국내 증시 하락, 반도체·2차전지 희비

김민 앵커는 "코스닥, 코스피 모두 1%대 좀 못 미치는 수준으로 현재 하락 출발했고요."라고 전했습니다.

이러한 하락 출발은 전반적인 시장의 투자 심리가 위축되었음을 보여주는 것으로 풀이됩니다.

특히 나스닥 지수는 1% 이상 상승하며 강세를 보였습니다.

김민 앵커는 "엔비디아의 시장 예상치로 또는 실적과 또 강한 전망의 뉴욕 증은 상승으로 마감했습니다."라고 언급하며, 반도체주를 필두로 한 기술주 강세가 두드러졌음을 강조했습니다.

김민 앵커는 "9월 중순에는 하이닉스 HBM 양산 일정이 공개됩니다."라고 밝혔습니다.

이번 발표를 통해 SK하이닉스의 HBM 미국 수출 경로와 전반적인 수급 상황에 대한 구체적인 정보가 확인될 것으로 기대됩니다.

SK하이닉스가 미국 인디애나주에 첫 번째 고대역폭 메모리(HBM) 생산 기지를 착공하며 미국 내 생산 거점 확보에 나섰습니다. 이 공장은 2029년 하반기 양산을 목표로 하고 있습니다.

김민 앵커는 "SK 하이닉스가 미국 인디애나주의 첫 HBM 생산 기지를 착공했다라는 소식입니다. 29년도 하반기 양산이 목표라고 하고요."라고 전하며, 미국 정부로부터 4억 5천만 달러의 보조금과 5억 달러의 대출 지원을 확보했다고 덧붙였습니다.

특히 HBM 공정에 필요한 CVD 장비를 생산하는 주성엔지니어링과 식각 장비 분야의 AP시스템이 주목받고 있습니다.

김민 앵커는 "주성 엔지니어링 같은 경우에는 HBM 공정 또 CVD 장비 같은 경우로 연결이 되어 있고 또 AP 시스템도 식각 장비."라고 언급하며, 이들 기업의 대미 수출 증가와 함께 테스, 원익IPS 등 다른 국내 장비 기업들의 납품 확대도 기대된다고 밝혔습니다.

삼성바이오로직스가 폴리펩타이드 그룹 인수 및 제이오바이오 캠퍼스 증설을 목적으로 3조 원 규모의 유상증자를 단행하기로 결정했습니다. 이는 기존 발행 주식수의 약 4.9%에 해당하는 규모입니다.

김민 앵커는 "일단 폴리펩타이드 그룹의 인수 그리고 제이오바이오 캠퍼스 증설 목적으로 무려 3조 원 규모 유상증자를 단행합니다."라고 설명하며, 회사가 생산 능력 확대, 포트폴리오 다변화, 지리적 거점 확보라는 3대 축 전략을 가속화하기 위한 포석이라고 분석했습니다.

김민 앵커는 "오늘 알테오젠도 1% 넘는 하락세 움직임 보여 주고 있습니다. 에코프로 에코프로BM 역시도 함께 동반 하락하고 있는 움직임."이라고 현황을 전했습니다.

이는 금리 인하에 대한 기대감을 낮추는 요인으로 작용하고 있습니다.

김민 앵커는 "미국 기준으로 7월 PCE 물가가 3.7% 상승하면서 연준의 목표치 2%를 사실상 크게 웃돌면서 금리 인하에 대한 기대감은 사실 좀 낮아졌습니다."라고 설명하며, 에너지 가격 상승과 캐나다와의 무역 분쟁 등 물가 상승 요인이 여전히 남아있어 미 국채 금리 상승에 따른 재정 적자 및 금융 부담 증가 우려가 커지고 있다고 덧붙였습니다.

총재는 인플레이션이 여전히 완고하고 끈적하게 지속되고 있어 금리 동결을 논하기 전에 금리 인상 또한 고려할 필요가 있다고 주장했습니다.

