외국인 선물에 달린 ‘전약후강’

미국의 선거 기간 동안 도널드 트럼프 전 대통령이 이란에 대한 강경한 태도를 유지하면서 국제 정세 불안이 이어지고 있다.

이란은 경제 상황 악화로 인해 외교적 돌파구를 찾으려 노력하고 있지만, 최근 중국이 고가 유가 부담으로 이란산 석유 수입을 줄이며 압박이 가중되는 양상이다. 미중 회담을 통해 호르무즈 해협 봉쇄 반대 등에 대한 간접적 합의가 도출되기도 했다.

하이퍼스케일러들의 막대한 자금 수요가 채권 금리 상승의 주요 요인으로 작용하고 있다.

헤지펀드들이 레버리지를 활용해 국채 비중을 줄이고 타 자산으로 이동하면서 채권 금리의 급등을 유발했다. 지난주 국채 금리가 5.2%에 도달한 것은 이러한 투기적 자금 이동에 따른 일시적 현상으로 해석된다.

전문가들은 완만한 금리 상승은 시장의 자연스러운 현상이지만, 현재와 같은 급격한 상승 속도는 경계해야 한다고 지적한다.

최근 후티 반군의 물동량이 지난달 대비 80% 이상 증가했다는 보도가 나왔으며, 이는 정부군과 후방군 사이의 내전이 격화되고 있음을 시사한다.

트럼프 전 대통령의 발언은 절반 정도만 신뢰해야 한다는 견해가 있는 가운데, 이러한 지정학적 갈등은 유가보다는 국채 금리와 환율에 더 큰 부담을 주는 구조로 분석된다.

채권 투자자들의 손실 확대가 추가 매도를 부르는 악순환이 이어지며 시장 변동성이 커졌다. 금리가 4.9%에서 5.1%를 거쳐 5.2%까지 치솟자 기관 간 100억 단위로 거래되는 채권 시장에 큰 충격이 가해졌다.

채권 투자자들의 손실 확대가 추가 매도를 부르는 악순환이 발생하고 있으며, 금리가 4.9%에서 5.1%로 급격히 오르는 현상은 대규모 기관 거래가 이루어지는 채권 시장에 심각한 변동성을 야기한다.

엔비디아는 올해 약 400조 원 규모의 자사주 매입 및 소각을 진행하며 주가 안정에 기여하고 있다.

필라델피아 반도체 지수가 하락하는 가운데서도 엔비디아는 상승세를 유지했으며, ARM 등 CPU 관련주 하락은 최근 급등에 따른 차익 실현 성격이 강하다.

메타뮤즈와 같은 신규 서비스 출시는 AI CPU 수요가 본격화되는 시작점으로 평가된다.

스타십 5차 발사 성공으로 위성 적재량이 기존 대비 5배 이상 늘어났다. 기존 팔콘 로켓과 달리 서버 랙을 직접 실을 수 있는 환경이 조성되었다.

이번 성공을 기점으로 우주 발사 스케줄은 더욱 가속화될 예정이다. 이제 로켓 내부에 데이터 센터를 탑재하는 것이 가능해졌다.

외국인 순매수 상위 종목을 보면 대우건설이 용인 반도체 공장 부지 공사 규모로 인해 매수세를 보였다.

삼성전기, LG이노텍, 대덕전자 등 기판주에 대한 기관 및 외국인 관심이 지속되었으며, 주성엔지니어링, HPSP는 실적 가시성 대비 외국인이 선호하는 장비주로 분류된다.

장비주는 변동성이 크므로 주가가 올라갈 때 추격 매수를 지양하고, 사고 싶은 종목이 있다면 눌림목 발생 시 분할 매수 전략을 권장한다.

삼성전기가 세종에 4조 3천억 원, 베트남에 2조 5천억 원 규모의 패키지 기판 증설을 공시하며 대규모 설비 투자를 단행했다.

이는 LTA(장기공급계약) 체결로 인한 수주 물량 선점 효과를 반영한 것이며, 계약 기간이 보통 3년에서 5년에 달할 정도로 주문이 많음을 보여준다.

증설 전 이미 주문을 확보하는 '아도' 방식을 통해 생산 효율성을 극대화하고, 급증하는 수요에 대응하려는 전략으로 풀이된다.

유럽의 EV 배터리 공급망 현지화 정책이 유지된다는 가정하에 에코프로비엠은 유럽 시장에서 긍정적인 입지를 확보할 것으로 보인다. 이 정책은 현지 공장 건설 및 보급을 요구하는 중국 대상 정책이다.

인도네시아 니켈 이슈 등 공급망 다변화 정책에 주목하고 있으며, 분석은 ESS를 제외한 순수 전기차 시장을 중심으로 이루어진다.

중국 전기차 시장은 내부 경쟁이 치열해 기술 개발이 빠르게 이뤄지고 있다. 배터리 내재화를 마친 BYD가 테슬라를 벤치마킹하는 등 승차감 기술 면에서 현대차를 앞서고 있다는 지적이 나온다. 중국 전기차 시장은 내부 경쟁이 매우 치열하여 기술 개발이 빠르게 진행되고 있다.

BYD는 배터리 내재화로 강력한 경쟁력을 갖추고 테슬라를 벤치마킹하며 시장을 선도한다. 전기차 시장은 성장세가 유지되고 있으며, 현대차는 로봇 및 자율주행 부문에서 새로운 모멘텀을 보유하고 있다.

리들샷 제품이 다이소 등에서 인기를 끌며 다시 주목받고 있다. 차트상 저점이 높아지는 기술적 신호와 함께 2분기 매출 회복에 이은 3분기 증익 가속화가 전망된다.

리들샷 제품의 성공으로 다이소 등에서 인기를 끌며 다시 주목받고 있으며, 차트상 저점이 올라가고 있어 기술적으로 긍정적인 신호를 보내고 있다.

외국인 투자자들은 코스피 현물 시장에서 소폭 매도세를 보였으나, 선물 시장에서는 매수세를 유지하고 있다.

특히 어제 외국인이 1조 1천억 원 규모의 선물을 매수하며 시장을 감아올린 점을 고려할 때, 오전에는 약세를 보이다 오후에 강세로 전환하는 '전약후강' 장세가 나타날 가능성이 높다.

만약 미국 야간 선물이 반등할 경우, 오후장 국내 증시의 상승 가능성은 더욱 커질 것으로 전망된다.