외국인 순매수 전환, 시장 반등 기대

미국 시장은 상승세를 보이는 반면 국내 시장은 고객 예탁금이 100조 원 이하로 낮은 수준을 유지하며 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주도 박스권 내 움직임을 보이고 있다.

다만 전문가들은 연휴 이후에는 지수가 상승하고 대형주가 시장을 주도하는 흐름이 나타날 것으로 전망한다.

국내 반도체 대장주인 삼성전자와 SK하이닉스는 현재 박스권 상단을 두드리는 과정에 있다.

삼성전자의 박스권 고점은 280만 원선, SK하이닉스는 190만 원선으로 추정되며, 연휴 이후에 박스권을 돌파할 가능성이 높다고 분석된다.

현재 창신 메모리의 시장 점유율은 약 7%에 불과하며, 수율도 60~70% 수준으로 국내 기업과의 기술 격차가 존재한다.

중국 정부의 보조금 기반 사업으로 인해 재산성이 부족하다는 점도 한계로 지적되며, 향후 3~4년 뒤 수준을 지켜봐야 할 것으로 보인다.

투자를 망설일 때는 매수하는 것이 더 효율적인 투자법이라는 조언이 나왔다.

하지 않고 후회하는 것보다 하고 나서 후회하는 것이 후회의 강도가 더 작기 때문이라는 설명이다. 광통신, 전력, 전선주 등은 가격 부담이 있더라도 접근이 유효하며, 거래량 급증 없이 상승 추세를 유지하는 종목을 선별하는 것이 중요하다고 강조했다.

위에서 거래량 급증과 함께 음봉이 나오면 고점일 가능성이 높으므로 주의해야 한다고 설명했다.

반면 옆에서 흔들림이 나오는 경우 조정으로 판단하여, 마이너스권 눌림목을 활용한 대응 전략이 유효하다고 조언했다.

현재 삼성전자는 74%, SK하이닉스는 58%의 매입을 완료한 상태로, 매입 속도를 감안할 때 조기 마무리가 예상된다.

자사주 매입 종료 후 외국인 투자자들의 수급 공백 우려가 제기되고 있으며, 향후 외국인 수급 복귀 여부가 주요 관심사로 떠오른다.

연휴 전 지수는 횡보하거나 등락을 반복하는 경향이 있지만, 연휴 이후에는 지수가 상승할 가능성이 높다.

따라서 이번 주에는 대형주보다는 중소형주에 관심을 가지고 포트폴리오를 구성하는 전략이 유효하다고 김대준 케이알리서치 대표는 말했다.

외국인 투자자들은 지난 금요일 8거래일 만에 순매수로 전환했으며, 불확실성 해소에 따라 외국인 선호주로 자금이 유입되는 흐름이다.

특히 삼성전자 종목 내에서 외국인 매수세가 지속되는 양상을 보여 주목된다.

의료 AI 관련 뉴스는 계속 나오고 있지만, 테마 내에서 윗꼬리를 달며 가격 흐름이 불안정한 종목들이 포착된다.

최근 3~4일간 15~20%가량 급등한 만큼, 내일 이후 수급 연속성을 확인하고 접근하는 것이 안전하다고 분석된다.

투자자들은 현재 시점에서 성급한 추격 매수보다는 충분한 관찰 후 진입 여부를 결정하는 것이 바람직하다.

원·달러 환율이 1,400원 아래로 내려오면서 관련 시장에 긍정적인 영향을 미치고 있다는 분석이다.

단기적인 상승에 그치지 않고 지속적인 관심이 필요하다는 전문가 의견이 제시됐다.

반도체 소부장 기업 중 하나마이크론이 매출 규모에서 가장 큰 역할을 수행하며 주목받는다.

하나마이크론은 분기 매출 1조 5천억 원대를 상회하며 시스템 반도체 및 후공정 분야에서 특화된 경쟁력을 보인다.

외국인과 기관 투자자들의 수급이 꾸준히 유입되며 주가 상승을 주도하는 모습이다.

광통신 및 통신 장비주들의 확장성이 여전히 유효하다는 평가가 지배적이다.

전문가들은 1만 7천 원 초반 가격대에서 진입하는 것을 추천하며, 이틀 정도의 조정 후 순환매가 예상된다고 설명했다.

현재 주가는 상단 박스권 돌파를 시도하는 흐름을 보이며, 중장기적인 관점에서 긍정적인 전망이 나온다.

전문가들은 연휴 이후 MLCC 시장의 확장적 내용이 본격적으로 주가 개선을 이끌 것으로 예상한다.

AI 데이터 센터는 고성능 컴퓨팅 환경을 요구하기 때문에 고용량 MLCC 수요가 증가할 가능성이 크다.

지난주 시장의 주요 우려 요인이었던 유가 상승과 국채 금리 상승, AI 속도 조절 이슈가 전반적으로 해소되며 시장 분위기가 개선됐다.

