미 재무부 장기 채권 바이백 소식에 테슬라 351달러 갱신, 아마존은 1,800만원 추가 매수

어젯밤 매크로 호재가 터지면서 테슬라 주가가 351달러를 갱신했습니다. 이는 미국 재무부의 장기 채권 바이백 발표가 주요 요인으로 작용했습니다.

거시 경제 호재는 기업의 자금 조달 비용을 감소시키고 투자 심리를 개선하여 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칩니다.

테슬라의 주가는 기업의 펀더멘탈, 미래에 대한 기대감, 그리고 매크로 환경이 어떻게 흘러가는지에 따라 영향을 받습니다. 펀더멘탈은 출고량과 같은 실제 기업 성과를 의미하며, 기대감은 8월 23일 예정된 사이버캡 런칭과 같은 혁신적인 신제품 및 서비스에 대한 시장의 기대를 반영합니다.

매크로는 금리 변동과 같은 거시 경제 요소로, 기업의 자금 조달 비용과 투자 환경에 직접적인 영향을 미칩니다.

미국 재무부 장관이 10년물, 30년물과 같은 장기 채권을 대상으로 바이백을 하겠다는 소식이 전해지면서 국채 금리가 하락했습니다. 채권 가격은 금리와 반비례 관계에 있으므로, 재무부가 채권을 매입하면 채권 가격이 상승하고 금리는 하락하는 효과가 나타납니다.

국채 금리 하락은 기업들이 자금을 더 낮은 이자율로 조달할 수 있게 하여, 투자 및 성장을 촉진하고 기업의 가치를 높이는 요인으로 작용합니다.

10년 국채 금리(노란색 선)와 S&P 500 주가(검은색 선)는 서로 반대 방향으로 움직이는 역상관 관계를 보입니다. 이는 국채 금리가 상승하면 기업의 자금 조달 비용이 증가하고, 할인율이 높아져 미래 이익의 현재 가치가 하락하기 때문입니다.

최근 유가 상승으로 인한 물가 상승과 금리 인상 압박은 국채 금리 상승을 유발하여 주식 시장에 부정적인 영향을 미 미칠 수 있습니다. 반대로 국채 금리 하락은 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다.

테슬라의 사이버캡은 최고의 소프트웨어와 이를 물리적으로 구현할 수 있는 하드웨어를 모두 갖춘 형태로, 기존의 로보택시보다 훨씬 빠르게 확장이 될 수 있을 것으로 기대됩니다.

이는 사이버캡이 단순한 차량을 넘어 자율주행 기술과 물리적 인프라를 통합하여 새로운 모빌리티 솔루션을 제공할 수 있는 잠재력을 의미합니다.

테슬라 주가 350달러 기준으로 콜옵션이 높게 잡혀 있다는 것은 시장을 컨트롤하는 마켓메이커가 테슬라 주식을 델타 헤징하기 위해 매수를 진행했다는 의미로 해석됩니다. 이는 350달러가 기술적으로 중요한 지지선 역할을 할 수 있음을 시사합니다.

350달러 지지 여부는 향후 테슬라 주가 방향을 결정하는 중요한 관건이 될 것입니다. 이 구간에서 지지력이 확인된다면 추가 상승 여력이 있을 수 있습니다.

도키와 미국주식은 아마존 주식 49개를 추가 매수했으며, 이는 약 1,700만 원에서 1,800만 원 규모에 해당합니다. 이번 매수는 기업의 본질적 가치, 적절한 매수 타이밍, 그리고 월가 대가들의 매집 흐름을 근거로 이루어졌습니다.

특히 아마존의 경우 최근 며칠 전 어닝 발표에서 훌륭한 실적을 보였고, 이는 추가 매수를 결정하는 중요한 요인이 되었습니다.

아마존은 최근 어닝 발표에서 월가 컨센서스를 크게 상회하는 훌륭한 실적을 기록했습니다. 주당순이익(EPS)은 컨센서스 대비 215.9%를 상회했고, 매출 역시 1.8% 상회하며 가이던스를 상향 조정했습니다.

이러한 어닝 서프라이즈는 주가에 강력한 상승 모멘텀으로 작용하여 15% 이상 갭 상승하는 모습을 보였으며, 최근의 매크로 호재인 채권 바이백 소식과도 동반되어 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

아마존 주가는 상승 패턴인 불 플래그 패턴을 형성하며 견고한 흐름을 보였습니다. 또한, 6일 연속 하락세를 보인 후에는 반등하는 경향이 있는데, 이는 일시적인 조정으로 해석될 수 있습니다.

특히, 이 조정 기간 동안 아마존 자체적인 악재가 없었기 때문에 주가가 일시적인 갭 하락을 메울지언정 전체 갭을 메울 정도의 큰 하락은 없을 것으로 판단되었습니다.

아마존의 비즈니스 모델은 크게 e-커머스 부문과 아마존 웹 서비스(AWS)로 구성되어 있습니다. 온라인 스토어와 제3자 판매자 서비스가 포함된 e-커머스는 생활 밀착형 플랫폼으로서 AI 기술 발전에 중요한 역할을 하고 있습니다.

AWS는 클라우드 컴퓨팅 서비스와 자체 개발한 커스텀 칩을 통해 데이터 센터 사업을 영위하며 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 이 두 핵심 사업 부문이 아마존의 강력한 경쟁력과 미래 성장 동력을 제공하고 있습니다.

아마존 웹 서비스(AWS)는 클라우드와 커스텀 칩 사업을 통해 전년 대비 37% 성장하며 18분기 만에 가장 빠른 성장 속도를 기록했습니다. 이는 AWS의 강력한 시장 경쟁력과 기술 리더십을 보여줍니다.

또한, 수주 잔액(RPO)은 4,960억 달러에 달하며 영업이익은 전년 동분기 대비 43% 증가하는 등 모든 지표에서 괄목할 만한 성과를 보였습니다.

할인 현금 흐름(DCF) 분석에 따르면, 아마존이 향후 3년 동안 약 20%의 영업 현금 흐름 성장률을 보여주고, 상당히 보수적인 멀티플인 18배에서 거래된다고 가정했을 때, 아마존의 최소 적정 주가는 304달러로 산출됩니다.

이 분석은 시장의 변동성을 고려하여 보수적인 지표를 적용했음에도 불구하고, 현재 주가 대비 상승 여력이 있음을 시사합니다.

최근 월가의 대가들이 아마존 주식을 대거 매수하고 있는 것으로 확인되었습니다. 빌 액먼, 스탠리 드러켄밀러, 조지 소로스 등 유명 투자자들이 아마존을 자신의 포트폴리오 상위권에 편입했습니다.

특히 세스 클라만은 아마존을 자신의 포트폴리오 1위로 편입하는 등, 월가 거물들의 강력한 매수세는 아마존의 가치와 성장 잠재력에 대한 확신을 보여주는 중요한 신호입니다.