삼성전자·SK하이닉스 자사주 매입, 시장 수급 개선 기대… 모더나 mRNA 암 치료 현실화

유창희 대표는 SK하이닉스가 40조 원 이상, 삼성전자가 이를 합산할 경우 100조 원 규모의 자사주 매입을 발표할 것으로 전망했습니다. 이러한 대규모 자사주 매입은 단순한 주가 부양을 넘어 국내 증시의 고질적인 수급 문제를 해소하는 계기가 될 것으로 분석됩니다. 현재 외국인 지분율이 역대 최저 수준이어서 추가 매도 압력이 제한적이라는 점도 긍정적인 요인으로 꼽힙니다.

유창희 대표는 과거 5~6월에 외국인이 100조 원대 매도세를 보였지만, 이 물량들이 개인 투자자들에게 분산 흡수되었다고 설명했습니다. 현재 외국인 지분율이 역대 최저 수준이라는 점에서 추가적인 대규모 매도 가능성이 낮다고 판단했습니다. 더불어 공매도 잔고가 많은 상황에서 자사주 매입이 쇼트커버링을 유발하여 수급 개선에 더욱 기여할 수 있다고 전망했습니다.

유창희 대표는 연기금이 이번 자사주 매입 기회를 활용하여 삼성전자와 SK하이닉스의 비중을 조절하면 자동적인 리밸런싱 효과를 얻을 수 있다고 언급했습니다. 이는 상반기에 미흡했던 연기금의 리밸런싱 아쉬움을 해소하는 기회가 될 수 있습니다. 단순히 주가를 부양하거나 하락을 방어하는 것을 넘어, 수급 구조를 장기적으로 개선시키는 중요한 이슈로 작용할 것으로 기대했습니다.

이건희 대표는 자사주 매입만큼 중요한 것이 소각이라고 강조했습니다. 자사주 매입만 할 경우 일시적인 주가 상승 효과에 그칠 수 있으며, 소각하지 않은 자사주는 나중에 주가가 상승했을 때 대주주 매도 물량이나 오버행 물량으로 작용할 수 있는 잠재적 리스크를 안고 있다고 지적했습니다. 반도체 소부장 기업들도 주주 환원 기준을 강화할 필요가 있다고 덧붙였습니다.

이건희 대표는 내년 이후 삼성전자의 HBM 및 파운드리 부문의 본격적인 성장을 주목해야 한다고 밝혔습니다. 삼성전자는 HBM 분야에서의 압도적인 점유율에 이어 파운드리까지 가세하여 장기적인 성장 동력을 확보할 것으로 예상됩니다. 엔비디아 의존도를 줄이려는 빅테크 기업들의 움직임과 맞물려 파운드리 시장에서의 기회가 커지고 있으며, 미국 정부의 지원에도 불구하고 인텔이 삼성전자를 따라잡기에는 제한적일 것으로 분석했습니다.

유창희 대표는 시장의 쏠림 현상에서 벗어나 분산의 효과를 주목해야 한다고 강조하며, 과감한 매수로 대응할 것을 제안했습니다. 이건희 대표 역시 성장주에 대한 과감한 매수 전략을 추천했습니다.

모더나가 mRNA 기술을 활용해 암을 정복할 수 있다는 전망이 현실화되고 있습니다. 모더나가 진행 중인 임상 3상이 마무리 단계에 접어들면서, mRNA 기술이 다양한 암종 치료에 파생 개발될 가능성이 제기되고 있습니다. 이는 암 치료 패러다임의 변화를 가져올 중대한 전환점이 될 것으로 기대됩니다.

모더나의 mRNA 기술이 키트루다와 병용 투여 시 훨씬 더 좋은 효과를 보인다는 결과가 나왔습니다. 이러한 결과는 알테오젠의 제형 기술 성장이 키트루다의 성장과 동반하여 이루어질 수 있음을 시사합니다. 따라서 알테오젠은 향후 추가적인 성장 가능성을 열어두고 봐야 할 기업으로 평가되고 있습니다. 두 회사의 협력이 더욱 강화될수록 시너지는 커질 것으로 예상됩니다.

