TGA 잔고 감소, 유동성 공급 확대

미국 재무부 일반계정(TGA) 잔고가 88만 3,395달러 수준으로 크게 줄었다. 이는 연준이 국채 매입(바이백)을 통해 시장에 유동성을 공급하고 있다는 신호로 해석된다. 시장에서는 이러한 정책적 행보가 현재의 매도세와 대비되어 긍정적인 영향을 미 미칠 것으로 보고 있다.

9월 말 이후 10월부터는 실적 장세가 본격화될 가능성이 크다고 전문가들은 전망한다. 금리 인하 기조가 유지된다면 주가는 더욱 빠르게 상승할 수 있다는 분석이다. 특히 나스닥은 견고한 실적을 기반으로 하방 경직성을 확보하며 상승세를 이어갈 것으로 보인다.

12월 말에는 금리 목표치가 4.2%에서 4.5%로 마감될 확률이 40%로 예상된다. 과거 분열된 투표와 달리 이번에는 만장일치로 결정하며 인플레이션 대응에 대한 확고한 의견 일치를 보였다.

전문가들은 이러한 기조가 고금리 장기화 가능성을 시사한다고 분석했다.

일부 시장 참가자들은 연준의 금리 인상을 미국 경제가 매우 견고하다는 증거로 해석한다. 기업들의 이익 및 매출 성장이 금리 부담을 상쇄하고 있으며, 하이퍼스케일러 기업들의 견조한 이익 창출 능력이 이러한 분석을 뒷받침한다. 금리 인상이 시장에 미치는 영향이 크지 않을 것이라는 시각도 제기됐다.

특히 10월 이후 발표될 실적 시즌의 중요성을 강조하며, 인플레이션 지표 중에서는 석유 가격에 가장 집중할 필요가 있다고 덧붙였다.

모건스탠리 트레이더는 현재 시점에서 주식 시장을 추격하는 것은 잘못된 판단일 수 있다고 경고했다. 시장의 단기 반등에도 불구하고 추가 하락 가능성을 제기하며, 기술적 분석 지표가 2주간의 주가 하락 가능성을 가리킨다고 분석했다. 9월의 역사적 약세장 패턴과 공급 과잉 우려도 신중론에 힘을 싣고 있다.

투자 전문가들은 장기 채권은 금리 인상 시 손실 위험이 있어 매도를 권고하며, 배당 성향이 낮고 안전성이 확보된 배당주 및 ETF를 선호한다고 밝혔다. 이는 고금리 환경에서 안정적인 수익을 추구하는 투자 전략으로 해석된다.

연준의 금리 인상 이후 실시한 긴급 설문조사 결과, 응답자의 53%가 기술주를 가장 큰 상승 여력이 있는 업종으로 꼽았다. 이어 에너지(46%), 헬스케어(23%), 유틸리티(22%) 순으로 선호도가 높았다. AI 산업의 성장에 따라 에너지와 유틸리티 섹터가 필수적인 동반 상승을 보일 것이라는 예측도 나왔다. 기관 투자자들은 금리 인상기에도 실적 방어가 가능한 업종에 주목하는 것으로 보인다.

제프리스는 역사적으로 금리 인상 이후 1개월 만에 평균 -1.6% 수익률을 기록했지만, 1년 후에는 3% 이상의 상승률을 기록했다고 분석했다. 이번 금리 인상 기조가 과거보다 덜 공격적이고 속도가 완만하다는 점을 강조했다. 현재 밸류에이션 부담은 존재하나, 견조한 실적을 바탕으로 주가는 우상향할 것으로 전망했다.

반면, 금융 및 소비재 분야의 실적은 저조할 것으로 전망하며 해당 업종에 대한 신중한 접근을 주문했다.

통화 공급 증가율이 4%를 초과할 때 비트코인이 긍정적인 반응을 보였다는 분석도 있다. 그러나 비트코인 가격 변동성이 크므로 포트폴리오 내 1% 투자 시 총 위험도 2% 증가, 4% 투자 시 14% 위험도 발생 등 위험이 커져 5% 미만 투자를 권장했다.

클라우드 스트라이크(26%)와 지스케일러(25%) 등 주요 경쟁사 대비 높은 성장률을 보였다. 특히 AI 관련 신규 사업으로 성장세가 더욱 가속화될 것으로 전망된다.

이는 다른 주식에 비해 상당히 높은 수준으로 평가된다. 높은 성장률에도 불구하고 고평가 상태에 대한 주의가 필요하며, 전체 시장 지수 하락 시 가장 먼저 매도될 가능성도 제기된다.

월가 일부에서는 제너락의 이번 발표에 대한 긍정적인 반응이 과도했다는 의견을 내놓았다. 연간 매출 12억 달러 기준 기업 가치를 15배로 평가하는 것은 공격적인 수준이라는 지적이다. 시간외 주가가 30% 급등한 것에 따른 고평가 논란과 주정부 및 지역 사회의 저항 리스크도 존재한다.

일루미나는 수년간의 어려운 시기를 겪었다. 그레일 인수 실패로 인한 벌금과 주가 급락, 중국 수출 금지 조치로 6,500만 달러의 손실을 겪었다. 그러나 2분기 매출은 11억 6천만 달러를 기록하며 전년 대비 9.5% 증가하여 재무 회복의 신호를 보였다. 복잡한 인수합병 사태를 거치며 어려움을 겪었으나, 반등의 기회를 모색하는 중이다.