 사업을 좀 다각화하면서 외형에 대한 성장을 계속해서 늘리려는 그러니까 포트폴리오를 다하려는 모습들이 굉장히 많았던 기업들 중에 하나라고 좀 보시면 될 거 같습니다"라고 말했다.

코오롱글로벌은 2분기 매출 7,505억 원, 영업이익 52억 원을 기록하며 전년 대비 173% 상승하는 긍정적인 실적을 보였다. 이는 기저 효과가 크게 반영된 결과로 판단된다. 건설 부문 외에도 삼성전자 평택 2단지 및 용인 반도체 단지 수주 등 AI 데이터 센터 관련 모멘텀도 보유하고 있다.

하지만 홍운기 대표는 대주주 지분율이 82%에 달해 유통 물량이 18%에 불과하여 주가 변동성 위험이 크다고 지적하며 매도 의견을 제시했다. 동종 업계 대형주인 GS건설 등으로 대안 투자를 권고했다.

이 공법은 현장에서 부품을 미리 조립하여 분리 후 재조립하는 방식으로, 시공 기간을 획기적으로 단축할 수 있는 큰 장점을 가진다.

특히 금리 인상기에는 공기 단축을 통한 기업의 비용 절감이 매우 중요한 이점으로 작용한다. 그러나 까뮤이앤씨는 시가총액이 매우 적어 가격 변동성이 크다는 점에 유의해야 하며, 투자자 성향에 맞는 접근이 필요하다.

김태성 본부장은 "프리캐스트 콘크리트라고 하면 좀 어려우실 텐데 쉽게 이야기하면 밖에서 다 조립을 한 상태에서 분리를 해서 가지고 온 다음에 현장에서 다시 이제 재조립하는 공법이라고 좀 보시면 될 거 같습니다. 결국 이제 두 가지가 이제 포인트인 거죠. 시공 기간을 획기적으로 줄일 수 있다라는게 가장 큰 강점이에요"라고 설명했다.

까뮤이앤씨는 SK하이닉스 용인 클러스터 PC 공사 수주와 같이 일회성으로 끝나지 않을 모멘텀을 보유하고 있으며, 용인 반도체 산단 확대에 따른 지속적인 수주 기대감이 존재한다. 이는 PC 공법의 효율성과 시장의 수요를 반영하는 긍정적인 신호이다.

그러나 홍운기 대표는 까뮤이앤씨의 시가총액이 1,000억 원 미만으로 너무 작기 때문에 변동성 위험이 크다고 지적했다. 그는 PC 기반 사업을 영위하는 업체에 투자할 경우, 현대건설(현대산업개발)과 같은 대형 우량주를 고려하는 것이 더 적절하다고 판단하며 매도 의견을 제시했다.