SK하이닉스·엔씨소프트 주력주 전망

박병주 매니저는 2일 SK하이닉스에 대해 오늘 아침에도 매수 기회를 주고 있다고 말했다.

마이크론의 4분기와 내년 실적 전망, 그리고 투자 확대 발표가 SK하이닉스에 긍정적인 영향을 미친다는 판단이다. SK하이닉스는 3분기 예상 영업이익 80조 원 돌파와 시가총액 1,330조 원 대비 수익성을 고려할 때 주가 상승 여력이 충분하다.

DI는 삼성전자와의 공급 계약 체결 호재가 이미 주가에 선반영되어 단기적인 조정 가능성이 있다고 박병주 매니저가 진단했다.

8월 초 1만 5천 원대에서 4만 2천 5백 원까지 급등하며 이격도가 확대되었기 때문에 단기적인 조정을 예상했다. 삼성전자 HBM 테스트 장비 국산화 기술력을 고려하면 장기적인 관점에서 주시할 필요가 있다.

SFA반도체는 삼성전자가 HBM에 집중하면서 범용 D램 외주 물량이 늘어나는 점이 실적을 이끌고 있다.

박병주 매니저는 사상 최고가 돌파 후 기술적 눌림목이 나타날 수 있으며 주가 변동폭인 악어입이 커지고 있어 신중한 접근을 강조했다. 다음 목표가는 1만 2천 5백 원으로 제시했다.

시가총액 2조 7천억 원 규모인 동진쎄미켐은 올해 상반기 1,257억 원의 영업이익을 달성하며 기술력을 입증했다.

현재 시가총액 2조 7천억 원 규모이며, 폐쇄적인 기업 운영으로 애널리스트 리포트가 적어 저평가되었을 가능성이 있다고 봤다. 기술력에 대한 신뢰도가 높고, 올해 상반기 영업이익은 1,257억 원을 달성했다.

동진쎄미켐의 상반기 순이익 1,900억 원을 기준으로 연간 실적 예상치를 산출하면, 순이익 대비 시가총액을 10배 적용 시 5조 원대 달성 가능성이 있다는 분석이 나왔다.

박병주 매니저는 자사주 200억 원 소각 및 배당률 상향으로 주주 가치 제고와 ROE 상승이 기대되며, 이에 따라 시가총액이 6조 원까지도 오를 수 있다고 전망했다.

동진쎄미켐은 웨이퍼 회로 형성에 필수적인 감광액(PR) 시장에서 국내 점유율 1위를 차지하고 있다.

삼성전자, SK하이닉스 등 주요 고객사의 반도체 투자 지속에 따라 수요가 증가하고 있으며, 독보적인 기술력으로 가격 결정권을 확보하고 있다는 평가다.

동진쎄미켐은 감광액 시장을 선도하며 고객사와 긴밀하게 협력해 반도체 공정 전반에서 핵심적인 역할을 수행 중이다.

박병주 매니저는 동진쎄미켐의 매수가는 53,000원, 1차 목표가는 57,000원, 2차 목표가는 60,000원으로 제시했다. 손절가는 39,000원으로 설정했다.

엔씨소프트는 10월 5일 아이온 2 글로벌 오픈과 신작 라인업을 통해 영업이익이 160억 원에서 5,930억 원으로 급증할 전망이다.

영업이익이 160억 원에서 5,930억 원으로 극적인 전환을 이룰 가능성이 있으며, ROE 15% 수준을 고려할 때 순이익의 20배까지 시가총액 평가가 가능하다고 보았다.

글로벌 신작 '아이온 2'가 10월 5일 오픈 예정이며, 추가 신작 라인업 확보로 성장을 이어갈 것으로 전망했다.

박병주 매니저는 엔씨소프트의 매수가를 23만 5천 원으로 제시했다. 1차 목표가는 24만 6천 원, 2차 목표가는 26만 5천 원으로 설정했으며, 손절가는 19만 원이다.