반도체 다음 성장 동력은 '이것'

데이터 센터 부지는 확보됐으나 전력 수급이 문제다. 박정호 교수는 내년 시장 화두가 반도체에서 에너지로 이동하며, AI 인프라 성패는 안정적인 에너지 확보 능력에 달려 있다고 진단했다.

현재 데이터 센터를 지을 부지는 충분히 확보되었으나, 이를 가동할 전력을 안정적으로 공급받는 것이 문제로 부상하며 내년도 시장의 가장 큰 화두는 반도체에서 에너지로 이동할 것으로 분석된다.

AI 데이터 센터 가동을 위한 병목 지점이었던 광산업과 조선업이 주가 반등을 이끌었던 것처럼, 현재 에너지 분야가 AI 인프라의 새로운 병목 지점으로 떠오르며 투자 기회로 주목받고 있다.

SK를 비롯한 국내 주요 기업들은 이미 원전 등 에너지 분야 계약을 체결하고 시운전을 진행하는 등 발 빠르게 움직이는 중이다. 내년도 대표적인 병목 현상 중 하나로 에너지가 꼽히는 분위기 속에서, 투자자들은 이러한 병목 현상을 해결하는 에너지 기업들에 관심을 가져야 할 시점이다.

AI 기술 발전의 핵심은 초절전과 효율성 증대로, 전력 소모를 줄이면서 AI 성능을 유지하는 기술이 중요하다고 박정호 교수는 강조했다.

현재 냉매에 서버를 침수시키는 침수형 데이터 센터나 바닷물을 활용하는 해상 데이터 센터 등 다양한 냉각 기술이 시도되는 가운데, 효율성을 증명하는 기술이 시장의 큰 관심을 받으며 주가 반등을 이끌 것으로 예상된다.

AI는 이제 시작 단계로, 빅테크 기업들의 AI 투자 축소나 중단 움직임은 확인되지 않고 있다고 박정호 교수는 분석했다.

최근 AI 수장들의 속도 조절 발언은 향후 발생할 수 있는 사고에 대비한 책임 회피용으로 해석된다. 이는 AI 기술이 에이전트 수준으로 고도화되어 스스로 업무를 수행하는 단계에 진입하면서 발생할 수 있는 잠재적 문제에 대한 사전 경고의 성격이 강하다.

이러한 발언들은 AI 투자 자체를 위축시키기보다는, 기술이 더욱 복잡해지고 광범위하게 적용됨에 따라 발생할 수 있는 위험을 미리 관리하려는 의도로 풀이된다.

AI 인프라 호황은 단기적인 현상이 아니라 향후 5년 동안 지속될 것으로 박정호 교수는 전망했다.

미국은 AI 및 에너지 설비 투자 시 중국산 부품 배제를 법제화하는 등 자국 내 AI와 에너지 플랜트를 국가 기간 시설망으로 관리하며 국가 안보 차원의 지속적인 투자를 계획하고 있다. 따라서 이러한 투자는 수요가 압축된 일시적 현상이 아니라, 지정학적 요소와 결합된 장기적인 흐름으로 분석된다.

영미권 시장에서 보안 우려로 중국산 유틸리티 및 배후 기술이 배제되는 추세가 이어지면서, TSMC와 한국 반도체 기업들이 확실한 시장 점유율을 확보할 기회를 맞고 있다.

과거 빅테크 기업 중심의 반도체 수요에서 벗어나 영국, 독일, 일본, 브라질 등 각국 정부가 소버린 AI 육성에 나서면서 수요처가 확대되고 있다. 이러한 변화는 특정 기업의 설비 투자 발주에 국한되지 않고, 국가별 AI 경쟁으로 인한 추가적인 수요를 창출할 것으로 예상된다.

과거 반도체 사이클에서 나타났던 2년 뒤 반토막 가능성은 낮아지고 있으며, 반도체 산업은 여전히 두 자릿수에 육박하는 성장률을 매년 유지하고 있다.

이는 신재생 에너지 제어 장치, 전기차, 로봇 등 전통 산업의 디지털화와 같은 새로운 수요가 끊임없이 생겨나기 때문이다. 반도체는 이제 기간 산업이자 장치 산업으로 분류될 만큼 광범위하게 활용되며 그 성장세가 지속될 것으로 보인다.

미국 연방준비제도(연준)를 비롯해 유럽과 일본 중앙은행의 기준 금리 인상 기조가 이어지는 가운데, 한국 증시는 7천 선을 방어하며 견조한 흐름을 보였다.

이는 주요 기업들의 자사주 매입이 시장의 악재를 방어하고 수급 안정에 일정 부분 기여한 결과로 분석된다. 전문가들의 컨센서스를 넘어선 금리 인상 폭은 이미 시장에 선반영된 것으로 평가된다.

연준의 긴축 기조와 정부의 AI 투자 촉진 입장이 충돌하고 있다. 박정호 교수는 천년에 한 번 나올 패권 화두인 만큼, 기준금리 인상보다 정부의 정책적 발주 행보에 주목해야 한다고 강조했다.

AI 패권은 천년에 한 번 나올까 말까 한 중요한 화두로, 여기에서 밀리면 패권 국가가 될 수 없으므로 정부는 모든 것을 걸 수밖에 없는 상황이다. 따라서 정부의 정책적 발주 행보가 기준 금리 인상보다 반도체 산업의 지속적인 발주에 더 큰 영향을 미칠 것으로 전망된다.

한국은행은 AI로 인해 국내 일자리 341만 개가 대체될 수 있다고 전망했으며, 특히 청년층이 65세 이상보다 AI에 의한 직업 소멸을 129% 더 우려하는 것으로 나타났다.

사회생활을 처음 시작하는 청년층은 서비스 직종의 허드레 일 등 엔트리 레벨 직업 선택 기회가 줄어들며, 자연스럽게 AI에 의해 일자리가 크게 대체될 수밖에 없는 상황에 직면하고 있다.

최근 기업들이 AI 도입 후 신입 사원 공채를 줄이고 인력 충원을 유보하는 추세가 나타나면서, 커리어 엔트리 레벨의 기회 상실은 국가적 차원의 중요한 고민거리로 부상하고 있다.

대학 시절부터 AI를 경험한 세대가 사회에 진출하면 활용 능력은 차원이 달라진다. 박정호 교수는 AI를 잘 쓴다는 것은 스스로 일을 잘하는 것이 아니라 숙련된 관리자의 경험으로 AI에게 일을 잘 시키는 기술이라고 설명했다.

IT적 마인드와 적응력을 갖춘 팀장은 AI를 통해 업무 효율을 대폭 향상시키고 있으며, 대학 시절부터 AI를 경험한 'AI 네이티브' 세대는 졸업 후 다른 차원의 AI 활용 능력을 보여줄 것으로 기대된다.

한국 여성의 최빈 사망 연령이 90세에 도달하면서, 40대와 50대 세대 또한 새로운 커리어에 대한 고민과 직무 전환의 압박에 직면하고 있다.

대학에서 배운 지식만으로는 평생을 버티기 어려운 시대가 도래했으며, 기존 업무 방식에 익숙해진 관성을 깨고 새로운 직무로 옮기거나 전직, 또는 새로운 커리어를 쌓는 것은 고통스럽지만 필수가 되는 상황이다. 이러한 변화 속에서 최근 유료 강좌 시장에서는 부업 관련 콘텐츠 수요가 급증하는 추세다.