미중 회담 효과 미미, 반도체는 강세

추석 연휴 기간 미국과 일본 증시가 약보합으로 마감했으나, 금요일 미국 증시가 소폭 상승하고 일본 증시는 1% 이상 오르며 긍정적인 흐름을 보였다.

연휴 전 시장 우려로 주식을 줄였던 투자자들에게 오히려 기회가 될 수 있으며, 별다른 악재가 없다면 국내 증시는 강보합으로 출발할 가능성이 높다고 분석된다.

전문가들은 5월 합의안과 다를 바 없는 수준이라며 무역 협정 일정 2개월 연기 및 판다 반환 외에 구체적인 실질 성과가 부족하다고 평가했다.

5월에 합의했던 내용의 재탕이거나 미이행 사항을 재확인하는 수준으로, 미국이 중국의 무선 기술 발전 등을 제어하지 못했다는 리스크가 존재할 가능성이 언급됐다.

무역 휴전이 두 달 이상 연장되어 1월 10일까지 이어지게 되었다. 이는 양국이 당분간 우호적인 관계를 유지하겠다는 전략으로 풀이된다.

시장의 불확실성이 해소되는 국면을 맞아 증시가 반등세를 보였다. 투자 심리 개선에 따라 긍정적인 시장 흐름이 나타나고 있다.

시장의 하방 압력에도 개인 투자자의 인버스 매수와 달리 메이저 수급은 반도체 대형주와 실적 기반 소부장 종목으로 향하고 있어 10월 초 7,324선 도달 및 중장기 8,111선 돌파가 점쳐진다.

개인 투자자들이 인버스 상품을 많이 매수하는 상황과 달리, 주요 수급 주체들은 시장의 상방을 지향하는 흐름을 보였다.

특히 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 대형주와 실적 개선이 뒷받침되는 소부장 종목들이 시장을 주도할 것으로 예상된다.

LG이노텍은 기판 부문 내 후발 주자임에도 리드 타임 장기화에 따른 공급 부족과 증설 효과로 내년 실적 개선이 점쳐진다. 50만 원 내외에서 비중을 25%까지 확대하는 분할 매수 전략이 유효하다.

현재 주가 수준에서는 매도할 이유가 없으며, 50만 원 내외 가격에서 비중을 25%까지 늘리는 분할 매수 전략이 유효하다고 제안됐다.

SOOP(숲)은 연간 매출 4천억 원대 후반, 영업이익 1,200억 원 수준을 기록했으나 시장 기대치를 밑돌았다.

특히 1분기 212억 원에서 2분기 126억 원으로 영업이익이 감소하는 추세가 나타나면서 외국인과 기관의 적극적인 매수세 유입이 부족한 상황이다.

과거 14만 원대까지 올랐던 SOOP(숲)의 주가는 현재 3만 원대까지 하락했으며, 하루 거래량 3만 주 수준으로 시장에서 소외된 흐름을 보였다.

글로벌 플랫폼 경쟁 심화로 인한 실적 우려가 지속되는 가운데, 단기 반등 목표가는 43,000원, 중기 목표가는 50,000원으로 제시됐다.

엔비디아·애플·마이크론 등 빅테크와 삼성전자·SK하이닉스의 반등이 기대되며, 테스·원익IPS·PSK 등 전공정 장비주의 실적 우상향을 토대로 2028년까지 반도체 슈퍼 사이클이 전개될 것으로 분석됐다.

엔비디아, 애플, 마이크론 등 빅테크 기업들과 삼성전자, SK하이닉스의 반등이 예상되며, 전공정 증착 장비주인 테스, 원익IPS, PSK 등의 실적도 우상향 흐름을 보일 것으로 전망된다.

이러한 반도체 실적 개선 기대감은 장기적인 관점에서 긍정적인 요인으로 작용한다.

SK증권은 대형 증권사 대비 주가 탄력성이 낮고 시장의 주도주 역할을 하지 못하고 있어 회복에 상당한 시간이 걸릴 것으로 예상된다.

