증시 이벤트 주간, 엔비디아 실적과 잭슨홀 미팅 주목

엔비디아의 영업이익률이 높아 실적 미달 가능성이 희박하며, 시장의 눈높이가 매우 높음에도 불구하고 컨센서스를 충족할 것으로 기대했습니다. 이는 순환 금융의 리스크를 완화하는 계기로 작용할 수 있다고 분석했습니다.

오현진 팀장은 파월 의장이 중립적 혹은 약간 매파적인 언급을 할 것으로 보이나, 매우 매파적인 기조는 아닐 것이라고 전망했습니다. 그러나 시장 소통 문제로 인해 시장이 민감하게 반응할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

삼성SDI의 대규모 현금 확보와 에너지저장장치(ESS) 투자에 대한 기대감이 커지고 있으며, 탄산 리튬 가격 반등으로 소재 업체들의 수익성 개선이 예상됩니다. 또한 포스코홀딩스 등 철강과 2차전지 관련 기업들이 동반 강세를 보이는 흐름이 확인되었습니다.

오현진 팀장은 11월 중간 선거를 앞두고 트럼프 전 대통령이 성과를 창출해야 할 필요성이 있다고 분석했습니다. 또한 달러 신뢰 하락에 따른 스테이블 코인 활성화 명분이 커지고 있으며, 클래리티(Clarity) 법안 통과 압박 시 관련주들의 움직임이 있을 수 있다고 전망했습니다.

오현진 팀장은 한미약품을 언급할 때 차세대 비만 치료제를 강조했으며, 셀트리온 등 4중 비만 치료제 기술을 확보한 기업들에 주목해야 한다고 밝혔습니다. 인벤티지랩, 펩트론 등 관련주들의 움직임을 체크할 필요가 있습니다.

두산에너빌리티의 급등 원인으로 웨스팅하우스 인수 제안이 언급되었으나, 현재 상황에서 실시간 뉴스를 통한 구체적인 확인은 어렵다고 오현진 팀장이 밝혔습니다.

오현진 팀장은 삼성전자 주가 하락을 오버슈팅으로 판단하여 추가 매수를 진행했다고 밝혔습니다. 외국인의 공매도 타격에도 불구하고 업황에 대한 신뢰를 유지하며, 장기적인 관점에서 분할 매수 전략을 강조했습니다. 현재 반도체 시장은 공급자가 우위에 있는 상태에서 공급자 수가 늘어도 가격이 크게 하락하지는 않을 것이라는 분석입니다.

기술적 분석만으로는 최저점과 최고점을 잡는 것이 불가능하며, 현재 시장 상황에서 일괄 매수나 일괄 매도는 어렵다고 설명했습니다. 투자자 개인의 매매 성향에 최적화된 전략을 수립하고, 시장 상황에 맞춰 비중을 조절하는 것이 중요하다고 조언했습니다.

바닥 확인 후 반등 시 대응하는 전략이 필요합니다.

금호타이어는 실적보다는 테마성 움직임이 강해 변동성이 크다고 오현진 팀장이 지적했습니다. 매수가 근처에서 정리하고, 6,800원을 손절가로 설정하여 종가 이탈 시 매도가를 잡고 빠져나오는 것을 권고했습니다.

시장이 많이 빠진 것 같으면 비중을 조금씩 확대하고, 반대로 상승하면 줄이는 전략을 철저히 분할로 접근해야 한다고 설명했습니다. 목표가는 가이드라인일 뿐, 실제 도달 시에는 시장의 형태를 보고 결정해야 한다고 덧붙였습니다.

시장 전반의 하락 흐름은 개별 종목의 문제가 아닌 시장 영향일 가능성이 있다고 언급하며 투자에 주의를 당부했습니다.

LG에너지솔루션에 대해서는 현재 보유 관점을 유지해야 한다고 오현진 팀장이 밝혔습니다. 방향성은 상방 쪽으로 더 높게 보고 있으며, 향후 휴머노이드 로봇 등 배터리 관련 모멘텀이 부각될 경우 추가적인 상승을 기대해 볼 수 있다고 전망했습니다. 60일 이평선 돌파 여부가 중요한 관건이 될 것입니다.

