미 증시 하락에 한국 증시 선반영…2차전지·조선주 주목

홍해 사태 등으로 해운 운임이 급등하면서 해운사들의 수익성이 크게 개선됐다. 해운사들은 수익 증가에 힘입어 노후 선박 교체 수요를 늘리고 있으며, 이는 조선업계의 주문 확대로 이어지는 선순환 구조를 형성한다. 이권희 대표는 "전반적으로 이런 조선주한테는 좋습니다. 운임이 올라간다는 거는 해운사들이 돈을 많이 벌게 되고, 조금 밀어났던 것도 좀 바꾸고 마음에 여유가 생기잖아요. 그러면 이제 주문도 좀 넣고"라고 설명했다.

이러한 현상은 조선주에 긍정적인 영향을 미치며, 특히 데이터센터와 선박의 전력 시스템이 유사하다는 점은 향후 기술 융합 가능성까지 시사한다.

삼성중공업은 LNG 운반선 및 원유 운반선 발주로 1조 6천억 원 규모의 수주를 확보하며 강력한 모멘텀을 보인다. 이는 LNG 수요 증가와 더불어 FLNG(부유식 액화천연가스 생산·저장·하역 설비)의 수요가 올라오고 생산 비용은 점차 감소하는 추세와 맞물려 긍정적인 전망을 제시한다. 이권희 대표는 "1조 6천억 규모로 LNG 운반선이랑 원유 운반선 발주가 나왔습니다. FLNG는 지금 수요는 올라오고 있는데 만드는 비용은 점점 줄어들고 있다"고 밝혔다.

하나오션 또한 VLCC(초대형 원유 운반선)와 대형 군함 도입을 추진하며 수주 경쟁력을 강화하고 있다. FLNG의 비용 감소는 전반적인 조선업계의 수익성 개선과 더불어 신규 프로젝트 확대 가능성을 높이는 핵심 요인이 될 것으로 보인다.

삼성중공업은 외국인과 기관의 순매수 유입으로 견조한 수급 흐름을 보이고 있다. 반면 하나오션은 외국인 매수가 유입되고 있음에도 현재 모멘텀이 다소 약화된 것으로 분석된다. 이권희 대표는 "하나오션도 마찬가지로 수급은 외국인들이 좀 사고 있고요. 하나오션이 조금 지금은 좀 모멘텀이 좀 약해졌어요. 현대중공업이 제가 볼 때는 제일 예뻐 보인다"고 현대중공업을 최선호주로 꼽았다.

현대중공업은 상대적으로 더욱 매력적인 투자처로 부상하며, 조선 섹터 내에서 가장 긍정적인 흐름을 보일 가능성이 크다.

반도체 대장주 투자에 있어 삼성전자와 SK하이닉스 간의 교차 전략이 유효하다. 이권희 대표는 SK하이닉스를 전략적으로 매수했다고 밝히며, 이들 종목 간에 수익률이 반비례하는 경향이 있음을 지적했다. 그는 "삼성전자를 사면 하이닉스가 많이 가고요. 저는 제가 하이닉스를 사잖아요. 그럼 삼성전자가 많이 가요. 제가 그래서 이 전략적으로 하이닉스 산 겁니다"라고 설명했다.

이는 한 종목의 상승이 다른 종목의 상대적 약세로 이어질 수 있으므로, 두 종목의 보유 비중을 적절히 조절하여 전체 포트폴리오의 안정성을 확보하는 전략이다.

바이오 섹터 내에서 지투지바이오의 기술력이 주목받고 있다. 이 회사는 미립구 원천 기술을 보유하고 있으며, 이를 활용해 월 1회 투여하는 치매 주사제를 개발 중이다. 이권희 대표는 "월 1회 치매 주사제 임상 1상 안정성 확인도 받은 게 8월 말에 나왔는데 아무도 관심이 없었습니다. 얘네가 미립구 원천 기술을 갖고 있습니다"라고 언급했다.

미립구 기술은 약물 분자 구조를 작게 만들어 체내 흡수율을 증대시키고, 서방형(서서히 방출) 기술을 통해 약효 지속 시간을 늘리는 장점이 있어 높은 경쟁력을 확보하고 있다.

이권희 대표는 "펩트론은 또 10월 며칠인가가 아마 또 일라이릴리와 기술 평가 계약이 종료되는 날이에요. 근데 그게 더 연장될 수도 있다. 딱 정해진 게 아니다"라고 밝혀 긍정적인 기대감을 높였다.