과거 SK하이닉스 자사주 중개 이슈로 급등한 후 매물 소화 과정을 거쳤으며, 코스피 지수가 8,000선을 돌파할 경우 반등 가능성이 열릴 수 있다고 보며, 단기 목표 밴드는 2,600원 수준으로 제시됐다.

IT 소부장 섹터로의 유동성 이탈 탓에 현대모비스의 반등세는 더디지만 연간 10%가 넘는 성장세는 견고하다. 3분기 실적 확인 후 1차 42만 원, 2차 47만 원을 목표로 보유하는 전략을 추천한다.

3분기 실적을 확인한 후 내년 초부터 본격적인 회복이 예상되며, 1차 반등 목표치는 42만 원, 2차는 47만 원으로 제시됐다.

현재는 인내심을 가지고 보유하며 저점을 찍고 올라갈 때 매수 전략을 취하는 것이 바람직하다고 조언했다.

광주신세계는 작년 매출 1조 8천억 원대, 영업이익 525억 원 수준으로 양호한 실적을 기록했으나, 뚜렷한 상승 모멘텀을 찾기 어렵다.

과거 정부 정책 테마로 주가가 상승한 후 차익 실현 매물이 출회되었고, 최근에는 외국인 매도세가 지속되고 있다.

반등이 나타날 수는 있지만 목표치가 크지 않을 수 있으므로, 반등 시 현금화 전략을 고려할 필요가 있다.

SK하이닉스는 10월 15일 전후로 자사주 매입이 종료될 예정이며, 이로 인한 수급 불안정 우려는 기우에 불과하다는 분석이 나왔다.

오히려 자사주 매입 종료 이후 새로운 수급이 유입될 것으로 예상되며, 주가는 무너지지 않을 것으로 전망된다.

10월 말 공시 예정인 3분기 실적은 80조 원을 상회할 것으로 전망되며, 탄탄한 펀더멘털을 기반으로 향후 500만 원까지 오를 잠재력을 지녔다.

SK하이닉스의 기술적 반등은 과거 고점 대비 절반 수준인 208만 5,000원을 기준으로 삼는다. 탄탄한 실적과 성장성을 고려해 1차 210만 원, 2차 240만 원을 목표치로 설정하고 홀딩하는 대응이 바람직하다.

현재 실적과 성장성을 고려할 때 2차 목표 밴드는 240만 원까지 설정할 수 있으며, 바닥권에서 상승 흐름이 나타나고 있어 추가 상승을 기대하며 보유 전략을 유지할 것을 권고했다.

한미반도체는 외국인 매도세로 인해 주가가 충분히 오르지 못한 상황이며, 1차 27~28만 원, 추가 32~35만 원대에 매물대가 형성되어 있다.

현재 매수 가격이 32만 원대이므로, 이 라인까지 기술적 반등이 크게 나올 수 있어 인내심을 가지고 보유한다면 매수가 회복을 기대할 수 있다고 조언했다.

따라서 매수가 회복 시까지 홀딩 전략을 유지하는 것이 바람직하다.

AI 가속기 대형화로 고사양 ABF 기판의 공급난이 내년까지 이어질 것으로 보이면서 대덕전자가 수혜주로 떠오르고 있다. 내년 2분기 증설 효과가 매출로 연결되며 95% 수준의 수율 회복이 기대된다.

일본 이비덴(Ibiden) 주가가 최근 이틀간 약 19% 상승한 것이 업황 강세를 방증하며, 이러한 공급 부족 현상은 지속될 것으로 보인다.

대덕전자는 내년 2분기부터 증설 효과가 본격화되어 매출로 이어질 것으로 예상되며, 증설 규모 또한 상당하고 수율이 95% 수준으로 회복될 것으로 기대된다.

반도체 소부장과 AI 반도체 대장주를 포함한 반도체 섹터 전반이 2028년 상반기까지 호황을 누릴 것으로 예상된다.

수요 증가와 공급 부족 현상이 지속되면서 가격 상승과 함께 실적 개선 기대감이 이어질 것이며, 삼성전자는 현재 주가에서 약 15% 추가 상승하여 32만 원을 목표로 제시됐다.