외국인 8.5조 매도 이겨내고 국내 주식 쓸어 담나

노무라는 5년 내 메모리 시장이 1만 배 성장할 것으로 전망하는 낙관론자이며, 포워드 PER 3배 수준은 사이클 산업임을 고려하더라도 과도한 저평가라고 지적했다. 이러한 반도체 기업들의 반등을 위해서는 외국인 수급의 연속성이 핵심 조건으로 꼽히고 있다.

AGI는 모든 AI 업체들이 지향하는 궁극적인 목표 지점으로, 엔비디아의 아스트라 모델이 5~6시간 연속 작업 능력을 보이면서 AGI 시대의 현실화 가능성을 높였다. AGI 시대가 열리면 사람의 업무 상당수가 AI로 대체될 가능성이 있으며, 이러한 성장 스토리가 확인되는 것만으로도 반도체 주변주에 수급 유입에 기여할 수 있다는 분석이 나왔다.

최근 가스 발전 확정, 원전 8기 포함 등 구체적인 내용의 단독 보도들이 잇따랐으나, 정부는 아직 구체적인 수익 배분 구조나 원전 포함 여부 등은 확정된 바 없다고 밝혔다. 진행자는 "대한민국 정책 브리핑이라는 사이트가 있습니다. 여기에 기사 관련된 내용에 대한 반박이나 그런 것들을 브리핑 룸에서 해요"라고 언급하며 공식적인 정보 확인의 중요성을 강조했다.

진행자는 "생산적 ISA라는 게 신설이 되는데요. 아마 안 된 거 같은데 신설이 되면 해주세요"라고 언급하며 아직 정식 출시 전으로 향후 신설 여부 확인이 필요하다고 밝혔다. 이 ISA는 기존 ISA 대비 납입 한도와 혜택이 확대될 전망이어서 청년층의 관심을 모으고 있다.

지난 거래일 개인 투자자들이 8조 6천억 원에 달하는 엄청난 매도 물량을 쏟아냈음에도 불구하고, 외국인이 3조 원을 순매수하며 시장을 지지했다. 이현 대표는 "오늘 개인이 8조 6천억에 엄청난 매도를 던졌고요. 그리고 금융투자가 이렇게 들어왔을 때는 이게 개인 ETF 수급이 당연히 많이 포함이 돼 있는 거기 때문에 ETF로 다시 한번 좀 들어오는 그런 움직임도 보였다. 외국인이 일단 3조 정도 찍어졌는데 이게 연속성이 있을지를 좀 봐야 돼요"라고 언급했다. 금융투자 수급에는 개인 ETF 매도 물량이 상당 부분 포함되었을 가능성이 있으며, 외국인 매수세의 연속성 여부가 오늘 시장의 핵심 변수로 작용할 것으로 분석된다.

정부는 공식적으로 확정된 바 없다고 부인했으나, 시장에서는 관련주들이 강세를 보이며 투자 현실화에 대한 기대감을 반영했다. 이현 대표는 "가스 복합 화력 발전이 일단 1호 대미 투자가 되고 있는 거 같다라는 소식이 어제 좀 보도가 됐었습니다. 정부에서는 뭐 그런 뭐 확정된 바 없다. 논의한 바 없다. 이렇게 공식적으로는 부인을 하긴 했는데 시장에서는 안 믿었죠. 그래서 부인이 나왔는데도 주가가 안 빠졌고 어제도 마찬가지였습니다"라고 설명했다.

이달 중순 한미 대미 투자 합의문 서명 가능성이 언론을 통해 보도되었다. 구체적인 날짜는 9월 18일로 거론되고 있으며, 이 합의문에는 미국 내 원전 8기 건설 프로젝트가 포함될 것으로 예상된다. 이현 대표는 "이달 중순에 한미 대미투자 합의문이 좀 서명이 될 거 같다라는 소식도 언론을 통해 보도가 됐었죠. 구체적인 날짜가 18일로 아마 지금 언론에서 보도가 된 거 같은데 정부에서 확인된 바 아닙니다. 근데 어쨌든 지금 현재 거론이 되고 있는 가능성이 높은 걸로 추정이 되고 있는 건 18일 정도에 아마 합의문에 좀 서명이 될 걸로 기대를 하고 있고요"라고 말했다. 이는 웨스팅하우스 지분 인수 논의에도 탄력을 줄 촉매가 될 전망이다.

