유가·금리 상승에 조정, AI 통신·조선주 주목

소비자물가지수(CPI) 발표를 앞둔 시장은 유가발 물가 압력을 새 변수로 반영했다. 인계점으로 생각했던 유가가 100달러를 넘어섰고, 미국 10년물 국채 금리 또한 4.9%까지 급등했다.

시장에서는 미국 10년물 국채 금리가 5.0%를 넘지 않을 것이라는 기대감이 있었지만, 바이백 기대에도 불구하고 금리 상승세가 지속되며 시장에 큰 영향을 미쳤다.

미 증시는 기술적으로 추가 하락보다는 반등 가능성이 커 보인다. 오늘 발표될 소비자물가지수(CPI)가 무난하게 나올 것이라는 예상이 미 증시 반등 흐름에 긍정적으로 작용할 것으로 분석된다.

반면 국내 시장은 CPI 발표 영향을 직접적으로 받기 때문에 오늘 반등이 다소 제한적일 것이라는 전망이다.

CS윈드는 바닥권에서 시세 초기 국면에 진입한 종목으로 평가된다. AI 시대 전력 수요 증가로 인해 그동안 상대적으로 소외되었던 풍력 발전이 주목받고 있으며, CS윈드는 정부의 3대 메가 프로젝트에 필요한 핵심 전력원으로 부각되고 있다.

현재 120일선을 돌파하며 상승 가능성을 보여주고 있으며, 2차 목표가로 6만 원이 제시됐다.

TCK는 오늘 반도체 섹터 전반의 약세 속에서도 상승세를 보이는 반도체 소부장 유망주다. PSK 홀딩스와 같이 반도체 산업의 중요한 역할을 하는 소부장 기업으로 분류된다.

매물 소화 과정을 이미 마친 것으로 보이며, 2차 목표가 30만 원, 장기적으로는 36만 3,000원까지 도전할 수 있을 것으로 전망된다.

최근 버라이즌과 코닝이 수십억 달러 규모의 광통신 계약을 체결했다. 이는 AI 인프라의 핵심인 통신 인프라 투자가 본격적으로 시작되고 있음을 시사한다.

그동안 AI 인프라 투자에서 통신 부문은 상대적으로 소외되었지만, 이번 대규모 수주를 계기로 AI 통신 인프라 사이클이 시작될 것이라는 분석이다. AI-RAN(AI-Radio Access Network) 및 초저지연 데이터 센터 구현을 위한 통신망 투자의 필요성이 커지고 있다.

통신 인프라는 자율주행, 로보틱스, 스마트 팩토리 등 피지컬 AI(Physical AI)의 원활한 운영을 위한 핵심 요소다. 이러한 기술 구현을 위해서는 5G SA(StandAlone) 및 6G 기술이 필수적이다.

상반기 주파수 경매 성과가 호조를 보이면서 하반기 통신 장비 수주에 대한 기대감이 커지고 있다.

통신 장비 및 부품 분야는 중국이 강국으로 꼽히는 영역이다. 최근 원전을 비롯한 다양한 산업에서 중국에 대한 견제가 심화되는 추세가 나타나고 있다.

이러한 글로벌 시장의 중국 견제는 국내 통신 장비 기업들에게 반사이익으로 작용할 가능성이 크다.

RFHIC는 질화갈륨(GaN) 기반 RF 전력 증폭기 전문 기업이다. 통신 장비주 전반의 시세가 아직 본격적으로 오르지 않은 시점에서, 안정적인 실적과 업종을 대표할 수 있는 기술력을 갖춘 종목으로 꼽힌다.

2분기 실적 호조를 기록했으며 3분기와 내년 실적 성장도 기대된다. 통신 장비 외에 방산, 위성 통신, 레이더 등 적용 범위가 확대되고 있어 성장 잠재력이 높다. 현재 주가는 바닥권에서 안정적인 다지기 구간에 진입한 상태다.

목표가는 5만 4천 원, 손절가는 3만 4천 원으로 설정됐다.

HD현대중공업이 엔진 생산 능력을 두 배로 증설하겠다는 계획을 발표했다. 이는 단순히 조선 업황 호황 때문이 아니라, 데이터센터에 필요한 전력 공급원으로서 선박 엔진의 역할이 부각되고 있기 때문이다.

선박 엔진은 액화천연가스(LNG) 발전에 비해 발전 단가가 저렴하고, 전력 공급이 신속하다는 장점을 가진다. 이러한 특성 때문에 AI 데이터센터, 부유식 데이터센터, 소형모듈원전(SMR) 등 차세대 전력 인프라와 연결되어 그 중요성이 더욱 커지고 있다.

결국, 선박 엔진이 AI 시대의 새로운 전력 인프라 수요를 충족시키는 핵심 솔루션으로 자리매김하고 있다는 분석이다.

정부의 대미 투자 금액을 보면 조선업이 1,500억 달러로 가장 큰 비중을 차지한다. 원전(1,400억 달러)보다도 더 큰 규모다.

이는 당장 눈에 보이는 성과가 나타나지 않더라도, 조선업이 장기적인 관점에서 매우 중요한 투자처임을 시사한다.

HD현대마린솔루션은 조선 엔진 및 전기전자 부품과 AS(After-Service) 사업을 주력으로 한다. 이는 자동차 산업의 현대모비스와 유사한 사업 구조로, 엔진의 누적 사용에 따라 지속적인 AS 수익이 발생한다.

높은 배당 성향(70%)을 통해 적극적인 주주환원 정책을 펼치고 있으며, HD현대중공업 대비 높은 수익률을 기대할 수 있는 종목으로 평가된다.

HD현대마린솔루션의 매수가는 현재가로 제시됐다. 목표가는 28만 원, 손절가는 21만 원으로 설정됐다.

단기적으로 26만 원 선이 중요한 저항선으로 작용할 것으로 예상돼, 이 가격대를 돌파하는지가 주가 흐름의 관건이 될 전망이다.