블랙록, 비트코인 금융 상품으로 포트폴리오 다각화… 해외 거래소 규제 강화

미국 국채 금리가 급등하면서 비트코인 가격에 하락 압력으로 작용했습니다. 비트코인은 최근 65,000달러에서 64,400달러 선으로 급격히 하락했습니다. 현재 국채 금리는 4.7%를 넘어섰으며, 이는 주식 시장과 같은 위험 자산 시장에 부담을 주고 있습니다.

이러한 상황에도 불구하고 S&P 500은 사상 최고치를 경신하며 미국 시장은 강세를 유지하고 있습니다.

최근 금리가 급등한 주요 원인은 유가 상승으로 분석됩니다. 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격은 75달러 선에서 83달러 선까지 다시 상승했습니다.

이러한 유가 상승은 전반적인 물가 상승 압력으로 작용하며 금리 인상을 부추기고 있습니다.

유가와 국채 금리 상승에도 불구하고 연준의 금리 인상 여부는 오는 수요일 밤 9시 30분(한국 시간)에 발표될 소비자물가지수(CPI)에 달려있습니다. CPI가 시장 예상치보다 낮거나 부합하면 연준이 금리를 올리지 않을 가능성이 있습니다.

그러나 CPI가 예상치를 웃돌 경우, 연준은 인플레이션 압력에 대응하기 위해 금리 인상을 단행할 수밖에 없을 것으로 보입니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 9월 금리 인상 확률은 현재 50%로 나타나 금리 동결 확률과 비등한 수준입니다. 유가가 안정되었을 때는 금리 동결 확률이 55%로 더 높았으나, 유가 재상승으로 인해 동결 확률이 50%로 내려갔습니다.

시장에서는 올해 안에 한 차례 정도 추가 금리 인상이 있을 것이라는 전망이 지배적입니다.

블랙록의 디지털 자산 책임자 로비 미친닉은 비트코인이 올해 초부터 주식과 디커플링되기 시작했다고 분석했습니다. 7월에 인공지능 관련주(반도체)가 크게 조정을 받았을 때, BTCC(비트코인 ETF)는 상대적으로 강한 흐름을 보였다는 점을 강조했습니다.

이러한 디커플링 현상은 비트코인을 포트폴리오 다각화 수단이자 극단적인 하방 위험에 대한 잠재적인 헤지 수단으로 보는 투자 논리에 긍정적인 영향을 미친다는 것이 그의 설명입니다.

블랙록 캐나다는 비트코인에 포트폴리오의 3%를 할당하는 ETF를 출시했습니다. 나머지 97%는 캐나다, 미국, 해외 및 신흥 시장 주식에 투자됩니다.

블랙록은 전체 포트폴리오에 3~5%의 비트코인만 할당해도 포트폴리오의 리스크를 낮추면서 기대 수익을 높일 수 있다는 전략적 관점을 가지고 있습니다.

자산 운용사인 블랙록은 고객에게 매력적인 신규 금융 상품을 출시하여 수수료 수익을 증대시키는 전략을 취하고 있습니다. 특히 신상품은 기존 상품보다 수수료 자체가 더 높은 경향이 있습니다.

블랙록은 고객들에게 어필할 만한 신상품으로 비트코인을 지목하며, 이를 통해 지속적으로 수익을 확대하려는 목표를 가지고 있습니다.

블랙록은 IBIT 비트코인 현물 전환 최소 단위를 2,500만 달러에서 100만 달러로 대폭 낮추겠다고 발표했습니다. 이는 궁극적으로 거래 규모와 상관없이 현물 전환 메커니즘을 이용할 수 있도록 하는 것이 목표라고 설명했습니다.

이러한 조치는 비트코인 가격에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 대형 투자자 및 고래의 유동성이 증가하고 거래 편의성이 높아지면서 전반적인 유동성이 늘어날 수밖에 없기 때문입니다.

블랙록은 비트코인을 활용한 다양한 금융 상품을 효율화하고 고객에게 매력적인 상품을 만들기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 이는 비트코인 시장에 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.

세계 최대 자산 운용사인 블랙록이 비트코인을 투자자 자산의 핵심 기초 자산으로 인식하고 있기 때문에, 비트코인의 제도권 통합이 가속화되며 가격 안정성이 강화될 것으로 전망됩니다.

최근 1년간 주가 흐름을 보면 비트마인과 스트래터지 모두 부진한 성적을 기록했습니다. 비트마인은 69% 하락했으며, 스트래터지는 75% 하락했습니다.

두 기업 모두 주가가 크게 떨어져 거의 네 토막 난 수준입니다. 이러한 주가 하락은 두 기업이 펼치고 있는 사업 전략에 대한 시장의 평가를 반영하는 것으로 보입니다.

스트래터지는 최근 1,690개의 비트코인을 매도했습니다. 이를 통해 현금 보유량을 6억 5천만 달러 늘려 총 46억 5천만 달러에 이르렀습니다. 이와 함께 STRC 우선주를 1억 9천만 달러 매입하여 가격을 높이려는 시도를 하고 있습니다.

