브로드컴 실적 발표 후 급락

미국 주식 시장이 전반적으로 반등하며 어제 하락했던 7,620 지지선을 딛고 올라섰다. 다우존스 산업평균지수는 0.56% 상승했고, S&P 500 지수는 0.46% 반등하며 7,620 지지선을 확인했다. 나스닥 종합지수 역시 0.45% 오름세를 보였다.

중소형주가 강세를 보이면서 러셀 2000 지수는 1.29% 크게 올랐다. 반교수는 "오늘 시장은요. 반등을 했습니다. 어제 떨어졌던 7,620 바닥을 딛고 올라왔습니다."라고 언급했다.

시장의 변동성 지수인 빅스가 15.30으로 6.36% 하락하며 안정세를 보였다. 이는 시장의 변동성이 약화되고 투자자들의 공포감이 줄어들었음을 시사한다. 반교수는 "빅스가 오늘 안정이 됐죠. 시장의 변동성이 약화됐고 공포감도 좀 줄어든 상황입니다."라고 설명했다.

빅스 지수의 하락은 시장 불안감 해소에 기여하며 전반적인 투자 심리 개선으로 이어졌다.

원유 시장은 미국 에너지 장관 크리스 라이트의 발언과 쉐브론의 투자 계획으로 안정감을 찾았다. 크리스 라이트 장관은 1,700만 배럴 이상의 원유가 이미 호르무즈 해협을 통과했다고 밝혔다. 쉐브론은 베네수엘라 생산에 70억 달러를 투자하겠다고 발표했다.

이러한 소식들은 원유 공급에 대한 우려를 완화시키며 유가 안정에 기여했다. 브렌트유는 0.49%, 서부텍사스산원유는 0.30% 상승에 그치며 큰 변동 없이 안정적인 흐름을 보였다.

채권 시장은 저가 매수가 유입되면서 금리가 하락하고 채권 가격이 상승하는 안정세를 보였다. 10년물 채권 금리는 1BP 하락한 4.77%를 기록했으며, 30년물은 3BP 하락한 5.26%, 2년물은 2BP 하락한 4.37%로 마감했다.

이는 일본의 금리 인상 언급에도 불구하고 채권 금리가 안정화되면서 주식 시장이 활력을 되찾는 데 긍정적인 영향을 미쳤다. 반교수는 "채권 시장이 좀 안정되면서 채권의 저가 매수가 좀 들어오면서 금리는 떨어지면 채권 가격이 좀 올라오죠. 채권 금리가 좀 안정되면서 주식 시장이 조금 더 활력을 찾았습니다."라고 말했다.

채권 금리 하락은 기업의 자금 조달 비용을 낮춰 투자 심리를 개선하고 주식 시장에 자금이 유입될 수 있는 환경을 조성한다.

ADP 민간 고용 보고서에 따르면 사기업 고용이 36,000~38,000 수준으로 낮게 나오면서 시장에 안도감을 주었다. 이는 금리 안정화에 긍정적인 영향을 미친 것으로 풀이된다.

반교수는 "오늘 결정적으로 채권금리 떨어뜨린 거는 ADP 고용이죠. 사기업 쪽에 고용이 좀 낮게 나오면서 금리 안정화에 좀 도움을 줬다, 이렇게 보여집니다."라고 언급하며 고용 둔화가 채권 금리 하락에 결정적인 역할을 했음을 강조했다.

연준의 베이지북 보고서에 따르면 미국 경제 활동이 아주 활발하게 진행되고 있다고 발표됐다. 특히 데이터 센터 건립이 활발하게 이루어지면서 데이터 센터 성장이 미국 경제의 주요 동력으로 작용하고 있는 것으로 나타났다.

반교수는 "연준의 베이지북이 나왔는데 경제 활동이 아주 활발하게 잘 되고 있다, 데이터 센터 쪽에 건립을 많이 하다 보니까 데이터 센터 성장을 많이 해서 미국 경기가 좋아졌다 요런 얘기가 좀 나왔습니다."라고 설명했다. 이러한 데이터 센터의 성장은 오라클, 엔비디아 등 관련 기술주들의 상승을 견인했다.

