SK하이닉스 급락, 반도체 시장은?

미국 연방준비제도(Fed)의 강경한 물가 대응 의지가 시장에 반영되고 있다는 분석이다.

오 팀장은 이러한 변화가 연준의 물가 대응 의지를 더욱 확고히 할 수 있다는 점에 주목하며, 추가적인 시장 변동 가능성을 경고했다. 급격한 금리 인상 가능성은 증시 전반에 걸쳐 하방 압력으로 작용할 수 있다고 본다.

그는 챗봇부터 메모리 반도체 관련 이슈, 중국 DUV 장비 개발 등 일련의 사건들이 일시적 현상으로 평가했다.

기업들은 경쟁 우위를 확보하기 위해 실제 개발 속도를 늦출 가능성이 낮으며, 이는 AI 학습과 추론 효율화를 위한 기술적 조율 과정일 수 있다는 의견을 제시했다. 궁극적으로 AI 기술 발전은 멈추지 않을 것이라는 관점이다.

특히 테슬라의 사이버캡 공개와 같이 외부로 확산되는 AI 기기들이 메모리 반도체 수요를 견인할 것이라는 설명이다.

이러한 수요 증가에도 불구하고 HBM 공정 고도화에 따른 공급 제약 가능성이 있어, 관련 기술 개발 및 생산 능력 확보가 중요해질 것으로 보인다.

오현진 팀장은 이 법안이 통과되기는 어려울 것이라고 전망했다.

현재 공화당은 법안 통과에 우호적인 입장이지만, 민주당의 표심 확보가 관건이 될 것으로 보인다. 이 법안이 통과되면 스테이블 코인이 제도권 화폐로 인정받는 초기 절차에 돌입하게 되므로, 가상자산 시장에 중요한 변수가 될 전망이다.

법안 통과 여부는 가상자산 시장의 제도권 편입에 대한 불확실성을 해소하거나 심화시킬 수 있으며, 글로벌 규제 동향에도 영향을 미칠 수 있다. 따라서 시장 참여자들의 관심이 집중되고 있다.

오는 24일로 예정된 미중 정상회담의 개최 여부가 불투명한 상황이다. 오현진 팀장은 이 회담이 개최될 경우 배터리 업종에 대한 제재 완화 가능성을 주시해야 한다고 언급했다.

정상회담이 취소될 경우 배터리 업종의 투자 심리가 더욱 위축될 수 있다. 특히 중국과 관련된 불확실성이 해소되지 않으면 해당 업종에 대한 투자 심리가 약화될 가능성이 높다고 지적했다.

투자자들은 회담의 진행 상황과 그 결과에 따라 배터리 관련 종목들의 변동성이 커질 수 있음을 염두에 두어야 한다.

그는 방망이를 짧게 쥐고 빠르게 수익을 실현하는 전략이 현 시장에 적합하다고 강조했다.

상승장과는 다른 시장 환경에서 투자자들은 신중하게 접근해야 하며, 주도 섹터 종목들이 조정을 받을 때 매수하는 기회를 활용할 필요가 있다.

그는 어떤 AI 엔진이 시장을 주도하든 관계없이, 여러 모델을 묶어서 제공하는 LG CNS의 수수료 및 매출 구조가 크게 성장할 수밖에 없다고 전망했다.

특히 기업 내부 기밀 보안 문제로 자체 검색 솔루션 수요가 증가하고 있어, LG CNS의 역할이 더욱 중요해질 것으로 보인다.

강재헌 메리츠증권 부장은 반도체 소부장(소재·부품·장비) 종목들이 9월 중과 10월 초에 좋은 가격을 형성할 기회가 있을 수 있다고 말했다. 그는 본격적인 상승 시점을 내년 상반기로 보고, 현재는 낮은 가격을 잡기 위한 조정 전략이 유효하다고 설명했다.

단기적으로는 10월 중순 이후 강한 반등을 기대할 수 있으므로, 투자자들은 현 시점을 분할 매수 기회로 활용할 것을 조언했다.

이러한 전략은 장기적인 관점에서 반도체 섹터의 성장성을 고려한 것으로 보인다. 특히 메모리 반도체 시장의 회복과 AI 수요 증가가 맞물리면서 내년 상반기에는 본격적인 상승 랠리가 나타날 수 있다는 전망이다.

