DI·한솔테크닉스·KBI메탈 전망은?

시가총액 격차에도 불구하고 디아이의 자회사 디지털프론티어가 삼성전자향 매출에 크게 기여하며 실적 성장을 이끌었다.

디아이는 자회사 매출 극대화를 통해 실적 성장세를 이어가고 있으며, 특히 고부가가치 장비 공급으로 시장 지배력을 확대하는 모습이다. 이러한 전략을 통해 디아이는 테스트 장비 분야에서 확고한 입지를 다지고 있다.

디아이의 성장은 SK하이닉스향 자회사 디지털프론티어의 매출 증대가 핵심이다. 디지털프론티어는 SK하이닉스의 M15X 청주 팹에 장비를 공급하며 이 부문 매출을 크게 늘리고 있다.

M15X 청주 팹 공급 계약은 올해에만 2,000억 원 규모의 매출로 이어질 것으로 예상된다. 인텔과 SK하이닉스의 협력으로 인한 파생 효과 또한 디아이의 성장 동력으로 작용할 전망이다.

유니테스의 시장 진입이 디아이의 점유율에 미칠 영향은 크지 않다는 분석이 나왔다. 유니테스는 기존에 고정된 영역에서 사업을 영위하고 있어 디아이의 사업 영역과 직접적인 경쟁 관계에 있지 않다는 설명이다.

따라서 디지털프론티어의 점유율 훼손 가능성은 낮으며, 오히려 유니테스가 시장 상황에 더 긴장해야 할 것이라는 의견이 제기됐다.

이 회사는 이스타항공, NH투자증권, 메리츠증권 등 주요 기업들로부터 프로젝트를 수주하며 기술력을 인정받았다.

최근 외국인 수급이 유입되고 잔량이 회복되면서 주가에도 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 아톤은 3년 연속 100억 원대 영업이익을 기록하며 안정적인 실적을 유지하고 있다.

특히 윌테크놀로지를 1,600억 원에 인수하여 지분 83%를 확보했고, 과거 한솔아이스 인수 이력도 있다.

이러한 사업 다각화와 인수합병은 단기적으로 주가 상승 요인으로 작용했으며, 이후 조정을 거쳐 재차 상승세를 보이고 있다.

한솔테크닉스는 M&A 관련 3,900억 원의 자금을 투자하여 기업 체질 개선을 완료했다. 유상증자 및 인수합병 절차를 모두 마치며 사업 구조를 재편한 것이다.

올해 한해 영업이익은 매출액 1조 4천억 원 수준에서 800억~900억 원에 이를 것으로 전망된다. 이는 전년 대비 영업이익이 300% 이상 성장할 것으로 예상되는 대폭적인 상향 전망이다.

윌테크놀로지는 반도체 프로브 카드를 만드는 회사로, 한솔테크닉스는 1,600억 원을 투자하여 인수했다.

인수한 대부분의 회사들은 15%에서 20%의 높은 영업이익률을 기록하는 우량 기업들이며, 한솔아이원스 역시 유사한 사례이다. 이러한 인수를 통해 한솔테크닉스는 조선, 로봇, 전장 등 신사업 포트폴리오를 성공적으로 확보했다.

한솔테크닉스의 매매 전략으로 8,500원부터 시초가까지 분할 매수를 권고했다. 이는 안정적인 진입을 위한 전략이다.

목표가는 13,000원으로 설정되었으며, 손절가는 6,000원으로 제시되어 투자 위험 관리를 강조했다.

한솔테크닉스는 단순한 특정 테마주가 아니라 그룹사 전체의 체질 개선을 목표로 사업을 재편했다. 이는 삼성전자 및 SK하이닉스향 사업을 강화하고 IT 및 반도체 중심의 사업 구조로 변화하려는 움직임이다.

한솔 윌테크놀로지를 비롯해 한솔아이원스, SI 머티리얼, 한솔오리온텍까지 여러 회사를 인수합병하며 전 세계를 상대로 하는 IT 및 반도체 기업으로의 전환을 꾀하고 있다.

이러한 변화는 그룹의 전반적인 이미지를 바꾸기 위한 전략으로, 앞으로도 한솔테크닉스의 행보에 주목해야 할 이유가 된다.

기존에 구리 관련 소재를 이용해 전장 쪽 부품을 공급하던 업체였으나, 자회사 KBI코스모링크를 인수하면서 영업이익이 퀀텀 점프했다.

또한 KBI일렉트릭 인수를 통해 전력 인프라 사업 역량을 더욱 강화했다. 이러한 체질 개선은 매출 증가와 수익성 향상으로 이어지고 있다.

KBI메탈은 자회사 인수를 통한 사업 재편을 발판 삼아 4분기 또는 내년 1분기 흑자 전환을 기대하고 있다.