유가 100달러 재돌파, AI 속도 조절론 부상

이란과 걸프국 간 회의가 예정되어 있었으나 무기한 연기되었다는 소식이 전해졌다. 이 회의는 미국을 배제한 채 중동 주요국들이 모여 역내 현안을 논의할 예정이었던 것으로 알려졌다. 오만 외무장관은 합의 도출을 위한 것이라며 연기 이유를 밝혔지만, 바레인과 사우디의 참여 여부 불투명성이 작용한 것으로 분석된다.

당초 예정됐던 회의에서는 호르무즈 해협 관리 방안을 공개할 예정이었다. 완전 개방은 아니지만, 통행료 지불 등을 통한 조건부 개방 논의가 기대되면서 시장은 갈등 완화의 호재로 받아들였다. 그러나 회의 연기로 인해 해협 관리 방안 논의 또한 지연되면서 시장의 실망감이 확산되었다.

지난 9월 10일 주말 동안 이라크발 드론 공격으로 사우디 동서 파이프라인의 가동이 중단되는 사태가 발생했다. 이 파이프라인은 전 세계 원유 공급의 45%를 담당하는 핵심 우회로 역할을 해왔던 만큼, 그 마비는 국제 유가 상승 압력을 더욱 키웠다.

국제 유가는 지난주 금요일에 2~3%가량 조정받았으나, 오늘 다시 3%가량 급등하며 100달러 선을 상회했다. 서부 텍사스산 원유(WTI)와 브렌트유 모두 지난주 조정분을 반납하고 재반등에 성공했다. 이는 사우디의 원유 수출량이 전쟁 전 대비 절반 수준인 13년 만에 최저치를 기록하면서 공급 불안정이 심화된 영향으로 분석된다.

미군이 호르무즈 해협 수송 횟수를 하루 2회로 축소했다. 이는 중동 지역의 장기전에 대비하여 비용 관리에 들어간 정황으로 해석된다. 이처럼 해상 및 육상 공급 리스크가 복합적으로 발생하면서 국제 유가 불안정은 더욱 심화되고 있다.

지난주 금요일 미국 증시가 기술주 중심으로 반등했으나, 국제 유가 급등과 중동 회의 무산으로 국내 증시에는 이러한 긍정적 요인이 반영되기 어려울 것으로 보인다. 유가 하락에 대한 기대감이 소멸되면서 시장의 하방 압력이 증대되었다. 이에 따라 정유 및 신재생 에너지 관련주 등 전쟁 장기화 테마가 주목받고 있다.

중동 발 에너지 위기가 심화되면서 에너지원 다변화의 필요성이 증가하고 있다. 이에 따라 신재생 에너지 관련주들이 돌아가며 순환매가 나타날 것으로 예상된다. 선박 엔진 및 데이터 센터 관련주 등도 함께 관심을 받을 전망이다.

중동 긴장이 고조되면서 바브엘만데브 해협 봉쇄와 파이프라인 차단으로 인해 공급망이 타격을 입었다. 이로 인해 초대형 원유 운반선(VLCC) 운임이 계속해서 상승하고 있다. 특히 서아프리카 및 중동-유럽 항로의 운임은 전고점을 돌파하며 해운 업계의 운임 상승세가 뚜렷해졌다.

WTI 유가 상승과 사우디 원유 가격 변동성 확대로 인해 정유 및 석유화학 업종의 추가 하락이 제한적일 것으로 시장은 판단하고 있다. 석유화학 기업들은 더 나빠질 것 없이 개선될 가능성이 있다는 기대감이 반영된다. 투자 전략으로는 OCI홀딩스, 한화솔루션과 같은 복합 기업에 대한 선호가 높으며, 공급 부족 수혜주와 신재생 에너지 관련주를 병행 투자하는 전략이 유효하다.

인공지능(AI) 개발 속도를 조절할 필요가 있다는 주장이 제기되며 시장에 파장을 일으켰다. AI 스타트업 엔스로픽의 다리오 아모데이 CEO는 에세이를 통해 AI 개발 속도를 1~2년 늦춰야 한다고 제안했다. 이 발언은 주말 동안 AI와 관련된 의구심을 증폭시키며 AI 인프라 기업들의 피해 우려를 낳았다.

AI 모델 출시 간격이 올해 11일로 단축되면서 AI 발전 속도가 통제 범위를 벗어나고 있다는 우려가 커졌다. AI가 자가 발전을 통해 통제 불능의 영역으로 진입하고 있다는 지적이 나온다. 만약 AI가 인터넷을 장악하게 될 경우 수천억 달러 규모의 피해가 발생할 수 있다는 가능성도 제기되었다.

나스닥 선물 지수가 1% 전후로 하락하는 등 투자자들의 불안감이 심화되는 모습이다. 시장은 부정적인 이슈에 더 민감하게 반응하며 투자자들의 걱정이 커지고 있는 상황이다.

도널드 트럼프 전 대통령이 중국 자동차 기업의 미국 내 공장 설립을 허용할 수 있다는 발언을 하면서 시장에 긴장감이 돌았다. 현재 미국은 중국산 자동차에 127.5%의 높은 관세와 커넥티드 카 규제로 사실상 중국차의 진입을 막고 있는 상황이다. 이러한 발언은 예상치 못한 충격으로 작용하며 관련 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 보인다.

만약 중국 자동차 기업이 미국 시장에 진출하게 되면 한국 완성차 업체 중 현대차 그룹이 가장 큰 피해를 볼 것으로 예상된다. 현대차의 주력 라인업인 코나, 투싼 등과 중국 모델인 아토 시리즈 등의 차급이 중첩되기 때문이다. 이는 중국 및 일본 기업과의 가격 및 차급 경쟁을 더욱 격화시켜 한국 완성차 업체에게 부정적인 시장 시나리오로 작용할 수 있다.

트럼프의 발언에도 불구하고 실제 중국차의 미국 시장 진출은 쉽지 않을 것이라는 분석이 지배적이다. 현재 미국은 127.5%의 관세와 커넥티드 카 규제라는 이중 장벽으로 중국차를 사실상 차단하고 있다. 9월 미·중 정상 회담을 앞두고 나온 정치적인 립서비스일 가능성이 높으며, 의회의 반대와 기존 완성차 업계의 규제 강화 요구 등으로 실제 실현 가능성은 낮을 것으로 전망된다.

오늘부터 한국거래소의 애프터 마켓이 정규장 이후 오후 8시까지 개장된다. 기존의 시간 외 단일가 제도는 폐지되고 거래 대상 종목도 확대된다. 애프터 마켓은 거래량이 적은 만큼, 적은 거래로도 주가 변동성이 커질 수 있는 위험이 상존하므로 투자자들의 주의가 요구된다.