스트래터지는 6월 말부터 비트코인을 지속적으로 매도하는 전략을 펼치고 있습니다. 이는 자사 우선주의 안정적인 가격 유지를 위한 움직임으로 풀이됩니다.

스트래터지는 보유하고 있던 비트코인을 매도한 자금으로 STRC 우선주 가격을 100달러에 맞추려는 전략을 추진하고 있습니다. 현재 STRC 가격은 74달러 수준까지 하락했다가 최근 95달러 부근까지 회복했습니다.

이는 STRC 가격을 100달러에 고정시켜야 비트코인 매수 선순환 구조가 다시 활성화될 수 있다는 판단에 따른 것입니다. 스트래터지는 STRC의 안정적인 가치 유지를 통해 투자자 신뢰를 확보하려 합니다.

비트마인은 우선주(BMP)를 발행하여 조달한 자금으로 이더리움을 지속적으로 매수하고 있으며, 동시에 자사주를 매입하고 있습니다. BMP 우선주는 발행 시 20% 할인된 89달러에 거래되고 있으며, 100달러의 액면가를 지향합니다.

이러한 전략은 비트마인이 이더리움에 대한 투자를 확대하고, 자사 주식의 가치를 방어하려는 목적으로 풀이됩니다.

가상자산 관련 기업들의 주가 명운은 결국 기초 자산인 비트코인과 이더리움의 가격 변동에 따라 결정될 것입니다. 이들 기업이 어떤 투자 전략을 취하더라도, 암호화폐 시장 전체의 흐름을 벗어나기는 어렵습니다.

투자자 입장에서는 이들 기업의 전략이 비트코인이나 이더리움 가격에 긍정적인 영향을 미쳐 전체 시장의 성장을 이끌기를 바라고 있습니다.

과거에는 100만 원 이상의 가상자산 이전 거래에만 트래블 룰이 적용되어 송금인과 수취인 정보를 확인했습니다. 그러나 이번 개정으로 금액 기준이 폐지되어, 금액과 관계없이 모든 가상자산 이전 거래에 트래블 룰이 적용됩니다.

이는 소액 거래를 통한 자금세탁 등 불법 행위를 방지하기 위한 조치로 풀이됩니다.

이번 트래블 룰의 금액 기준 폐지는 100만원 미만의 '쪼개기 송금'을 방지하기 위한 목적이 큽니다. 과거에는 1천만 원을 송금할 때 100만원 미만으로 여러 번 나눠 보내면 트래블 룰 적용을 피할 수 있었습니다.

이러한 방식으로 송금인과 수취인 정보를 숨기는 행위를 막기 위해 모든 금액에 대해 트래블 룰을 적용하게 된 것입니다.

구글 플레이 스토어에서 해외 가상자산 거래소 앱들이 사라지는 현상이 나타나고 있습니다. 후오비와 바이비트 앱이 플레이 스토어 및 앱스토어에서 차단되는 사례가 발생했습니다.

해외 거래소 앱이 플레이 스토어에 노출되지 않으면 앱 업데이트가 어려워지는 등 이용에 불편이 따를 수 있으므로, 투자자들은 이러한 상황을 인지하고 이용해야 할 것입니다.

현재 구글 플레이 스토어에서는 바이낸스, 코인베이스, 비트겟, 업비트, OKX 등의 앱은 검색되지만 바이비트 앱은 검색되지 않는 상황입니다. 문제는 OKX, 바이낸스, 코인베이스 모두 국내 가상자산사업자(바스프) 신고가 되어 있지 않다는 점입니다. 이러한 상황은 플레이 스토어가 해외 거래소 앱 노출에 적용하는 기준이 불분명하다는 의문을 제기하고 있습니다.

국세청이 가상자산 관련 자문위원들에게 위원단 참여 여부, 구성, 논의 내용, 회의 일정 일체를 외부에 공개하지 않겠다는 내용의 비밀 유지 서약서를 받은 것으로 확인되었습니다. 이는 상당히 강도 높은 비밀 유지 의무를 부과한 것으로, 통상적인 자문 과정에서는 보기 드문 수준의 요구입니다.

이처럼 높은 수준의 비밀 유지는 국세청이 가상자산 관련 정책을 다루는 데 있어 매우 민감하게 접근하고 있음을 시사합니다.

국세청이 가상자산 과세 관련 고시를 '깜깜이'로 처리하고 있다는 우려가 제기되고 있습니다. 이는 1,300만 코인 투자자에게 직접적인 영향을 미치는 중요한 고시임에도 불구하고, 비밀리에 진행되고 있기 때문입니다.

이처럼 의견 수렴 과정 없이 비공개로 고시가 공개될 경우, 세법 개정안과 같은 큰 여파와 전문가조차 예상치 못한 부작용이 발생할 수 있다는 지적이 나옵니다. 국세청의 이러한 처리 방식에 대한 설명이 부족하다는 비판이 있습니다.