미국 떠나는 세계 자금… 대안은 금·코인

이는 네덜란드 전체 금 보유량의 약 30%를 차지하던 미국 보관 금의 절반에 해당하는 양입니다.

네덜란드는 전 세계 12위의 금 보유국으로, 이번 재배치는 글로벌 중앙은행들의 자산 운용 변화를 보여주는 사례입니다.

미국에 금을 보관하는 것에 대한 불안감을 드러낸 것입니다.

이러한 움직임은 지정학적 불안이 고조되는 상황에서 금의 거래 가능성을 확보하고 국가의 위기 대응 능력을 높이려는 의도로 해석됩니다.

네덜란드 외에도 유럽 주요국들은 이미 미국에 보관된 금을 회수하고 있습니다. 프랑스는 올해 초까지 미국 내 보관 금 전량을 회수했으며, 이는 전체 금 보유량의 5.3%에 해당했습니다.

세계 2위 금 보유국인 독일 역시 과거부터 미국 내 보관 금 회수 논의를 지속해 왔으며, 이러한 흐름은 유럽 국가들의 탈미국화 움직임으로 읽힙니다.

미국 재무부는 전쟁이나 지정학적 충돌을 겪는 국가를 대상으로 금융 제재의 강도를 높이고 있습니다. 이란의 조력국이나 관련 은행까지 제재 대상에 포함하며 그 범위가 확대되고 있습니다.

이러한 미국의 금융 제재 강화는 국제 사회에서 불안감을 가중시키고 있습니다.

미국은 이란과 거래했다는 이유로 이집트의 2위 은행에 대해 거래를 중단하고 달러 망에서 퇴출시켰습니다. 또한, 튀르키예의 주요 은행도 이란 관련 거래를 이유로 미국 내 자산을 동결하고 거래를 금지했습니다.

이러한 제재 사례들은 미국의 금융 영향력을 보여주는 동시에, 주요국들이 미국에 자산을 보관하는 것에 대한 위험 인식을 높이는 계기가 되고 있습니다.

러시아-우크라이나 전쟁 발발 직후인 2022년, 미국 재무부는 러시아 중앙은행과 1, 2위 은행의 미국 내 자산을 동결했습니다. 이는 한 국가의 중앙은행 자산을 동결한 상징적인 사건입니다.

이러한 조치는 국제 금융 시스템에 대한 신뢰도를 크게 저하시켰으며, 각국 중앙은행들이 자산 운용에 대한 재고를 시작하는 결정적인 계기가 되었습니다.

미국은 이란의 원유 수출 봉쇄를 통해 이란의 경제적 숨통을 조이고 있습니다. 이는 사실상 이란을 통해 중국을 압박하는 전략으로 해석됩니다.

이러한 압박은 9월 시진핑 주석의 방미를 앞두고 중국을 견제하려는 미국의 의도가 반영된 것으로 보입니다.

트럼프 행정부는 캐나다와 미국 사이의 호수를 공식적으로 '아메리카 호'로 명칭 변경하는 행정명령을 내렸습니다. 또한, 멕시코만을 '걸프 오브 아메리카'로 바꾸는 등 지명 변경을 통해 미국의 영향력을 확대하려는 시도를 보였습니다.

이와 함께 그린란드 매입을 추진하고 유럽 국가들과의 영유권 갈등을 빚는 등 미국 우선주의를 바탕으로 한 영토 확장 정책을 추진했습니다.

이러한 일련의 사건들은 단순한 지명 변경을 넘어 미국의 대외 정책 기조와 지정학적 영향력 확대를 상징하는 것으로 분석됩니다.

미국 재무부의 강도 높은 금융 제재와 트럼프 행정부의 미국 우선주의 정책은 국제 사회에 불안감을 증폭시키고 있습니다. 이는 단순한 지정학적 충돌을 넘어선 다른 형태의 '총성 없는 전쟁'으로 해석됩니다.

이러한 복합적인 시대적 변화 속에서 유럽 및 주요국들은 미국에 대한 자산 의존도를 줄이고 '탈미국화' 움직임을 가속화하고 있습니다.

각국 중앙은행들이 미국 금고에 보관했던 금을 런던 등 다른 곳으로 옮기거나 추가 매입하는 움직임이 나타나고 있습니다. 이는 미국 자체에 대한 신뢰도 하락과 관련이 있습니다.

미국의 재정 적자 심화와 약달러 현상에 대비하고, 금융 제재 리스크를 줄이기 위해 해외 자산을 분산하려는 의도로 풀이됩니다.

기존 34.1%였던 미국채 비중을 21.9%로 낮추겠다고 밝혔습니다.

이는 미국 국채 수요 부족에 대한 우려를 심화시키며, 월가에서도 주요 매수 주체들의 이탈에 대한 경고음이 나오고 있습니다.

월가에서는 미국채를 사주던 큰 손들이 줄어들고 있다는 점을 우려하고 있습니다. 이는 미국 경제에 긍정적이지 않다는 분석이 나옵니다.

국채 수요 감소는 미국 금리 상승의 구조적인 악재로 반복될 수 있다는 지적이 제기되며, 일본, 중국, 영국 등 주요국들의 국채 보유량 변화에 관심이 쏠리고 있습니다.

미국채를 가장 많이 보유한 나라는 일본이며, 중국은 원래 1위였으나 지속적으로 매도세를 보이며 비중을 줄이고 있습니다. 노르웨이 국부펀드 역시 미국채 보유 비중을 축소하는 추세입니다.

이러한 주요국들의 미국채 이탈 조짐은 미국 재정 건전성 및 금리 안정성에 대한 우려를 키우고 있습니다.

1년 만에 미국채 보유량의 84%를 처분한 것으로 나타났습니다.

공식적으로는 포트폴리오 리밸런싱이라고 밝히고 있으나, 월가에서는 미국의 금융 제재 리스크에 대비해 미국채 노출을 줄이려는 움직임으로 해석하고 있습니다.

달러의 신뢰가 약화되고 약달러 현상이 심화되며 미국 재정 불안이 커질 경우, 대체 자산으로 금과 암호화폐가 주목받고 있습니다. 레이 달리오 등 저명한 투자 대가들도 자산 배분 다변화를 조언하고 있습니다.

이는 글로벌 자금 흐름의 변화 속에서 투자자들이 안전하면서도 수익성 있는 대안을 찾고 있음을 보여줍니다.

SEC 위원장의 법안 추진 등 적극적인 행보가 나타나고 있습니다.

이는 현재 미국의 재정 상황이 엄중하다는 인식하에 암호화폐 시장을 지원하여 새로운 유동성을 확보하려는 전략으로 풀이됩니다.

로빈후드는 암호화폐 거래 플랫폼으로 다양한 신사업을 추진하고 있습니다.

마이크로스트래티지는 비트코인 추가 매입을 공시하며 공격적인 비트코인 투자 전략을 이어가고 있으며, 비트마인은 이더리움 확보에 나서는 등 암호화폐 시장의 주요 플레이어들이 활발한 움직임을 보이고 있습니다.

단기적으로 9월 9일 재무부 채권 바이백 확대로 인한 금리 안정 또는 유동성 확대 기대감이 커질 경우, 암호화폐와 금 시장이 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 9월 중순에는 암호화폐 관련 정책 발표 가능성도 있습니다.

AI 인프라 호재로 인한 반도체 섹터의 반등 가능성도 함께 주목해야 할 단기 투자 관전 포인트입니다.