강재헌 메리츠증권 부장은 영화 '가능한 사랑'이 토론토 국제 영화제, 뉴욕 영화제, 오스카 시상식 등 여러 국제 영화제에 후보로 올라 있어 연속 시상 가능성이 높다고 분석했다. 이에 따라 영화 배급사인 NEW 등 관련 종목들의 직접적인 수혜를 기대한다.

그는 영화 관련 종목들이 그동안 극심한 주가 하락을 겪었기에, 현재 기술적 반등이 진행 중이며 이러한 연속 수상 기대감이 반등세를 지속시킬 요인이라고 강조했다.

이러한 상황은 콘텐츠 산업 전반에 대한 긍정적인 신호로 작용할 수 있으며, 특히 영화 배급 및 제작 관련 기업들에 대한 투자 심리 개선에 기여할 것으로 예상된다.

이재규 SK증권 차장은 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목 모두 120일 이동평균선을 이탈한 상태라며 경계심을 드러냈다. 그는 현재 구간에서 외국인 순매수 여부를 지속적으로 확인할 필요가 있다고 강조했다.

이 차장은 최소 2~3%의 의미 있는 반등이 나와야 투자자들이 안심할 수 있는 구간에 진입할 수 있다고 보았다. 이는 단기적인 주가 하락세가 심화될 가능성을 경고하는 대목이다.

이재규 SK증권 차장은 2차전지 섹터의 반등을 순환매 관점으로 해석했다. 반도체 섹터의 변동성이 커지면서 2차전지가 상대적으로 매력적인 대안으로 부상하고 있다는 설명이다.

그는 포드와 CATL 간의 갈등이 있더라도 미국 내 중국 규제 기조는 2차전지 산업에 긍정적으로 작용할 것으로 분석했다. 특히 SK이노베이션을 최선호주로 제시하며, 해당 기업의 성장 잠재력을 높게 평가했다.

이재규 SK증권 차장은 제약·바이오 업종 내에서 한미약품의 주가 흐름이 알테오젠 대비 견조하다고 평가했다. 그는 한미약품이 4분기 비만 신약 제품 출시와 내년 임상 결과 발표를 앞두고 있어 기대감이 높다고 설명했다.

이 차장은 FOMC(연방공개시장위원회) 결과 발표 이후 제약·바이오 업종이 저점을 형성할 가능성이 있다고 보고, 향후 투자 기회를 주시할 것을 조언했다.

이재규 SK증권 차장은 개인 포트폴리오에 로봇주 한 종목 정도는 보유할 필요가 있다고 강조했다. 그는 로봇 시장이 산업용 로봇에서 휴머노이드 로봇으로 전환될 경우, 관련 부품 수요가 6~10배 증가할 것으로 전망했다.

관심 종목으로는 로보티즈와 한라캐스트를 꼽으며, 안정적인 대형주(50%) 외에 로봇과 같은 변동성 높은 종목들을 포트에 편입하는 전략을 권장했다.

이는 로봇 산업의 구조적 성장 가능성을 높게 평가하며, 미래 성장 동력으로서 로봇주의 잠재력을 주목해야 한다는 의미이다.

이재규 SK증권 차장은 AI 속도 조절론이 단순한 노이즈를 넘어 의미 있는 현상이라고 평가했다. 그는 AI 거대 기업들이 해자를 구축하기 위한 전략의 일환으로 속도 조절을 할 가능성을 제기했다.

이는 AI 기술의 수익화가 예상보다 지연될 경우 투자 속도를 조절할 수 있다는 의미로 해석된다. 반도체 대장주의 흐름이 둔화되면 소부장(소재·부품·장비) 등락폭에도 제한이 생길 수 있다고 보았다.

궁극적으로 AI 기술 개발 속도 조절이 시장에 미치는 영향은 단기적인 조정뿐 아니라 장기적인 투자 전략에도 영향을 줄 수 있음을 시사한다.

이는 AI 개발 속도에 대한 불확실성이 시장에 직접적인 영향을 미친 것이다.

그러나 일부 전문가들은 이를 실질적인 투자 감소보다는 일시적인 노이즈로 해석하고 있으며, 미·중 간 AI 기술 패권 경쟁의 관점에서 접근할 필요가 있다고 강조한다.

AI 확산은 필연적으로 해킹 위험 증가를 동반할 것이라는 전망이 지배적이다.

