추석 연휴 앞둔 증시: AI 낙관론

이러한 흐름은 추가 상승 가능성을 50% 이상으로 기대하게 한다.

유가가 여전히 100달러를 넘고 10년물 국채금리가 4.95%를 기록하는 등 고금리 부담이 상존한다.

하지만 시장은 그동안의 여러 악재를 반영한 상태에서 이제는 AI의 미래 성장성으로 관심을 돌리고 있다.

필라델피아 반도체 지수의 큰 폭 상승도 이러한 시장의 움직임을 뒷받침한다.

추석 연휴가 실질적으로 이틀에 불과해 연휴 기간 동안의 불확실성이 크지 않다.

미중 실무진 협의가 원활하게 진행 중이라는 점도 긍정적으로 작용하여 현재 상태에서는 주식을 보유하고 넘어가는 것이 좋다고 조언한다.

코스피가 7,000선을 깨지 않고 유지한다면 이달 안에 안착을 시도할 가능성이 높다.

10월부터 3분기 실적 시즌에 돌입하며, 환율 효과를 감안한 기업들의 실적 개선이 기대된다.

국내 시장은 외국인 매수세가 주도하는 장세이므로 외국인 유입 없이는 지수 상승이 어렵다.

환율이 1,300원대 후반에서 안정세를 찾으며 외국인 투자자의 환차손 우려가 해소되었다.

삼성전자 배당금(주당 4,600원) 수요도 외국인 매수를 유인하는 주요 요소로 작용할 것으로 보인다.

연준 위원이 AI 모멘텀이 강력하여 물가 상승 압박이 발생하고 금리 인상이 불가피하다는 발언을 했다.

이는 역설적으로 AI의 성장성이 매우 강력하다는 것을 연준이 인정해 준 것으로 해석되며, 삼성전자와 SK하이닉스(삼전닉스)에 대한 투자 강세가 지속될 전망이다.

AI 기술 패권 경쟁과 미국 내 산업 흐름이 반도체주의 강세를 지속해서 뒷받침하고 있다.

미중 상호 관세 완화는 양국의 물가 안정과 수출에 긍정적 영향을 주겠지만, 국내 증시와는 직접적인 연관성이 적다.

AI 및 반도체 규제 완화 여부는 불확실하며, 만약 규제 빗장이 풀릴 경우 중국 기술 개발 가속화 우려가 있다.

미국의 국익 우선 정책으로 인해 이번 회담이 한국에 악재가 될지 호재가 될지 예측하기 어렵다.

연휴 전 매도하고 연휴 후 매수하는 전략은 오히려 리스크가 크다.

회담 내용이 시장 우려보다 긍정적으로 나올 경우 월요일에 '갭 상승'할 가능성이 있다.

배당락 기준일 등 여러 요인을 고려할 때 주식을 보유하는 것이 심리적으로 더 편안하다.

하지만 미국이 기축통화 지위를 흔드는 페트로 달러 구조 변화를 방관하지 않을 것이므로 중국의 중동 영향력 확대를 용인할 가능성은 희박하다.

미국은 페트로 달러 체제를 유지하기 위해 중동에서 중국의 영향력 확대를 용인하지 않을 것이다.

이란의 위안화 결제 시도는 장기적으로 중국 기업의 성장만 도울 뿐, 미국의 헤게모니 양보로 이어지지 않는다.

트럼프 등 미국 지도부에게 유가 하락은 중요하나, 중국에 대한 헤게모니 양보는 불가하다는 점을 명확히 하고 있다.

이란 대통령의 권한 한계와 혁명군의 변수도 고려해야 할 요소다.

이란 회담 및 중동 상황은 50%의 불확실성을 가지고 신중하게 관측해야 한다.

연휴 기간 동안 마이크론 실적 발표, 미중 및 미일이란 회담 등 여러 대외 변수를 주시해야 한다.

이처럼 복잡한 대외 뉴스 속에서도 AI 모멘텀이 시장의 하방을 지지하며 긍정적인 흐름을 이어가고 있다.