반도체, 기판, 전력설비 등 반도체 기반의 섹터들이 전반적인 강세를 보이며 시장 회복을 주도한다.

특히 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체 기업들의 주가 흐름이 시장 전반에 큰 영향을 미치고 있다.

전문가들은 반도체 섹터의 조정 시에도 매수 관점을 유지하는 것이 바람직하다고 조언한다.

두산의 주가는 최근 5일선과 20일선 골든크로스가 발생하며 안정적인 우상향 흐름을 보인다.

현재 5일선을 중요한 지지선으로 삼고 있으며, 이 선 위에서 음봉이 나올 경우 매수 관점으로 접근하는 것이 유리하다는 분석이다.

기관 투자자들의 양호한 수급 흐름도 두산 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있다.

기술적 분석과 수급 상황을 고려할 때, 조정 시 매수 전략이 유효한 시점이다.

이들 기업은 미국 광대역 인프라 프로젝트 관련 광케이블 공급과 데이터 센터 수요 증가에 따른 고밀도 제품 수혜가 기대된다.

최근 상한가 기록 후 눌림목 구간에 진입한 만큼, 현재 가격대는 매수 가능한 자리로 평가된다.

9월 중순 수출 실적이 714억 달러를 기록하며 역대 최대치를 달성했고, 특히 반도체 수출은 전년 동기 대비 260% 증가하며 전체 수출을 견인했다.

그러나 AI 반도체 핵심인 HBM(고대역폭 메모리)의 평균 수출 단가가 8월에 하락으로 전환돼 주목된다.

넉 달 연속 가파른 상승세를 이어오던 HBM 단가가 주춤하면서 향후 반도체 시장 경쟁 심화에 대한 우려가 제기된다.

이는 반도체 산업의 지속적인 성장을 위해 새로운 전략이 필요하다는 점을 시사한다.

지난주 초 삼성전자와 SK하이닉스 주가에 대한 부담감과 전반적인 시장 조정 가능성이 제기됐었다.

그러나 현재 외국인 투자자들의 순매수 유입이 확인되며 시장 하방 경직성이 확보되고, 주식 비중 축소는 불필요하다는 긍정적인 평가가 나온다.

삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 탑2 기업들의 주가가 120일 이동평균선을 돌파하며 긍정적인 신호를 보인다.

전문가들은 이들 기업의 하반기 우상향 가능성을 높게 평가하고 있다.

기존 반도체 비중 20~30%를 적정하다고 판단했으나, 현재는 40~50%까지 확대를 검토해야 할 시점이라는 의견이 제시됐다.

이는 외국인 순매수 전환과 맞물려 반도체 섹터에 대한 강한 기대감을 반영하는 것으로 풀이된다.

이는 신조선 발주 증가가 곧 유지보수 수요의 자동 누적으로 이어지는 구조로, 안정적인 수익 기반을 제공한다.

이재규 SK증권 차장은 "조선 업항들 앞단에 있는 조선 업항들 같은 경우는 피크아웃에 논란이 있을 수가 있지만 HD 현대 마린 솔루션 같은 경우는 누적이 된다라는 장점으로 본다면 저는 매력적이여 보입니다"라고 설명했다.

현재 영업이익률의 상승세도 긍정적인 신호로 해석된다.

삼성 ENA는 반도체 공장, AI 데이터센터, 원자력 발전소 건설 등 다양한 인프라 구축 역량을 보유하고 있다.

이재규 SK증권 차장은 "삼성 ENA는 반도체 공장, AI 데이터 센터, 그리고 원전 쪽을 모두 다 지을 수 있는 기업이라고 보시면 좋거든요"라고 언급하며 회사의 다각화된 사업 모델을 강조했다.

에너지 관련 사업부를 통해 그룹 내 자본 지출에 따른 수혜 가능성도 높아질 것으로 예상된다.

이러한 사업 포트폴리오는 최근 산업 동향에 맞춰 다양한 분야에서 동시에 성장을 기대하게 한다.

추석 연휴를 앞둔 3거래일 동안은 수익이 나는 종목에 대해 절반 정도라도 수익을 챙기는 것이 권장된다.

박철순 파이낸셜 리서치 대표는 "연휴를 앞둔 상태에서는 일단은 수익이 나고 있는 종목들은 일부 절반 정도라도 수익을 좀 챙겨 놓으시고, 연휴가 끝난 이후에 변동성 상황을 다시 한번 체크하면서 다시 한번 추가 매수를 할지 아니면은 비중을 좀 줄인 상태로 당분간 끌고 갈지를 정리를 하면 될 것 같습니다"라고 말했다.

연휴 기간 중 글로벌 매크로 환경이 악화될 가능성에 대비하여 위험 관리가 필요하다는 분석이다.

연휴 종료 후에는 시장의 변동성을 다시 한번 확인하며 추가 매수 또는 비중 조절 등 상황에 맞는 투자 결정을 내리는 것이 현명하다고 제언했다.

