트럼프, 채권 시장 개입 시사…테슬라, 9월 3일 사이버캡 공개

미국 10년물 국채 금리가 4.74%를 돌파하며 채권 시장의 불안감이 커지고 있습니다. 재무부의 바이백(환매) 조치가 시장에 큰 영향을 미치지 못하면서, 금리 상승에 대응할 정책 카드가 고갈되고 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

박명석 전문가는 "쓸 카드가 없어졌다는 게 계속 부담인 것 같아요. 더 이상 이제 쓸 수가 없다."라며 현 상황의 심각성을 강조했습니다.

전문가들은 유가 상승, 기업 채권 발행 증가, AI 자본 조달을 위한 차입 수요가 복합적으로 작용하여 금리 상승을 견인하고 있다고 진단했습니다.

이는 투자자들의 자산 배분 결정이 더욱 어려워지는 상황을 반영합니다.

이러한 진단은 경제 전반의 불확실성이 커지고 있음을 시사하며, 신중한 투자를 요구하는 배경이 됩니다.

이 발언은 시장 전문가들 사이에서 그 의미와 위험성에 대한 뜨거운 논란을 불러일으켰습니다.

미국 내에서도 해당 발언에 대한 해석이 분분하며, 경제 정책과 안보 이슈의 연결 가능성에 대한 우려가 커지고 있습니다.

박명석 전문가는 "채권 시장에 군사력을 사용할 수 있다."는 트럼프의 발언을 인용하며 그 심각성을 전했습니다.

박명석 전문가는 "이란이 미국의 어떤 약점이라고 할까요? 그 금리에 있다는 거를 되게 명확하게 파악하고 있는 거를 느껴지더라고요."라고 말했습니다.

이와 관련해 중국과의 관계를 겨냥한 대이란 강경책이 오히려 중국의 반발을 불러올 수 있다는 우려도 제기되고 있습니다.

미국과 캐나다 간 관세 협상이 결렬되면서 상호 50% 관세 부과가 예정되었습니다. 박명석 전문가는 "관세가 또 결국에는 금리랑 연결되는 문제잖아요."라며, 관세 문제가 금리와 직결되어 시장 불안 요인으로 작용할 수 있음을 지적했습니다.

이번 관세 협상 결렬은 글로벌 무역 환경의 불확실성을 가중시키며 금융 시장에도 영향을 미칠 것으로 보입니다.

상장 신고서에는 AI와 데이터 센터에 대한 부정적 여론을 주요 위험 요인으로 기재했습니다. 이는 급성장하는 AI 산업이 직면한 도전과제를 보여줍니다.

박명석 전문가는 "결국에는 지금 2조 달러 얘기가 좀 구체적으로 좀 나오고 있어요. 투자 은행들이 이제는 진짜 2조 달러 기업 가치로 1천억 달러 이상을 조달하는 IPO가 될 수 있다."고 밝혔습니다.

UBS는 S&P 500의 목표치를 2027년 6월 8,400까지 상향 조정했습니다. 이는 글로벌 증권사들이 전반적으로 S&P 500 목표치를 8,000 이상으로 높이는 추세를 반영합니다.

이러한 상향 조정은 견조한 경제 성장과 인공지능(AI) 도입에 대한 낙관론이 여전히 시장에 지배적임을 보여줍니다. 박명석 전문가는 "UBS에서는 SMP 500의 목표치를 상향 조정했습니다. 2026년 8,100에서 2027년 6월 8,400까지 이제는 다들 8, 이상으로 이렇게 열어 놓는 그런 증권사들이 좀 많아졌어요."라고 설명했습니다.

앤스로픽의 성공적인 상장은 자금 조달 기대감을 확산시키며 컴퓨팅 투자에 대한 기대감으로 이어지고 있습니다. 이에 따라 국내 메모리 산업의 반등이 가속화될 것이라는 전망이 제기되고 있습니다.

박명석 전문가는 "엔트로픽 상장이 흥행할수록 점점 더 자금 조달의 가능성이 부각되면서 그러니까 돈 많이 들어올 거라는 기대감이 어, 컴퓨팅 투자에 대한 기대감으로 이어지면서 우리나라 메모리 산업의 반등이 가속화될 것 같다라는 생각을 지금 하시나 봐요."라고 언급하며, 국내 메모리 기업의 반등 가능성에 대한 긍정적인 시각이 있음을 시사했습니다.

JP모건은 올해 가을에 2000년대 급락세와 유사한 매도세가 나타날 수 있다고 경고하며, 늦여름이나 초가을 시장의 하락 가능성이 커지고 있다고 분석했습니다. 레이 달리오도 3년 내 미국 부채 위기 가능성을 제기하며 시장 불안감을 더했습니다.

