한미반도체 정배열 전환 성공

한미반도체는 최대 주주 자사주 매입으로 지지력이 강화되었다. 현재 차트상 완벽한 정배열 전환에 성공하여 신규 진입을 고려할 만한 구간에 진입했다는 분석이 나왔다. 단기 급등보다는 추세적 접근이 유효하다고 평가했다.

최근 반도체 ETF 리밸런싱 과정에서 삼성전자와 SK하이닉스 매도 물량이 코스닥으로 유입되었다. 특히 코스닥 150 지수 편입 종목을 중심으로 수급이 집중되는 현상이 나타났다. 주성엔지니어링, 원익IPS, 심텍 등이 이러한 수급 변화의 주요 수혜주로 꼽혔다.

메타 등 주요 빅테크 기업들의 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 지속적으로 증가하고 있다. 이들 기업은 AI 경쟁에서 낙오하지 않기 위해 HBM 4E 등 최신 AI 가속기에 대한 필수적인 투자를 이어가고 있다. 이러한 추세에 따라 글로벌 반도체 업종의 고점이 내년 1분기에 형성될 것으로 전망되었다.

한미반도체는 반도체 소부장 종목 중 공매도 누적 잔고가 가장 많은 종목이다. 장대양봉이 발생할 경우 공매도 숏 스퀴즈가 발생할 가능성이 있다고 분석했다. 급등 시에는 공매도 세력의 물량 회수가 촉발될 수 있으므로 함부로 매도하지 않는 전략이 필요하다고 조언했다.

이스라엘은 선거를 앞두고 지정학적 리스크를 활용해 안보 이슈를 부각할 가능성이 있다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령의 중동 관련 발언 등도 유가 변동성을 키우는 변수로 작용할 수 있다고 분석했다.

유가 관련 종목에 투자한다면 흥구석유보다는 SK이노베이션이나 S-Oil이 더 낫다고 권고했다. 흥구석유는 주유소 14개 규모의 테마성 종목에 불과하여 정제 마진 등을 고려할 때 실질적인 대안이 되기 어렵다고 지적했다. 변동성이 큰 테마주는 고점에서 매수할 경우 장기적인 손실 위험이 크다고 경고했다.

오늘 급등한 흥구석유와 같은 테마주는 추가적인 상승보다는 조정이 나올 가능성이 높다고 분석했다. 변동성이 매우 높은 종목이므로 추격 매수보다는 9월 말 조정 이후의 타점을 고려하는 보수적인 접근이 필요하다고 강조했다.

구글의 제미나이 등 경쟁사들이 AI 분야에서 구체적인 성과를 보여주는 반면, 메타는 중국계 AI 인재 영입 등 대규모 투자에도 불구하고 신규 성과를 입증하지 못하고 있다고 지적했다.

메타 플랫폼스의 주가는 하락 추세선인 670불 라인에서 계속 저항을 받고 밀리는 양상을 보인다. 글로벌 투자은행(IB)들이 목표가를 750~800불로 상향 조정하고 있으나, 670불 저항선을 돌파하고 지지하는지가 핵심 관건이 될 전망이다. 수급 회복이 이루어진다면 신고가 달성도 가능하다고 분석했다.

소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI) 발표 이후 제약 바이오 종목들에 대한 단기적인 투자 기회가 있을 것으로 내다봤다. 시장의 수남매 흐름 속에서 그동안 눌려 있었던 제약 바이오 섹터에 자금 유입이 이루어질 가능성이 있다고 언급했다.