델이 실적 발표 후 주가가 16% 급등하며 강세를 보였다. 이는 AI 서버 부문의 강력한 수요에 기인한 것으로 분석된다. 델은 앞으로 AI 서버 매출이 세 배 이상 늘어날 것으로 전망했다.

반교수는 "어제 델 또 실적 발표를 하면서 오늘 16%나 올랐습니다. AI 서버 쪽이 강세를 보이고 있다. 매출이 앞으로 세 배가 더 늘어날 거다."라고 언급하며 델의 실적 발표가 시장에 미친 긍정적인 영향을 강조했다. 델의 AI 서버 부문 성장은 관련 기술주들의 전망을 밝게 하고 있다.

이날 시장에서는 전체 4,700개 종목 중 2,279개 종목이 상승했다. 특히 중소형주가 강세를 보이며 시장 전반의 반등을 이끌었다. 반교수는 "4,700개 종목이 올랐습니다. 2,279개 종목이 올랐고요. 이렇게 많이 오른 날은 중소형주가 많이 올라왔다는 얘기죠."라고 설명했다.

하지만 CNN의 공포와 탐욕 지수는 여전히 33을 기록하며 '공포' 구간에 머물러 있어 투자 심리가 완전히 회복되지 않았음을 시사했다. 업종별로는 소프트웨어 섹터가 약세를 보인 반면, 반도체 섹터는 반등에 성공하며 희비가 엇갈렸다.

글로벌 시가총액 순위에서 엔비디아가 5.4조 달러로 1위를 굳건히 지키고 있다. 애플은 전날 CEO 교체 소식으로 상승한 여파로 이날은 숨고르기에 들어갔다. 구글은 중요한 재판에서 승소하며 주가가 반등에 성공했다.

반교수는 "전 세계 시총은 엔비디아가 1등입니다. 애플은 어제 CEO 바꾸면서 많이 올라서 그런지 오늘 쉬었습니다. 구글 오늘 재판에서 이겼습니다."라고 현황을 전달했다. 삼성전자는 시가총액 순위를 꾸준히 추격하며 기술 기업들 사이에서 존재감을 과시하고 있다.

엔비디아 주가는 공매도 세력이 약화되면서 긍정적인 흐름을 보였다. 공매도 비중이 한때 45%까지 올랐으나, 점차 힘이 약해지는 모습이다. 주가는 227달러까지 다시 상승했으나, 이 저항선을 돌파하지는 못했다.

반교수는 "공매도가 한 45% 정도까지 좀 올라오고 있었는데 공매도 힘이 좀 약해졌다고도 볼 수 있죠. 227불까지 다시 올라갔죠. 저항선인데 오늘 못 뚫었습니다."라고 언급했다. 상대강도지수(RSI)는 56을 기록하며 추가 상승 여력이 있음을 시사했다.

브로드컴은 실적 발표 직후 주가가 6%대 하락세를 보이며 투자자들의 우려를 샀다. 이는 엔비디아가 강세를 보이는 것과는 상반되는 흐름으로, 반도체 섹터 내에서도 기업별 희비가 엇갈리는 모습이다.

반교수는 "브로드컴이 떨어지네요. 지금 6% 정도 밀리고 있는데 실적이 아직 나왔나 본데요."라고 실시간으로 주가 움직임을 전했다. 브로드컴의 급락은 시장 기대치에 미치지 못하는 실적 전망에 대한 실망감이 반영된 것으로 보인다.

AI 산업의 성장이 지속되면서 AI 반도체 수요가 크게 증가하고 있다. 특히 자체 맞춤 제작한 AI 엑셀러레이터, 즉 커스텀 AI 반도체에 대한 수요가 폭발적으로 늘고 있는 것으로 나타났다. 반교수는 "커스텀으로 이제 자체 맞춤 제작한 AI 엑셀러레이터, AI 반도체에 대한 수요가 굉장히 지금 증가를 하고 있다."고 강조했다.

이러한 추세에 힘입어 AI 부문 매출은 전년 동기 대비 221억 달러 증가한 167억 달러를 기록했으며, 운영 수익 또한 전년 대비 92% 증가하는 등 AI 관련 사업에서 대폭적인 성과를 보였다.

