노동절 연휴에도 기술주 상승, AI 시장 폭풍 성장 예고

미국 노동절 휴일로 현물 시장은 휴장했으나 선물 시장은 운영되었습니다. 다우존스 선물은 0.62% 하락한 5,383을 기록하며 약세를 보였습니다. S&P 500 선물 또한 0.19% 하락한 7,703으로 밀리는 모습을 보였습니다.

하지만 기술주 중심의 나스닥(QQQ)은 0.10% 상승한 29,573을 기록하며 양전했습니다. 이는 지난주 금요일에 이어 기술주가 강세를 유지하는 신호로 해석됩니다.

유가가 다시 상승하면서 채권 금리를 끌어올렸습니다. 브렌트유는 97달러 3센트로 1.0% 상승했으며, WTI(웨스트 텍사스산 원유)도 92.70달러로 1.33% 오르면서 채권 금리 압박을 가했습니다. 이에 따라 미국 10년물 국채 금리는 다시 4.80%를 기록하며 444% 상승했습니다.

이란과 미국의 갈등, 사우디 아람코 시설에 대한 공격설 등이 유가 상승의 주요 원인으로 거론되고 있습니다.

미국 달러는 약세로 전환되어 달러 인덱스가 0.25% 하락한 98.8을 기록했습니다. 미국 채권 가격과 달러가 동시에 하락하는 현상은 기술주에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 일본 엔화는 154엔까지 강세를 보이며, 엔 캐리 트레이드 청산에 대한 우려를 낳고 있습니다.

이러한 달러 약세와 엔화 강세는 국제 금융 시장에 복합적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

한국 원화는 한때 1,500원까지 상승했으나, 두 달 만에 1,345원까지 하락하며 강세를 보였습니다. 이는 한국이 이미 금리를 두 차례 인상한 점과 SK하이닉스의 자사주 매입이 영향을 미친 것으로 보입니다.

SK하이닉스는 상장 후 얻은 수입급을 한국으로 들여와 자사주를 매입하고 있으며, 이로 인해 원화 수요가 증가한 것으로 분석됩니다.

이번 주 금요일에 발표될 소비자물가지수(CPI)에 시장의 이목이 쏠리고 있습니다. 유럽중앙은행과 일본의 GDP 발표 등 중요한 지표들이 예정되어 있지만, 미국의 CPI가 가장 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

예상치에 따르면 근원 물가는 2.5%에서 2.4%로 하락할 것으로 보이며, 헤드라인 CPI는 3.4%를 유지할 것으로 전망됩니다.

CPI 수치가 예상대로 나온다면 이번 달 미국 금리는 동결될 가능성이 높다는 관측이 제기되었습니다. 하지만 예상과 달리 매파적인 결과가 나올 경우 주식 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금요일 CPI 발표까지 시장의 변동성은 지속될 것으로 보입니다.

미국 재무부가 채권 매수 계획을 발표하며 시장의 금리 안정화에 나섰습니다. 9월 2일부터 150억 달러 규모의 채권 매수를 시작했으며, 9월 8일 50억 달러 등 단계적으로 총 340억 달러 규모의 채권을 매수할 예정입니다.

이러한 재무부의 개입은 금리 상승 압력을 완화하고 시장의 불확실성을 줄이는 데 기여할 것으로 보입니다.

오픈AI가 GPT-6 아스트라 모델을 공개하며 AI 모델 발전 속도에 다시 한번 불을 붙였습니다. GPT-4 출시 이후 3년 만에 GPT-6이 등장한 것으로, 아스트라 모델은 뛰어난 추론 및 계산 성능을 자랑합니다.

이러한 AI 모델의 발전은 관련 데이터 센터 및 반도체 수요를 더욱 견인할 것으로 예상됩니다.

파이낸셜 타임스 보도에 따르면, 대규모 데이터 센터(Large Scale Data Center) 시장이 향후 몇 년 안에 극적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 현재의 3배 수준까지 성장할 것이라는 예측은 AI 인프라 투자의 확대와 밀접한 관련이 있습니다.

이는 AI 기술 발전에 필수적인 컴퓨팅 자원 확충이 급격하게 이루어질 것을 시사합니다.

한국 코스피 지수가 4.28% 상승하며 6,973을 기록, 다시 7천 선에 근접했습니다. 이러한 상승세는 삼성전자가 5.28%, SK하이닉스가 7.7% 오르는 등 메모리 반도체 기업들의 강세가 주도했습니다.

