AI 전력난, 원전·반도체 장비 부각

AI 인프라 투자가 지속되면서 안정적인 발전 시설의 필요성이 강조되는 가운데, 24시간 안정적인 전력 공급이 가능한 원전이 신재생에너지보다 강점으로 부각됐다. 특히 웨스팅하우스 지분 인수 가능성이 원전 섹터의 핵심 키포인트로 작용하며, 미국 원전 시장 확대와 한국 기업의 수주 가능성에 대한 기대감이 크다.

이정호 대표는 “원전이 최근에 거론이 많이 되는 이유 중에 하나는 누가 뭐래도 AI 전력난이나 이런 법이 계속적으로 나오고 있고 그거에 따라서 원전이 다시 한번 각광을 받고 있다라고 생각이 들고 있어요”라고 밝혔다.

삼성전자와 SK하이닉스가 10월에 내년 생산 물량 확정을 위한 고객사 미팅을 시작하며, 11월에는 사업계획서 확정과 함께 장비업체 발주가 본격화하는 것이 통상적인 흐름이다. AI 인프라 수요 급증으로 반도체 리드타임이 증가하면서, 전공정 및 후공정 테스트 장비 업체들의 발주 확대가 예상된다.

이화진 차장은 “장비의 계절이 왔습니다. 이제 장비의 계절이 왔다. 보통 삼성전자나 하이닉스는 10월이 되면은 내년 생산 물량을 확장하기 위해서 고객사들과 미팅을 합니다”라고 설명했다.

이에 따라 현재 시점에서 장비주들이 큰 수혜를 받을 것으로 기대된다.

이화진 차장은 “제가 봤을 때는 전체적인 AI 데이터 센터에 대한 전력 인프라가 향후에 내년 상반기 하반기까지는 주도 섹터가 될 가능성이 있기 때문에 여기에 대해서 집중을 한번 해 보자라고 하게 되면은 일단은 지금은 시기상으로 장비주들이 수혜를 많이 받을 수 있다고 생각하고 있습니다”라고 강조했다.

조선업은 과거 저가 수주 물량을 해소하고 이제 수주를 넘어 실적으로 전환하는 단계에 접어들었다. 분기 실적 개선세 확인이 중요한 시점으로, 저가 수주 문제가 해결되면서 본격적으로 실적이 좋아지는 국면에 진입한 것으로 평가된다.

이정호 대표는 “지금 단계는 조선주로 보면은 수주도 중요하지만 실적으로 넘어가는 단계다라고 말씀을 해 드리고 싶습니다. 과거에 저가 수주나 뭐 이런 부분이 계속적으로 나왔었던 부분이나 이런 부분이 이제는 달타리가 되고 본격적으로 실적이 좋아지는 단계다”라고 설명했다.

이오테크닉스는 2분기 영업이익률 30%를 기록하며 반도체 소부장(소재·부품·장비) 내에서 주목받는 기업이다. HBM(고대역폭 메모리) 커팅 장비 및 레이저 마킹 장비 수요 증가에 힘입어 실적 개선이 기대된다.

삼성전자와의 강력한 협력 관계를 통해 디램 익스포저(노출도)를 확대하고 있으며, HBM4 조기 양산 시 추가 성장 기대감이 높다. 국산화에 대한 정부와 기업의 의지가 강해질수록 이오테크닉스와 같은 국내 장비 업체들이 더욱 수혜를 볼 것으로 전망된다.

HD한국조선해양은 HD현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등을 거느린 지주사 구조를 통해 조선업 전반의 수혜를 누릴 수 있다. 해양 에너지 분야에서는 부유식 발전 설비 100MW급 인증을 획득하며 기술력을 입증했다.

특히 데이터센터의 부유식 운영을 통한 조선업 제2의 사이클 진입이 기대되며, 상선과 함정 프로젝트 및 MRO(유지보수·정비) 산업의 성장성도 긍정적이다. 이정호 대표는 “조선 섹터에서 HD 한국 조선 해양을 가지고 나왔습니다”라고 밝혔다.

금리 결정 발표 이후 시장의 불확실성이 해소되면서 오히려 시장이 반등할 가능성이 제기된다. 이미 시장은 4% 후반대 국채 금리를 반영하고 있으며, 금리 인상 조치 자체가 시장에서는 리스크 소멸로 작용할 수 있다는 분석이다.

이화진 차장은 “금리 인상하고 딱 하고 끝나면은 바로 저는 시장이 오히려 이제 리스크 소멸로 시장을 해석할 가능성이 있다 말씀을 하겠습니다”라고 말했다.