브로드컴이 제시한 4분기 매출 가이던스는 348억 달러로, 기관들의 예상치인 350억 달러에 소폭 미달했다.

반교수는 "기관들이 350억 달러 예상인데 348억 달러. 예상만큼 가이던스를 내놔서 그것 이상으로 좀 내 안 내놔줬네요."라고 아쉬움을 표했다. 투자자들은 실적 자체보다 미래 성장 가능성을 나타내는 가이던스에 더 민감하게 반응한 것으로 풀이된다.

데이터 클라우드 기업 스노우플레이크는 실적 발표 후 주가가 22% 급등하며 시장의 주목을 받았다. 스노우플레이크는 주당 순이익과 매출 모두 시장 예상치를 상회하는 뛰어난 실적을 발표했다. 더불어 가이던스 또한 상향 조정하며 긍정적인 미래 전망을 제시했다.

반교수는 "스노우는 22% 올라가네. 해지펀드 브로드컴은 밀고 떨어뜨리려고 이미 계획을 짜놓은 것 같고 반도체 공격하려고 자 스노우는 끌어 올립니다."라고 언급하며 스노우플레이크의 강세가 반도체 및 데이터센터 관련 기업들의 하락세와 대조적인 흐름을 보인다고 분석했다.

반교수는 "차지 포인트는 이제 전기차 충전이죠. 요거는 이제 어, 미스를 했네요. 아직도 마이너스네요. 그래도 얘는 또 16% 올려요."라고 언급했다.

이는 전기차 충전 인프라 산업의 장기적인 성장 가능성에 대한 기대감과 더불어, 이미 주가에 실적 부진이 충분히 반영되었다는 인식이 작용한 것으로 해석될 수 있다. 또한 시장의 전반적인 반등 분위기가 영향을 미 미친 것으로 보인다.

메타는 실시간 음성 인식 받아쓰기 모델인 '리얼타임 보이스 딕테이션' 모델을 공개하며 주가가 2.42% 상승했다. 이 모델은 목소리를 들으면서 바로바로 글자로 변환해 주는 기술로, 뮤즈 보이스 트랜스크라이브 등 다양한 AI 기술 발전이 주목받고 있다.

한편, AI 스타트업 엔트로픽은 다가오는 쇼핑 시즌을 겨냥하여 AI 에이전트를 출시하며 인공지능 시장에서의 경쟁을 가속화하고 있다. 반교수는 "메타는 일단은 리얼타임 보이스 딕테이션 모델이라 그래서 이제 목소리 들으면서 바로바로 글자를 쳐주는 뮤즈 보이스 트랜스크라이브 뭐 이런 거 나오면서 오늘 2.42% 더 올랐고요"라고 언급했다.

실적 자체는 나쁘지 않았으나, 투자자들의 높은 기대치를 충족시키지 못하는 '약한 가이던스'가 주가 하락의 주요 원인이 됐다. 반교수는 "브로드컴 드디어 기사가 떴네요. 자, 5%나 떨어졌다. 위크 가이던스 때문이다. 그래서 가이던스가 좀 부족했다. 예상이 좀 못 미쳤다."고 전했다.

이번 브로드컴의 가이던스 미달은 전체 반도체 섹터에 하방 압력으로 작용할 수 있다는 우려를 낳고 있다. 하지만 엔비디아와 같은 다른 반도체 기업들은 여전히 강세를 유지하고 있어, 기업별로 차별화된 흐름이 나타날 가능성도 있다.

베스트바이, 치폴레, 룰루레몬 등 주요 소매 기업들의 주가가 상승하며 시장의 긍정적인 흐름을 반영했다. 반교수는 "오늘 뭐 제일 잘한 건 역시나 이제 중성주하고 쇼핑 쪽이죠. 예, 오늘 쇼핑들이 좀 잘했습니다."라고 언급했다.

또한 우주 관련주들도 목표주가 상향 소식에 힘입어 강세를 나타냈다. 이는 투자자들이 금리 인하에 대한 기대를 바탕으로 소비 관련주 및 성장 잠재력이 높은 섹터에 주목하고 있음을 보여준다.