이에 따라 AI 보안 투자가 필수화될 것으로 보이며, 관련 시장의 성장성이 크게 주목받고 있다. 최근 샌즈랩 등 AI 보안 관련주들의 급등 현상은 이러한 시장 변화를 반영하는 것으로 보인다.

AI 기술이 다양한 산업 분야에 적용되면서 보안 위협 또한 고도화될 것이기에, AI 기반 보안 솔루션의 중요성이 더욱 커질 것이라는 분석이다.

그는 인간이 AI에 개입하기 위해서는 반도체 설계를 다시 해야 한다고 강조하며, 이는 관련 반도체 수요 증가로 이어질 것이라고 전망했다.

오픈AI 등 주요 기업들이 데이터 센터 계약을 지속하고 있다는 점을 근거로, 이번 AI 속도 조절론은 단기적인 이벤트성 하락에 불과하며 오히려 기회 요인으로 판단할 수 있다고 말했다.

따라서 AI 속도 조절은 장기적인 관점에서 AI 산업의 안정적인 성장과 발전을 위한 과정으로 이해해야 한다는 주장이다.

현재 나스닥은 횡보세를 보이며 하드웨어 섹터가 부진한 모습을 나타내고 있다.

이 대표는 시장의 하락 방향성 가능성도 상존하지만, 상승 확률을 더 높게 평가하고 있다고 언급했다. 이는 단기적인 변동성에 대한 대비와 함께 중장기적인 시장 전망을 긍정적으로 보고 있음을 시사한다.

이권희 위즈웨이브 대표는 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 지수의 이동평균선이 밀집된 상태를 보인다고 분석했다. 이는 조만간 상방 또는 하방으로의 방향성이 강하게 분출될 가능성이 높다는 의미이다.

FOMC 결과 발표와 금리 정책의 뉘앙스가 이러한 방향성을 결정하는 데 결정적인 요인이 될 것으로 전망했다. 투자자들은 이평선 수렴 이후 시장의 큰 움직임에 대비해야 한다.

이권희 위즈웨이브 대표는 SK하이닉스에 대해 지금부터 매수해야 한다고 강하게 권고했다. 그는 주가가 반등하여 185만 원에 도달한 후 확인 매수를 하면 수익을 얻을 기회가 줄어든다고 지적했다.

따라서 현재부터 분할 매수를 통해 선제적으로 대응하는 전략이 유효하다는 입장이다.

그는 애널리스트들의 목표가 조정이 기대치를 낮추는 핑계일 뿐이라고 보았다.

낮아진 시장의 눈높이 대비 실제 실적이 잘 나올 경우, 시장의 '깜짝 놀라는 반응'과 함께 주가 상승을 기대할 수 있다는 설명이다. 환율 변동으로 인한 감익 폭은 3~5% 수준으로 제한적일 것으로 예상했다.

이는 시장의 과도한 비관론이 오히려 투자 기회를 제공할 수 있다는 역발상적 관점을 제시한다.

이권희 위즈웨이브 대표는 제약·바이오 섹터가 현재 가장 많이 눌려 있는 상태이며, 지금이 마지막 투자 기회가 될 수 있다고 보았다. 그는 9월에 해당 종목을 담으면 내년 1월까지는 긍정적인 흐름을 기대할 수 있다고 언급했다.

기술 수출 소식이 후반영될 가능성이 높으며, 단기 매매로는 올릭스를, 실적 확인 관점에서는 알테오젠을 추천했다.

이는 제약·바이오 섹터의 장기적인 성장 잠재력과 현재 저평가된 상황을 고려한 투자 전략이다. 특히 연말과 연초에 걸쳐 기술 수출 관련 이슈가 부각될 수 있다는 점을 강조한다.

이권희 위즈웨이브 대표는 방산주에 대해 중장기적으로 부정적인 전망을 내놓았다. 그는 주요 계약 소식들은 이미 시장에 알려져 주가에 반영되었고, 자주포 시장은 유지보수 시장으로 전환되고 있다고 지적했다.

또한 전차 수요 감소와 드론 전쟁으로 인한 체계 변화로 방산 산업 전반의 패러다임이 바뀌고 있다는 분석이다. 지정학적 리스크로 인해 수출 대상국 선정의 난점도 존재한다고 보았다.

따라서 방산주는 당분간 쉬어갈 것이며, 투자자들은 신중한 접근이 필요하다고 강조했다. 이는 전통적인 방산 시장의 성장 한계와 미래 전장 환경 변화를 고려한 전망이다.