삼성전자의 주주환원 정책에 대해 하우스별 평가가 엇갈리고 있습니다. 30조원 규모의 배당은 확정적이지만, 자사주 매입이나 소각 규모 및 시행 여부가 미확정인 부분이 시장의 평가를 가를 최대 변수가 될 것이라고 오현진 팀장이 분석했습니다. C사는 긍정적으로 평가하며 120조원 규모의 배당을 예상했고, JP모건은 규모는 적절하나 자사주 계획 부재를 아쉬워했습니다. 모건스탠리는 규모를 긍정적으로 보면서도 기대치에는 미달한다고 평가했습니다.

한미약품이 3조 1,800억 원 규모의 비만·대사 질환 신약 HM17321 플랫폼 라이선스 아웃 계약을 발표했습니다. 이 계약에는 반환 의무 없는 계약금 2,600억 원이 포함되어 돈의 선순환이 시작되었다는 평가가 나오고 있습니다. 이번 기술 수출은 제약·바이오 시장에 훈풍을 불어넣을 것으로 기대됩니다.

오현진 팀장은 이 파이프라인이 살도 빠지게 하면서 근육 손실은 덜하게 만드는 약이라고 설명했습니다. 국내 최초 플랫폼이자 계열 내 최초 신약 개발을 목표로 하고 있어 더욱 주목됩니다.

제약·바이오 기업의 공시 기준이 새로워지면서 투명성 제고가 기대됩니다. IPO 공모가 산정 근거의 구체화가 의무화되고, 기술이전 계약 구조 및 조건 공시가 확대될 예정입니다. 오현진 팀장은 투자자들의 판단을 흐릴 수 있는 내용들을 차단하고, 테마성 기업과 우량 기업을 옥석 가리기 할 수 있다는 점에서 긍정적이라고 평가했습니다.

첫째, 하드웨어 가격이 대당 40억 원에서 1.4억 원으로 30배 하락하여 접근성이 크게 개선되었습니다. 둘째, 인간 고용 대비 로봇 도입의 경제성이 확보되어 산업 현장에서의 활용이 증가할 것입니다. 셋째, 로봇 하프 마라톤 등 기술적 성능이 급성장하여 실제 적용 가능성이 높아졌습니다. 넷째, 중국산 하드웨어 대체 수요로 인해 한국 기업들에게 새로운 기회가 열리고 있습니다. 인간의 몸을 가진 로봇에 AI 두뇌를 심는 시대가 시작된 것입니다.

구리 정광 부족이 심화되면서 재련소의 정제 수수료(TC)가 사상 최악 수준인 -200달러를 돌파하며 급락하고 있습니다. 오현진 팀장은 정광이 귀해지면서 재련소들이 정광을 확보하기 위해 경쟁하게 되고, 이는 TC를 깎아주는 형태로 나타난다고 설명했습니다. 이러한 정광 부족으로 인해 공급자 우위 시장이 형성되고 있으며, 구리 스팟 가격의 상승 압력이 가속화될 것으로 예상됩니다. 심한 경우 TC가 마이너스까지 가는 상황도 발생하고 있습니다.

최근 금과 비트코인이 가치 움직임을 같이하며 동반 상승하고 있습니다. 김형철 대표는 미국 채권 금리 상승과 달러 대안 자산에 대한 시장의 고민이 금과 비트코인으로 이어지고 있다고 분석했습니다. 여기에 SEC의 암호화폐 규제 프레임워크 공개가 추가적인 상승 동력으로 작용하며, 금과 비트코인의 상관관계가 증대되는 흐름을 보였습니다.

오현진 팀장은 IBM이 미국의 금융 거래 시스템들을 기초부터 구축해 온 기업이기 때문에 망할 수 없는 회사라고 평가했습니다. 금융 시스템은 매우 보수적이라 새로운 기술이 나와도 기존 인프라를 한 번에 바꾸기가 어렵고, 보안 이슈 발생 시 기존 인프라 구축 경험이 있는 IBM이 유리하다는 점을 강조했습니다. 이는 IBM이 금융 시스템의 핵심적인 역할을 수행하며 안정적인 위치를 유지하고 있음을 시사합니다.

시장은 엔비디아의 실적 발표를 주시하며 그 결과에 따라 크게 움직일 것으로 예상됩니다.

오현진 팀장은 구리 관련 투자보다는 금 투자가 더 유리하다고 조언했습니다. 구리 관련주로는 고려아연, 영풍, 이구산업 등이 있지만, 구리는 전선주 재고자산 등 연관성이 적고 대응할 만한 페어 종목이 많지 않기 때문입니다. 반면 금은 금 ETF 등 대응 수단이 더 편리하고 투자에 편안함을 제공한다고 설명했습니다.