반면, BCA 리서치는 연말 증시는 긍정적일 수 있으나 내년에는 불확실성이 커질 것이라고 지적하며, 전문가들 사이에서도 증시 전망이 엇갈리고 있습니다. 진행자는 "JP모건에서는 그래서 가을에 아마 매도세가 좀 나올 거 같다. 뭐 2000년도에 급락세처럼 어 늦여름이나 초가을 시장에 하락 가능성이 더 커지고 있다."고 전했습니다.

이는 금융주 비중을 확대하고 기술주 비중을 축소하는 전략적 변화를 보여줍니다.

특히 비자와 마스터카드 등 금융주 비중을 늘렸으며, 엔비디아는 지속적으로 매수와 매도를 반복하는 단기 대응을 이어갔습니다. 진행자는 "6월 달에 버크셔 회스웨이를 샀더라고요. 예 그 이게 되게 상징적인 거 같아. 버크스웨이를 사고 메타를 팔았다. 금융주를 사고 기술주를 좀 팔았다."고 언급하며 트럼프의 투자 성향 변화에 주목했습니다.

주요 원인은 메모리칩 가격 급등으로 지목되었습니다.

이번 인상 계획에는 베라루빈 및 그레이스 블랙웰 칩이 적용된 시스템이 포함될 예정입니다. 진행자는 "블룸버그에서 엔비디아가 AI 서버 가격을 내년 초에 15% 인상할 거라고 합니다. 결국에는 그 메모리칩 가격 급등이 주요 원인으로 작용할 것으로 예상된다라고 했거든요."라고 전했습니다.

이는 자체 대규모 언어 모델(LLM)인 '네모트론(Nemotron)' 개발을 통해 오픈AI의 대항마를 구축하려는 전략의 일환입니다.

또한 엔비디아는 국내 AI 반도체 기업 '리벨리온' 인수 및 지분 투자 가능성도 검토 중인 것으로 알려져, 글로벌 AI 생태계에서의 영향력 확대를 꾀하고 있습니다.

진행자는 "풀사이드라는 기업에다가 60억 달러를 투자한다라고 어 계약 체결을 했습니다. 중국의 오픈에이트 모델과 경쟁할 수 있는 제대로 된 네모트론이 엔비디아가 만든 오픈에이트 AI LM이거든요."라고 강조했습니다.

특히 환원액 중 약 15조 원이 직원 보상 성격으로 포함된 점에 대한 아쉬움이 제기되었습니다.

이로 인해 넥스트레이드 시장에서 삼성전자 주가는 약세를 보였고, 반대로 하이닉스 주가는 강세를 나타내는 현상이 발생했습니다. 진행자는 "150조 막 얘기가 막 있었잖아요. 예. 근데 110조가 나왔고 거기서 또 뭐 15조 정도를 산다고 했는데 그게 이제 직원들 주는 거라면서요. 예. 그래서 크게 조금 아쉬웠다라는 부분이었고"라고 설명했습니다.

사이버캡은 휠과 페달이 없는 2인승 자율주행 차량으로, 테슬라의 새로운 현금 창출 모델로 기대를 모으고 있습니다.

이 차량은 운전자 없이 혼자 돌아다니며 수익을 창출하는 '로보택시' 개념으로, 모빌리티 시장에 혁신을 가져올 것으로 전망됩니다.

진행자는 "9월 3일 오스틴에서 드디어 사이버캡이 등장을 한다고 합니다. 진짜 띡 누르기만 하면 되는 거라서 요건 뭐 다들 아시겠지만 안에 휠도 없고요. 페달도 없습니다. 예. 그래서 진짜 2인승 혼자 돌아다니는 돈 벌려고 돌아다녀 내거든요."라고 사이버캡의 특징을 설명했습니다.

월마트 주가가 실적 발표 후 급락했으나 이틀 연속 양봉을 기록하며 반등의 조짐을 보였습니다. 월가에서는 월마트의 밸류에이션이 30배를 넘어서 부담스럽다는 의견과, 급락이 매수 기회라는 의견이 엇갈리고 있습니다.

JP모건은 월마트의 하락을 매수 기회로 평가했으며, 전체 애널리스트 44명 중 40명이 여전히 매수 의견을 유지하고 있습니다.

진행자는 "JP 모건에서는 월마트 에이,요 정도 빠졌으면은 매수 기회다라고 하는 쪽이 있는데 월마트 밸루에이션이 꽤 비싸더라고요. 30배가 넘더라고요. 그래서 아직도 나는 부담스럽다라고 얘기하는 투자자들도 있고. 근데 월마트는 뭐 사실 뭐 의견이 다 비슷하겠죠. 그래서 애널리스트들 44명 중에 40명이 여전히 매수 기회라고 생각을 한다라는 분석이 있었고요."라고 전했습니다.