김민 앵커는 "캔자스시티 연은 총재가 이런 말을 했습니다. 인플레이션이 여전히 좀 완고하고 끈적하게 지속되기 때문에 금리 인하에 대한 부담을 넘어서 동결 얘기를 하기 전에 금리 인상도 조금은 생각해 볼 필요가 있다."라고 전하며, 이러한 매파적인 발언이 투자 심리에 부정적인 영향을 미치고 있다고 분석했습니다.

이는 엔비디아와 같은 미국 기업들의 주가에도 영향을 미칠 수 있다는 우려를 낳고 있습니다.

김민 앵커는 "중국 AI 모델은 미국보다 저렴하기 때문에 미국 시장에서의 최근 점유율을 높이고 있어서 글로벌 시장에서 엔비디아의 어떤 주가 영향을 준다면 앞으로 어떻게 영향을 미쳤기 때문에 지금 뭔가 과잉 상태다라고 하는 뉴스는 많이들 접해 보셨을 것 같습니다."라고 언급하며, 미국 정부가 국가 안보를 이유로 대중 칩 수출 제한 정책을 강화하고 있어 미-중 기술 갈등이 심화되고 있음을 시사했습니다.

미국 재무장관인 스코베센트가 중국의 문샷 AI를 무역 블랙리스트에 추가할 수 있다고 언급하며 논란이 불거졌습니다. 재무부는 문샷 AI가 Kimi K3 개발에 엔비디아 칩을 불법적으로 활용했다고 주장했습니다.

그러나 문샷 AI 측은 이러한 주장에 대해 "K3의 성능 향상은 자체 아키텍처 개선에 나왔다고 반박을 한다."고 강하게 반박하며, 자체 기술력으로 성능을 향상시켰다고 주장했습니다.

최근 2차전지 관련주가 다시금 부상하고 있습니다. 그 원인으로는 첫째, 전기차 수요 둔화에 대한 우려가 완화된 점을 들 수 있습니다. 시장은 전기차 시장의 장기적인 성장 가능성에 다시 주목하고 있습니다.

둘째, 트럼프 전 대통령의 미국 전력망 투자 확대 시그널이 새로운 전력 수요 증가 기대감을 키웠습니다. 이는 에너지 저장 시스템(ESS) 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

마지막으로, AI 데이터 센터의 급격한 확대로 인해 필수적인 전력 및 ESS 수요가 증가하면서 2차전지 관련주까지 수혜를 확산시키고 있는 것으로 분석됩니다. 김민 앵커는 "전기차 수요에 대한 둔화가 어느 정도 우려가 됐다라는 점이 다시금 2차전지를 부상하게 한 이유로 또 자리잡고 있습니다. 두 번째로는 새로운 수요처가 보상을 했다... AI 데이터 센터 확대에 필요한 당연히 따라볼 수밖에 없는 전력이라든지 ESS라든지 이런 수요에 대한 증가가 2차 전지주까지 좀 확산을 시켰다라고 잘 요약할 수 있을 것 같습니다."라고 설명했습니다.

LG에너지솔루션과 삼성SDI가 각각 차세대 배터리 투자 및 사업 재편을 통해 미래 성장 동력 확보에 나서고 있습니다. LG에너지솔루션은 오창에 단독적으로 이온 배터리 마더라인을 구축했다는 소식이 전해졌습니다.

김민 앵커는 "LG 에너지 솔루션과 삼성 SDI가 각각 내놓은 현재 상황까지도 좀 확인해 보면 좋을 것 같습니다... LG 에너지 솔루션 같은 경우에는 오창에 또 단독적으로 이온 배터리 마더라인을 구축했다라는 뉴스가 확인이 됐고요. 또 한편으로는 삼성 SDI가 미래 먹거리의 경우에는 로봇, 또 우주, 나트륨 이온 배터리까지 좀 확장을 하면서 2차전지 있어서도 좀 새로운 방향성으로 확장해 나가려는 움직임 각각 개별 종목에서도 확인이 된다라는 점"이라고 설명하며, 삼성SDI는 로봇, 우주, 나트륨 이온 배터리 등 미래 먹거리 사업으로 포트폴리오를 확장하고 있다고 덧붙였습니다.

