급등락 장세, 테마주 옥석 가리기와 하반기 투자 전략

주식 시장의 급등락 구간에서는 추격 매수를 지양해야 한다는 전문가의 조언이다. 특정 종목이 급등하더라도 섣불리 매수에 나서기보다는, 시세가 진정된 후 해당 종목의 상승 연속성을 확인하고 투자해도 늦지 않다는 의견이다. 전문가들은 이러한 변동성 높은 시기에는 신중한 접근이 필요하다고 강조하며, 개인 투자자들에게는 조심스러운 투자를 당부했다.

테마주 투자 시에는 이슈와 기업의 실제 연결고리 유무를 면밀히 따져봐야 한다고 전문가는 강조했다. 일부 기업들은 특정 이슈와 직접적인 관련이 없으면서도 관련주인 것처럼 행세하는 경우가 많기 때문이다. 이러한 '가짜' 테마주에 잘못 투자하면 단기적인 수익을 얻더라도 결국 주가가 급반전될 위험이 크다는 지적이다. 따라서 투자자들은 기업의 사업 내용과 재무 상태를 꼼꼼히 확인하여 '진짜' 테마주를 선별하는 지혜가 필요하다.

셀바스 AI나 솔트룩스 등 AI 소프트웨어 및 거대 언어 모델(LLM) 관련 사업을 하는 종목군들이 현재 주가가 크게 하락한 상태임을 지적했다. 이는 기대감만으로 주가가 오르는 투기적인 양상을 보일 수 있으므로, 단타 매매 시 특히 주의해야 한다고 덧붙였다.

과거 블랙록 자산운용사의 한국 주식 ETF인 EWY 사례를 들며, 이 ETF로 자금 유입이 계속되었음에도 불구하고 국내 증시 방어 효과는 미미했음을 지적했다. 따라서 새로운 한국 ETF 상장만으로는 국내 증시의 유의미한 변화를 기대하기 어렵다는 전문가의 의견이다.

삼성전자나 SK하이닉스 같은 대기업들이 반도체 공장을 건설할 때, 실제로는 절대적으로 계열사에 외주를 맡기는 관행이 있기 때문이다. 이는 단순한 지역 연고를 기반으로 한 테마주 투자가 실질적인 수혜로 이어지지 않을 수 있음을 의미한다. 따라서 투자자들은 이러한 계열사 외주 관행을 고려하여 지역 기반 반도체 테마의 위험성을 인지해야 한다고 전문가는 강조했다.

화장품 섹터는 하반기까지 성장세가 이어질 것으로 전망된다. 특히 한국콜마와 같은 ODM(제조자 개발 생산) 사업을 하는 기업들이 주목받고 있다. 한국콜마는 선크림 분야에서 강점을 보이며, 미국 시장에 진출하는 국내 인디 브랜드들이 자체 생산 능력 부족으로 인해 한국콜마에 생산을 위탁하는 구조가 성장을 견인할 것으로 분석된다. 반면 코스맥스는 색조 화장품 위주로 ODM 사업을 펼치며 각자의 강점을 보인다.

한국콜마는 코스맥스보다 실적 면에서 우위를 보이며 하반기에도 좋은 흐름을 이어갈 것으로 예상된다. 하지만 APR은 이미 주가가 많이 오른 상태라 신규 진입을 고려하는 투자자들에게는 접근하기 쉽지 않을 것이라는 이주호 본부장의 의견이다.

단기 트레이딩을 선호하는 투자자들을 위한 당일 매매 전략이 제시되었다. 장 개시 후 오전 9시경 주가가 마이너스 구간을 만회하며 시가를 돌파하고 상승하는 경우, 이는 강한 매수세의 신호로 판단하여 공략해 볼 만하다는 것이다. 반대로 음봉으로 시작하는 종목은 매수를 자제하고, 주가 하락 후 지지를 받고 반등하는 눌림목 구간을 공략하는 것이 더 유리하다고 이주호 본부장은 조언했다.

중국 왕이 외교부장관의 방한 소식과 함께 한한령 해제에 대한 기대감이 커지면서 엔터테인먼트 관련주가 주목받고 있다. 과거 사례에 비춰볼 때, 중국 고위급 인사의 방한은 항상 한한령 해제에 대한 기대를 불러왔으며, 특히 SM엔터테인먼트와 같이 중국 자본이 투자된 기업들이 강세를 보일 가능성이 높다고 분석된다. 텐센트 지분을 보유한 SM엔터테인먼트를 비롯해 CJ ENM, 스튜디오드래곤 등 콘텐츠 관련주에도 관심을 가질 필요가 있다는 의견이다.

2차전지 관련주 LNF에 대해 보유 의견을 유지하며, 추가 매수도 고려해 볼 만하다는 전문가의 평가가 나왔다. 삼성 SDI와 LG에너지솔루션이 ESS(에너지 저장 장치) 시장에서 성과를 내기 시작하면 LNF 역시 동반 상승할 가능성이 높다는 분석이다. 또한 LNF는 2분기에 턴어라운드에 성공하며 실적 개선에 대한 기대감을 높였다. 이전 추천가인 9만 5천 원을 상회하는 흐름을 보이고 있어 긍정적인 전망이 유지된다.

알테오젠이 하반기 최선호주로 꼽히며, 현재 반드시 투자해야 할 종목 중 하나로 지목되었다. 모더나의 피부암 임상 성공 소식은 알테오젠의 기술력에 대한 간접적인 기대를 높이고 있다. 올해 이미 3건의 기술 이전을 성공시킨 알테오젠은 하반기에도 추가 기술 이전 가능성이 높게 점쳐진다. 이주호 본부장은 알테오젠의 단기 목표가를 40만 원대까지 제시하며 강력한 매수 의견을 표명했다.