특히 두산에너빌리티, BHI, 한전기술 등이 수혜 기업으로 꼽히며, 미국 내 원전 건설 프로젝트도 본격화될 것으로 예상된다. 이현 대표는 "웨스팅하우스의 지분을 우리나라가 이제 어느 정도 인수를 하고, 웨스팅하우스가 한미 합작 회사가 되는 거잖아요. 그러니까 어디든 사실 진출을 할 수 있고 그리고 일감도 우리나라 기업들이 많이 따올 수 있고, 그러니까 좀 긍정적으로 시장에서는 반영을 할 수밖에 없는 거죠"라고 설명했다.

브렌트유는 98달러, WTI는 93달러를 돌파하며 6주 최고치를 경신했다. 이현 대표는 "어제 사우디 아람코 정유 시설이 이제 피격을 당했다라는 소식들이 보도가 되면서 유가를 조금 더 좀 끌어올린 그런 역할을 하지 않았나라고 좀 생각을 하고 있습니다. 유가는 계속해서 좀 체크를 할 필요는 있을 것 같고요. 관련된 이슈가 계속 또 부각이 되면은 또 시장의 상단을 제약하고 조금 변동성을 야기할 가능성이 조금 있기 때문에"라고 언급했다. 이러한 유가 급등은 이란-미국 간 긴장 고조와 맞물려 물가 지표 부담을 확대시키는 요인으로 작용하고 있으며, 시장의 상단을 제약하고 변동성을 야기할 가능성이 있어 지속적인 체크가 필요하다.

이주현 대표는 "투자를 할 만한 회사는 저는 SKC라고 생각을 해요"라고 언급하며, SKC의 영업이익 적자폭 축소 가이던스 확인과 유리기판 관련 사업의 잠재력을 긍정적으로 평가했다. 향후 흑자 전환이 예상되는 점도 SKC에 대한 투자 의견을 뒷받침하는 요인으로 꼽혔다.

이주현 대표는 중장기 투자에 대해 저평가된 가치주와 배당을 많이 주는 우량주를 선호한다고 밝혔다. 이주현 대표는 "저는 중장기는 싸고 배당 많이 주고 이런 것들 좋아하기 때문에 그런 거에서는 조금 탈락이라서 그냥 스윙 정도로 그렇게 활용을 하시는 정도 생각하시면 될 거 같고요"라고 말했다. 따라서 SKC와 같은 성장주보다는 단기적인 스윙 관점으로 접근하는 것이 적합하다고 조언했다.

다음 주 16일 예정된 FMC(연방공개시장위원회)를 앞두고 시장에 경계감이 고조되고 있다. 이주현 대표는 "다음 주는 이제 16일 FMC를 앞두고 시장이 약간 경계감을 가질 수 있는 그런 부분이고 옵션 만기 앞두고 있는 우리나라 증시는 조금 더 빠르게 그런 부분들을 반영하지 않겠냐"라고 언급했다. 최근 물가 지수와 유가 급등이 금리 인상에 대한 불확실성을 증폭시키면서, 이러한 불확실성 자체가 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 분석이 나왔다. 국내 증시는 옵션 만기를 앞두고 있어 이러한 변동성이 더욱 빠르게 반영될 수 있다고 전망된다.

삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 기업에 대한 장기 투자 시 분할 매수 전략이 강조됐다. 기업의 펀더멘털과 외연 확장을 고려할 때 장기적인 관점에서는 긍정적이지만, 단기적인 타이밍을 맞추기 어렵기 때문에 개인 투자자에게는 분할 매수가 가장 효과적인 방법이라고 이주현 대표는 조언했다. "타이밍적인 부분 조금 못 맞출 수 있기 때문에 개인 투자자에게 가장 베스트한 거는 분할 매수거든요"라고 언급하며, 리스크 관리를 위한 분산 투자의 중요성을 강조했다.

이주현 대표는 DB하이텍을 약 2년 가까이 보유하며 겪었던 경험을 통해 펀더멘털 기반 장기 투자의 중요성을 강조했다. DB하이텍은 논란과 이슈가 많았지만, 이주현 대표는 약 300%의 수익률을 달성했고 현재도 150%의 수익률을 유지하고 있다고 밝혔다. 이주현 대표는 "저는 이건 자랑이 아니라 DB하이텍 논란도 많고 말도 많고 어쨌건 그런데 지금 뭐 살까 말까 이런 얘기들 하시는 분들 보면은 어 저 같은 경우는 DB하이텍을 지금 한 1년 8개월 한 거의 2년 2년 가까이 아마 들고 있을 거예요"라고 언급하며, 경영 이슈로 인해 디스카운트 구간에 있을 때 인내심을 갖고 기다리는 것이 중요하다고 강조했다.