미국의 클래리티법에 대한 논의가 다시 수면 위로 떠오르면서 통과 기대감이 커지고 있습니다. 이 법이 통과되면 그동안 모호했던 전자결제 관련 법적 기준이 명확해져 관련 사업이 더욱 활발하게 전개될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전자결제 관련주들이 강세를 보이고 있으며, 시장에서는 긍정적인 전망이 지배적입니다.

이러한 장점들은 금융 인프라 내에서 새로운 성장 모델을 구축할 수 있는 기반이 됩니다. 전 세계 빅테크 기업들이 이 분야에 적극적으로 투자하고 있어 향후 큰 변화가 예상됩니다.

이건희 대표는 국내 결제 시스템 도입 시 소규모 기업이 참여할 경우 자금 부족으로 인한 '먹튀' 사태나 고객 위험이 발생할 수 있다고 지적했습니다. 이는 은행 중심의 안전성 확보와 민간 참여를 통한 수익성 추구 사이의 딜레마를 야기합니다. 하지만 글로벌 시장의 흐름에 따라 국내 도입은 가속화될 것으로 전망되며, 안전성 확보 방안 마련이 시급하다고 강조했습니다.

이건희 대표는 결제 섹터가 아직 시장 초기 단계에 있으므로 진입 후 관찰이 필요하다고 조언했습니다. 현재 고점 대비 70~80% 하락한 주식들이 많다며 과감한 매수 의견을 제시했습니다. 다만, 성장성이 확보된 기업들을 중심으로 접근하는 전략이 중요하다고 덧붙였습니다.

2분기 국내 배터리 소재 기업 17곳 중 10곳이 영업 적자를 기록한 가운데, LNF는 나홀로 흑자 전환에 성공하며 주목받고 있습니다. LNF는 2분기 매출 8,850억 원, 영업이익 208억 원을 기록하며 시장에 긍정적인 모습을 보였습니다. 이러한 실적 개선은 테슬라 상하이 공장의 판매 30% 급증과 하이니켈 양극재 독점 공급 효과에 기인한 것으로 분석됩니다.

LNF는 내년 1분기까지 북미 LFP 6만 톤 양산 체제를 구축할 계획입니다. 이는 LFP 배터리 시장에 본격적으로 진출하려는 전략으로 풀이됩니다. LNF가 미국의 탈중국 공급망 핵심 기업으로 도약할 수 있을지 관심이 집중되고 있으며, 향후 시장 변화에 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.

IT센은 지난해 매출 8조 8천억 원 중 무려 87%를 자회사 웹스에서 기록하며 안정적인 실적 기반을 보여줬습니다. 웹스는 한국금거래소를 통해 귀금속 유통과 디지털 플랫폼 사업을 운영하며 높은 수익을 창출하고 있는 회사입니다. 이는 IT센의 주력 사업이 귀금속 플랫폼을 중심으로 견고하게 성장하고 있음을 보여줍니다.

미국 국채금리 하락으로 금값이 4,500달러를 돌파할 것이라는 기대감과 함께, IT센의 금거래 플랫폼 실적 기대감이 높아지고 있습니다. 특히 미국 회계 기준원이 스테이블 코인을 현금성 자산으로 인정하기 시작하면서, IT센과 연관된 원화 스테이블 코인이 게임 결제에 도입될 것이라는 소식이 전해졌습니다. 이는 IT센의 사업 영역을 확장하고 새로운 성장 동력을 확보할 기회가 될 것으로 보입니다.

유창희 대표는 LNF가 현재 60일선에 안착을 시도하고 있다는 점에 주목하며 추가 상승 가능성이 열려 있다고 분석했습니다. 그는 현재 LNF가 가격 조정이 아닌 기간 조정을 받고 있는 것으로 판단했습니다. 따라서 120일선 수준인 13만 원에서 13만 3천 원 구간까지는 추가 상승이 나올 수 있을 것으로 내다봤습니다.

이건희 대표는 IT센이 바닥권에서 추격 매수가 많이 들어오는 경향이 있으므로 급등 시 바로 매수하기보다 2~3일 정도 지켜볼 것을 권했습니다. 만약 오늘 종가 기준으로 3일 정도 횡보한다면 물량 소화 단계로 볼 수 있다고 설명했습니다. 만약 조정이 온다면 단기적인 접근보다는 장기적으로 분할 매수하는 전략이 필요하다고 조언했습니다.