이란 대통령 방미… 미중 AI 회담 예고

이는 트럼프의 대이란 강경 발언 이후 발생한 상황으로, 그의 지지층을 결집하려는 의도로 해석된다. UN 총회 참석을 위한 방미는 UN 본부 협정에 따른 의무적인 조치지만, 트럼프는 이를 본인의 외교적 영향력 과시 기회로 삼았다.

미국 10년물 국채 금리가 4.936%까지 하락하며 강한 매수세가 유입되는 모습을 보인다. 시장 참여자들은 채권 매수를 지속하고 있으며, 특히 보험사와 같이 채권을 의무적으로 보유해야 하는 기관 투자자들의 강력한 수요가 금리 하락을 이끈다. 이러한 현상은 글로벌 채권 시장의 안정화에 기여하고 있다.

영란은행이 기준 금리를 3.75%로 동결했으나, 매파적인 발언과 긴축 지속 의지를 재차 확인했다. 이는 미국보다 낮은 금리 수준임에도 불구하고 글로벌 채권 시장에 긍정적인 영향을 미쳐 파운드화 국채 금리는 물론 미국 채권 금리도 동반 하락세를 보였다. 전반적인 채권 시장은 강한 흐름을 지속한다.

사우디와 후티 반군 간 2주간의 인도적 휴전이 선언되며 중동 정세에 새로운 국면이 열렸다. 한편, 이란은 행정부와 신권 정치 세력이 이원화되어 소통에 어려움을 겪고 있다. 이란의 강경파 군부는 핵 개발 지속을 주장하는 반면, 행정부는 외교를 통해 서방과의 관계 개선을 모색하는 등 상반된 입장을 보인다. 이는 내부 정치 시스템의 복잡성과 이중성을 드러내며, 국제사회는 이란의 외교적 행보를 예의주시하고 있다.

UN 총회 참석을 위해 뉴욕을 방문하는 각국 지배층 엘리트들에게 이색적인 규제가 적용된다. 명품 구매와 도매 회원제 매장 이용이 금지된다. 특히 코스트코나 월마트와 같은 대규모 할인 매장 출입이 제한되어, 참석자들의 사치품 소비를 억제하려는 의도로 보인다.

다음 주 화요일, 사우디, UAE, 카타르, 바레인 등 걸프만 국가들의 정상회담이 열린다. 이 회담에는 이란 측도 참석이 확정되어 중동 정세의 핵심 의제가 논의될 것으로 예상된다. 이란의 참석은 복잡한 중동 역학 관계에 중요한 변수가 될 것으로 보인다.

블루 에너지가 S&P 500 지수에 편입됨에 따라 한국 시간 토요일 새벽 종가 기준으로 대규모 ETF 매입이 이루어진다. 전체 시가총액의 약 10%에 해당하는 물량이 매수될 것으로 예상되어 단기적인 수급 변동성이 커질 전망이다. 이러한 리밸런싱 과정에서 거래량이 폭증할 경우, 시장가 매도를 권고하는 의견이 제시됐다. 이는 지수 편입에 따른 인덱스 펀드들의 기계적인 매매로 발생할 수 있는 주가 왜곡에 대한 대응 전략이다.

에너지 ETF를 익절하여 수익을 실현할 수도 있으나, 향후 유가가 하락할 경우 다른 종목들의 상승분으로 손실을 보완할 수 있다는 판단에 따른다. 이는 전쟁 등 예측 불가능한 변수가 발생했을 때 전체 포트폴리오의 위험을 줄이고자 하는 전략이다. 시장의 불확실성이 상존하는 만큼 풀 베팅에 대한 경계감을 강조한다.

아스트라랩스는 나스닥에 상장되어 시가총액이 크고 미국 기업이라는 점에서 유리한 위치를 점한다. 반면 크레도는 3월 편입 가능성이 거론되었으나, 실제 편입은 이루어지지 않았다. 시장의 급격한 변화에 대한 대응 실패와 아스트라랩스의 상승을 놓친 것에 대한 아쉬움이 표출됐다.

현재 시장은 지수 인덱스상 횡보장이 지속되는 양상을 보인다. 경기가 확장 국면에 있어 투자가 활발하고 레버리지가 계속 쌓이는 상황이다. 일시적인 레버리지 흔들림이 발생할 수 있지만, 전반적인 경기 확장 국면을 고려할 때 시장의 하단 회복 탄력성은 여전히 양호하다. 이러한 상황에서는 확실한 재료와 강력한 수급이 뒷받침되는 종목을 선별하여 대응하는 것이 중요하다.

AI 반도체 섹터는 매출과 성장이 견고하여 수급이 집중되는 현상을 보인다. 그러나 소프트웨어 섹터는 전반적으로 AI 수급과 반대 방향으로 움직이며, 일부 반도체 기업인 IBM이나 엑센츄어 같은 종목들도 AI 관련 수급과는 반대 흐름을 나타낸다. 이들 기업은 반도체 섹터가 상승할 때 하락하는 경향을 보이는 롱숏(Long-Short) 관계로 작동한다.

이 법안은 찬성 417표, 반대 3표로 압도적인 지지를 받았다. 트럼프 대통령도 언급했던 내용으로, 상원 논의를 거쳐 중간 선거 전 통과될 가능성이 높다. 이는 데이터 센터 관련 인프라 투자 확대로 이어질 수 있는 정책적 호재로 작용한다.

코이브가 3,500만 주 규모의 ATM(At-The-Market) 제도를 활용하여 수시로 신주를 발행해 시장에서 자금을 조달할 계획을 밝혔다. 이는 필요할 때마다 주식을 발행하여 주식 시장에서 자금을 확보하는 방식으로, 기존 주주들의 가치를 희석시킬 가능성이 크다. 주가 하락을 방어하기 위해 캡트콜(Capped Call) 제도를 도입할 예정이나, 대규모 신주 발행에 대한 우려가 제기된다.

회사가 파산했을 때 고객 데이터의 귀속 여부와 제3자 매각의 정당성에 대한 명확한 기준이 없다. 스피릿 항공 파산 후 구글이 데이터를 인수한 사례는 이러한 문제를 단적으로 보여준다. 데이터 권리 귀속에 대한 사회적·법적 합의가 시급한 상황이다.

숫자, 즉 실제 실적으로 증명되는 기업에만 투자하며, 실적이 명확하지 않은 기업은 투자 부담이 크다고 판단한다. 투자 호흡은 1년에서 1년 반 정도의 중기적인 관점을 유지한다.

9월 19일부터 미중 AI 고위급 실무 회담이 주말간 비공개로 진행된다. 미국의 재무장관과 중국 외교부 관계자 외에도 오픈AI, 엔비디아, 퀄컴 등 주요 AI 기업들이 참석할 예정이다. 이어서 9월 22일부터 1주일간 UN 총회가 개최되며 이란 대통령의 뉴욕 방문과 정상 외교가 예정되어 있다. 9월 29일에는 마이크론의 실적 발표도 예정되어 있어 다음 주는 국제 정세와 기술 시장에 중요한 이벤트들이 집중되는 시기가 될 전망이다.