오늘 국내 증시는 미국 증시 휴장으로 인해 참조할 지표가 부재한 상황에서 코스피 7,000선 돌파 가능성에 대한 관심이 집중되고 있다. 진행자는 "오늘 외인의 매수가 계속 이어질지 그다음에 7천이 저항선을 어떻게 돌파할지 또 부딪힐지 오늘 좀 체크포인트가 많네요"라고 언급하며, 외국인 매수세가 지속될지 여부와 7,000선 저항선을 돌파할 수 있을지가 시장의 주요 관전 포인트라고 밝혔다.

이권희 대표는 "9월 9일 날 바이백을 얼마나 하느냐 이제 두 배 한다는 얘기가 나오고 있어요. 그래서 어 장기 국채 수요를 좀 줄여주면 물량을 줄여 주면 좀 부담은 좀 덜어지지 않을까 이렇게 생각하는데"라고 말했다. 이러한 바이백 확대는 장기 국채 물량 부담을 완화하고 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.

조선일보 단독 보도에 따르면 일라이 릴리가 한국 미용 기기 및 화장품 기업들을 활발하게 접촉하고 있는 것으로 알려졌다. 이는 비만 치료제 시장에서의 선두 주자인 일라이 릴리가 비만 치료 후속 관리 시장까지 아우르는 밸류체인 확장을 목표로 하는 것으로 분석된다. 이권희 대표는 "조선일보에서 단독으로 나왔는데 한국 미용 기기랑 화장품 기업들을 계속 만나고 다닌답니다. 일라이 릴리가 비만 치료제 후속 관리를 위해 미용 밸류체인을 다 먹겠다 토탈로 지금 돈이 많아요"라고 언급했다. 휴젤, 클래시스, 파마리서치 등 국내 대표 미용·화장품 기업들이 일라이 릴리의 접촉 대상에 포함된 것으로 전해졌다.

이는 데이터 센터의 단순 하드웨어적인 가치뿐만 아니라, AI 팩토리로서의 소프트웨어 역량과 그에 따른 계약 가치가 크게 상승할 수 있음을 시사한다.

KB증권 리포트에서는 DB하이텍의 8인치 파운드리 시장에서의 독점적인 지위를 바탕으로 목표주가 20만 원을 제시하는 등 긍정적인 전망을 내놓았다.

하드웨어 섹터의 펀더멘털이 긍정적인 상황에서 삼성전자와 SK하이닉스를 매수할 만한 시점이라는 의견이 나왔다. 이주현 대표는 "미친 척하고 한번 사 볼 자리는 됐다. 대신에 많이 사지 마라. 나눠서 사야 된다"라고 조언했다. 한 번에 모든 자금을 투입하기보다는 분할 매수를 통해 리스크를 관리하고, 특히 삼성전자의 경우 28만 원 돌파 여부를 확인한 후 추가 매수를 고려하는 전략이 유효하다고 덧붙였다.

이주현 대표는 "최근 1년 반 이상의 기간은 많은 분들이 새로 공부할 수밖에 없는 이제까지 없던 패턴이 나왔어. 이제 새로운 뉴 노멀이 시작이 된 거죠"라고 언급하며, 기술적 분석을 포함한 새로운 시장 접근 방식의 중요성을 강조했다.

이주현 대표는 "일단 오늘은 뭐 예, 그냥 지켜보자. 관망. 어제 추세가 이어질지 안 이어질지 좀 지켜보자"라고 언급하며, 지난 거래일 상승세가 오늘까지 이어질지 여부를 면밀히 지켜볼 필요가 있다고 강조했다. 섣부른 판단보다는 시장의 추세를 확인하는 것이 중요하다고 분석된다.

장비주의 경우 3분기에 수주를 받았더라도 실제 매출로 반영되는 시점이 불확실한 경우가 많아 개인 투자자들이 접근하기 어렵다고 지적했다. "장비 같은 경우에는 개인 투자자분들이 사실은 쫓아가기가 조금 어려운 게 이번 3분기에 수주를 받았어요. 근데 수주를 받았다 그래서 장비가 3분기에 출하가 되지 않으면 매출이 이월 잡히거나 나중에 잡히는 경우들이 굉장히 많아요"라고 설명하며, 장비주보다는 영업이익이 탄탄한 종목군을 선호하는 것이 좋다고 조언했다.