박병주 MBN골드 매니저, 주성엔지니어링 '고'와 한국콜마 '스톱' 의견 제시

박병주 MBN골드 매니저는 주성엔지니어링에 대해 '고(Go)' 의견을 밝히며, SK하이닉스의 활발한 투자에 따른 수혜를 주요 이유로 들었습니다. 주성엔지니어링은 삼성전자보다 SK하이닉스와의 거래 비중이 더 높은 것으로 알려졌습니다.

또한 중국의 창신메모리가 기업공개(IPO)를 통해 현금을 확보하면서 향후 메모리 투자에 나설 경우, 주성엔지니어링이 또 다른 수혜주가 될 것이라고 전망했습니다. 회사의 실적 전망 또한 긍정적으로, 2025년 영업이익은 1,400억 원 이상, 2028년에는 4,000억 원을 돌파할 것으로 예상했습니다. 과거 주가 이격도가 높았을 때 매도 신호를 주었던 것과 달리, 현재는 충분한 가격 조정 후 상승 흐름을 보이고 있어 지금이 진입 시점이라고 판단했습니다.

한국콜마는 시가총액 3조 5,710억 원, 2분기 영업이익 1,000억 원을 기록하며 실적은 호조를 보였습니다. 그러나 현재 주가순자산비율(PBR)이 3.1배로 상당히 높은 수준을 기록하고 있다고 지적했습니다.

박병주 매니저는 과거 추천 이후 40%가량의 수익이 난 상황에서, 주가가 신고가를 기록하며 이격도가 과열된 점을 강조했습니다. 호재로 인해 주가가 많이 오르면 누군가는 싸게 사서 팔 수 있는 공간이 생기므로, 저점에 매수한 투자자들의 매도 압력이 커질 수 있다는 분석입니다. 이에 9월에는 살짝 눌림목이 올 가능성이 있어 조심해야 한다고 조언했습니다.

관심주로는 GS건설을 선정했습니다. GS건설은 시가총액 2조 9천억 원 규모로, PBR 0.5배 수준의 저평가된 매력을 가지고 있다고 분석했습니다. 매출액은 12조 원대이며 영업이익은 6,490억 원을 기록하고 있습니다.

특히 실적 지표에서 2025년 순이익이 940억 원에서 1,620억 원으로 2년 만에 4배 가까이 성장할 것으로 전망되며, 이익 증가율이 바닥을 치고 올라오는 상황이라고 강조했습니다. 이처럼 저평가된 상태에서 실적 개선이 기대되는 점을 긍정적으로 평가했습니다.

GS건설은 베트남 닌투언 원전 사업을 한국수력원자력과 함께 준비 중이며, 20개의 데이터센터 공사를 직접 수행하고 있습니다. 특히 AI 데이터센터 공사 경험이 풍부하여 향후 GS그룹이 동해시에 건설할 예정인 18만 평 규모의 2.5GW 발전량 데이터센터 공사(총 12조 원 규모) 중 5조 원가량을 독점적으로 수주할 것으로 기대됩니다.

이러한 신규 성장 동력들이 GS건설의 기업 가치를 더욱 높일 것이라고 박병주 매니저는 덧붙였습니다.