삼성SDI가 삼성디스플레이 지분을 약 4조 4,500억 원 규모로 매각하며 배터리 사업에 집중하기 위한 재원 마련에 나섰습니다. 이는 불필요한 자산을 매각하여 핵심 사업 역량을 강화하려는 전략으로 풀이됩니다.

김민 앵커는 "삼성 SDI가 안 쓰는 디스플레이의 지분을 어느 정도 외부에 팔아서 배터리 사업을 다시금 손에 얻겠다라는 그런 내용으로 좀 확인이 되고 있고요. 어느 정도의 현금 확보 내용이냐? 4.45조원의 규모. 또 이 돈으로 미국 배터리 공장 아까 계속 말씀을 드렸던 ESS 사업과 배터리 공장에 어쨌든 사업 확장에 대한 신호가 떴기 때문에 여기에 투자를 새롭게 할 여력이 생겼다"라고 설명하며, 확보된 자금은 미국 배터리 공장 및 에너지 저장 시스템(ESS) 사업 투자 확대를 위한 신호탄이 될 것이라고 분석했습니다.

국내 증시에서 외국인과 기관 투자자들의 지속적인 매도세가 이어지며 수급 불안이 심화되고 있습니다. 특히 외국인은 장 시작 이후 꾸준히 주식을 팔아치우는 모습이 관찰됩니다.

김민 앵커는 "외국인의 경우에는 오늘 장 시작 이후에 보더라도 계속해서 메이저들은 좀 팔아치우고 있는 모습이 확인이 되고 있거든요."라고 언급하며, 1개월 단위로 보더라도 외국인 매도폭이 커 개인 투자자들만이 매수 포지션을 유지하고 있는 상황이라고 덧붙였습니다.

이는 외국인 투자자들의 국내 증시 재유입을 유도할 수 있는 긍정적인 신호로 해석됩니다.

김민 앵커는 "금리 인하에 대한 신호가 어느 정도 좀 확인이 되게 된다면 매파적인 기조가 나오지 않게 된다면 달러 약세로 좀 가게 될 수 있고 그렇다면 다시금 원화 강세에 대한 이야기 또 외국인 수급에 대한 재유입의 가능성이 어느 정도 좀 보일 수 있다는 그런 신호가 될 수 있거든요."라고 설명하며, 한국은행의 금리 인상론은 부동산 및 건설 시장에 추가적인 부담으로 작용할 수 있다고 우려했습니다.

삼성바이오로직스를 포함한 조 단위 규모의 유상증자 결정은 단기적으로 주가 하락의 근본 원인으로 작용하고 있습니다. 이번 유상증자로 발행되는 신주는 기존 발행 주식수의 약 5%에 해당하기 때문입니다.

김민 앵커는 "이번 유상증자에 발행되는 신주가 기존 발행 주식수의 약 5%에 해당이 되겠다면서 조달 자금에 대한 미래의 성장 확로 활용이 되는만큼 어쨌든 지금 상황에서는 상당히 좀 부담적인 요소로 자리를 해 볼 수가 있다."라고 설명하며, 장기적으로는 조달 자금이 미래 성장 재원으로 활용될 수 있지만, 단기적으로는 주주 가치 희석 부담으로 작락의 움직임을 피할 수 없는 악재로 작용하고 있다고 분석했습니다.

단기적으로 7천 선 돌파와 같은 목표보다는 반도체가 이끌어갈 시장의 큰 흐름과 영향력에 주목해야 할 시점입니다.

김민 앵커는 "우리 단기적으로 뭐 7천선 뭐 이런 것들을 보기보다는 중장기적으로 봤을 때 반도체가 끌고 나가는 양상이 시장에서의 얼마나 큰 흐름과 영향력을 줄지 좀 기대를 해 보면서 중기적인 회복의 추세를 좀 연장할 수 있는지 이런 부분들에 대한 증권가들의 움직임 그리고 코멘트도 함께 체크를 해 보시면 좋을 것 같습니다."라고 조언하며, 증권가에서도 중기적인 회복 추세 연장 가능성에 대한 움직임과 코멘트를 지속적으로 체크할 것을 권했습니다.