글로벌 AI 산업의 성장에 힘입어 한국 반도체 섹터에 대한 기대감이 반영된 것으로 보입니다.

지난주 금요일 S&P 500 리밸런싱이 진행되었습니다. S&P 100 지수에는 델, 팔로알토네트웍스, 아리스타네트웍스, 샌디스크가 새롭게 편입되었습니다. S&P 500에는 블루에너지, 에버워드, 일루미나가 편입되는 등 주요 지수 구성 종목에 변화가 있었습니다.

반면 나이키 등 일부 종목은 지수에서 편출되었으며, 이러한 지수 편입 및 편출은 해당 종목들의 주가에 변동성을 줄 수 있습니다.

샌디스크의 목표 주가가 이미 2,200달러까지 올라왔습니다. 이는 MSCI 및 S&P 지수 편입으로 인한 투자 심리 개선에 따른 것으로 보입니다. 번스타인은 샌디스크의 목표가를 3,000달러로, 바클레이즈는 2,300달러로 제시하는 등 금융기관들이 샌디스크의 성장 가치를 높게 평가하고 있습니다.

이러한 목표가 상향은 반도체 섹터 전반에 대한 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.

오픈AI가 개발한 인공지능이 인간 성인의 평균 계산 수준에 도달했다고 발표했습니다. 이는 범용 인공지능(AGI)의 핵심 개념인 '아주 똑똑한 것이 아니라 여러 분야에 걸쳐 사고할 수 있는 능력'을 구현한 것으로 평가됩니다.

또한 클라우드 모델 대비 토큰 비용을 2.5달러까지 절감하여, GPT-6의 가격 경쟁력을 확보했습니다. 이러한 비용 효율성 증가는 기업들이 AI를 더 쉽게 채택할 수 있는 환경을 조성할 것으로 보입니다.

엔비디아의 공매도 비율이 35% 수준으로 감소했습니다. 엔비디아는 최근 주가가 가장 잘 오르면서 공매도가 많이 사라진 상황이며, 현재 주가는 230달러까지 회복하여 적정 주가에 근접하고 있습니다.

이는 강세를 보였던 소프트웨어 주식에서 반도체 섹터로 자금이 이동하는 로테이션 현상이 나타나고 있음을 시사합니다. 전반적으로 반도체 기업들에 대한 긍정적인 소식이 이어지고 있습니다.

테슬라 FSD(Full Self-Driving)가 14.3.9 버전으로 업데이트되었습니다. 이번 업데이트의 주요 기능은 인간 운전자가 실수를 할 경우 FSD 시스템이 개입하여 안전을 보완하는 것입니다. 이는 자율주행 중 인간이 개입하는 기존 방식과 달리, 시스템이 적극적으로 안전 운전을 돕는 방향으로 발전하고 있음을 보여줍니다.

버전 15 출시 시에는 자율주행 4단계 진입이 기대되고 있습니다.

테슬라의 7월 중국 판매량이 83,192대로, 전월 대비 둔화된 것으로 나타났습니다. 9만 3,579대였던 이전 기록보다는 감소한 수치입니다. 이에 따라 테슬라는 3분기 판매량 확보를 위해 분기 말을 앞두고 모델 3와 모델 Y 재고 차량에 대한 할인 판매를 시작했습니다.

10월에 발표될 3분기 차량 인도 실적에 관심이 집중되고 있습니다.

골드만삭스가 테슬라에 대해 중립 의견을 제시하며 사이버캡의 비용 효율성을 강조했습니다. 사이버캡의 마일당 운영 비용이 5~30센트로 다른 회사들보다 저렴하다는 분석입니다. 이러한 비용 우위는 테슬라의 자율주행 소프트웨어 경쟁력에서 비롯된 것으로 보입니다.

골드만삭스는 테슬라의 목표 주가를 360달러로 제시했으며, 향후 시장 확장성을 주요 관건으로 삼고 있습니다.

테슬라의 공매도 비중이 60%까지 확대되면서 주가에 부담으로 작용하고 있습니다. 현재 15일 이동평균선인 353달러 지지 여부가 중요한 기술적 지표로 떠오르고 있습니다. ATR(Average True Range)이 15달러 수준이므로, 주가가 플러스 마이너스 15달러 범위 내에서 움직일 가능성이 높습니다.

투자자들은 공매도 동향과 이동평균선 지지 여부를 주시하며 테슬라 주가의 향방을 지켜볼 것으로 보입니다.