한미반도체는 최근 장비주 전반의 약세 속에서도 견조한 흐름을 유지하고 있다. 주봉상 미세하게 저점을 높여가며 상승 추세를 이어가는 모습이다. 이권희 대표는 "한미반도체가 최근 흐름 보면 좀 답답해 보일 수 있는데 아주 미세하게 저점을 높이고 있습니다. 원래 한미가 제가 거래를 오래 해 보면 이게 되게 지루하다가 한 번씩 이렇게 튀어요"라고 설명했다.

이는 장기적인 관점에서 한미반도체가 지루한 횡보 이후 급등하는 패턴을 보일 수 있음을 시사하며, 현재의 저점 상승은 향후 강한 반등의 신호일 수 있다.

미국 증시가 하락세를 보였지만, 한국 증시는 이미 이러한 하락분을 상당 부분 선반영한 것으로 분석된다. 이권희 대표는 "선반영한 부분 정도랑 미국 하락분 반영하면 뭐 저는 나쁘지 않다. 보합권 출발하는 거는 이렇게 보고 있고요"라고 언급했다.

이에 따라 국내 증시는 미국 시장의 하락에도 불구하고 보합권에서 출발하며 비교적 안정적인 모습을 보일 것으로 예상된다.

이권희 대표는 "생각이 없이 돈을 벌어요. 기계적으로 매매해야 됩니다. 나쁜 뉴스 나오면 일단 빠르게 먼저 빠르게 팔고 좋은 뉴스 나오면 먼저 빠르게 사고"라고 설명했다.

외국인 투자자들은 나쁜 뉴스가 나오면 빠르게 매도하고, 좋은 뉴스가 나오면 빠르게 매수하는 단순하고 기계적인 방식으로 시장에 접근한다.

국내 증시는 6,400포인트에서 7,50포인트 사이의 박스권에서 반복적인 횡보를 보이고 있다. 이권희 대표는 "지금 뭐 약간 가두이 약간 우리나라 지금 시장을 좀 가둬놓고 움직이는 거 같은데 6,400에서 7,50 사이를 계속 지금 예. 한번 갔다가 왔다가... 이제 네 번째 뚫어줄 수 있는지"라고 언급했다.

현재 이평선 간격이 좁아지고 있어 조만간 시장의 방향성이 결정될 것으로 예상되며, 이 박스권을 돌파할지 여부가 중요하다.

NH투자증권은 삼성SDI의 목표가를 73만 원으로 상향 조정하며, 수주 확대와 배터리 경쟁력 강화를 긍정적인 요인으로 꼽았다. 이권희 대표는 "합당한 리레이팅 NH에서 73만 원짜리 있네요. 수주 확대 배터리 수주 경쟁력 강화 뭐 이러면서 이제 뭐 다 알고 있는 내용으로 22% 상향했다"고 밝혔다.

이러한 분석은 삼성SDI가 2차전지 시장 내에서 강력한 모멘텀을 확보하고 있음을 시사하며, 목표가 상향은 65만 원 선까지의 주가 도달 가능성을 높인다.

이권희 대표는 "전고체는 기대하지 마시고요. 올려야 됩니다. 지금 많이 팔리는 걸로 양으로 가야죠. 전고체 배터리는 내 올해 말 생산 예정인데 중요한 건 이제 생산 예정이 중요한게 아니라 전고체 배터리를 사 갈 수 있는 데가 있어야 돼요"라고 언급했다.

전고체 배터리는 높은 생산 비용 문제로 초기에는 특정 고가 시장을 공략해야 하며, 대규모 수요처 확보가 필수적이다. 현재 배터리 시장은 전고체 기술보다는 수익성 위주의 수주를 통해 양적 성장을 이루는 것이 핵심이다.

이권희 대표는 "우리 시장은 예. 뭐 한 1% 정도 하락 출발... 코스닥은 오히려 강하죠. 바이오가 강하다 보니까 거의 보합권 약보합권 출발이 예상되고 있고요. 현대차 그래서 좀 너무 과하게 뺐다"고 설명했다.

전반적인 증시 혼조세 속에서 코스닥 바이오 섹터가 지수를 방어하는 역할을 할 것으로 보이며, 현대차의 밸류에이션 하락에 대한 우려도 제기된다.