광통신 관련 종목을 선택할 때는 단순 테마성 접근보다 실적 개선이나 턴어라운드가 확인되는 기업에 집중해야 한다.

이재규 SK증권 차장은 "여러분들이 지금 광통신 관련된 종목들을 사실 때는 반드시 실적이 개선되고 있거나 아니면 턴어라운드가 되거나 아니면 이미 실적이 턴어라운드한 이후에 고속 성장을 하고 있는 기업들 위주로 배팅하시는 게 좋고요"라고 조언했다.

최선호주로는 RF머티리얼즈를 꼽았으며, 차선호주로는 대한광통신을 제시하며 대한광통신의 올해 순이익이 58억 원으로 예상되며 목표가를 2,000원으로 설정했다.

반도체 업황의 주요 지표인 하이퍼스케일러들의 케펙스 축소나 반도체 가격 하락 신호가 아직 나타나지 않고 있다.

박철순 파이낸셜 리서치 대표는 "하이퍼스케일러들이 투자 케펙스를 줄인다라고 하거나 아니면 반도체 가격이 인상이 아니라 꺾인다라고 하거나 이런 어떤 업황이 꺾이는 신호가 나와야 되는데 아직 아무것도 나오지 않았다는 거죠"라고 언급했다.

이는 추가적인 실적 기대치가 지속될 수밖에 없는 환경을 의미한다.

따라서 삼성전자와 SK하이닉스 같은 글로벌 선도 기업들은 포트폴리오에 20~30% 비중으로 보유하는 전략이 여전히 유효하다고 권고했다.

박철순 파이낸셜 리서치 대표는 마이크론이 역대급 실적을 경신할 것으로 예상하며, 이는 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 기대치를 높여 주가 추가 상승 가능성을 열 것이라고 진단했다.

그는 "마이크론 실적이 뭐 안 나올 리는 전혀 없고요. 역대급 실적을 또 경신하겠죠. 그러면 당연히 다시 한번 메모리를 만들고 있는 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 실적 기대치도 다시 한번 높아질 수가 있겠고 그렇다면 주가는 추가 상승 가능성이 높아지면서 전반적인 증시도 견인할 확률이 굉장히 높다라고 보고 있습니다"라고 언급했다.

9월 20일까지의 수출 지표는 상당히 좋은 실적을 예고하며, 이는 국내 경제에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.

오현진 루체인베스트 팀장은 "9월 20일까지의 또 수출 지표 보시면 아시겠지만 상당히 좋은 실적이 예고가 되고 있습니다. 삼성전자의 3분기 컨센이 110조 정도 될 것으로, SK하이닉스도 한 78조 정도 전망이 되고 있거든요"라고 밝히며, 삼성전자의 3분기 컨센서스는 110조 원, SK하이닉스는 78조 원으로 전망된다고 덧붙였다.

10월 중순 자사주 매입 소각이 종료될 예정이지만, 이로 인한 주가 흔들림은 크지 않을 것이라는 전망이 나왔다.

오현진 루체인베스트 팀장은 "자사주 매입 소각이 10월 달에 끝나더라도 그 부분에 대한 주가 흔들림은 크지는 않을 거니까 너무 우려하지 않으셔도 된다고 생각합니다"라고 강조하며 우려를 일축했다.

최근 외국인 매도는 차익 실현 및 환율 요인에 기인한 것으로 분석되며, 기업의 실적을 바탕으로 한 우상향 여력은 충분하다는 평가다.

향후 추가적인 주주 환원 정책에 대한 기대감 또한 여전히 유효하게 작용할 것으로 보인다.

이는 기업의 펀더멘털과 주주 친화 정책이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 신호로 해석된다.

오현진 루체인베스트 팀장은 "보스턴 다이내믹스는 누구 것이며 그거에 대한 주권적인 행사는 누가 하는 것이냐? 이걸 현대차가 하는 게 맞냐? 그런 부분들을 시장이 끊임없이 의심하고 있는데 아직까지는 그 부분이 해소되지는 않았어요"라고 지적했다.

2030 로드맵은 유지되고 있으나, 테슬라 옵티머스 등 경쟁사 대비 가시적인 성과가 부족하고 사업의 주체성이 명확하지 않아 주가에 반영되기까지 시간이 필요할 것으로 보인다.

김성훈 KM파트너스 대표는 "월가에서는 하나같이 이제는 메모리에 대한 쇼티지가 올해 이어서 내년에는 더 심화될 것이다라고 얘기를 해 주고 있기 때문에 아마도 AI 속도 조절론 같은 일부 또 우리가 예상치 못한 악재가 하나 또 나온다 그러면은 아마도 하방에서 대기 수요가 되게 많을 겁니다"라고 말했다.

이는 AI 속도 조절론과 같은 예상치 못한 악재가 발생하더라도 하방에서 대기 수요가 강하게 지지할 것이라는 분석으로 이어진다.

따라서 메모리 반도체를 중심으로 한 반도체 섹터의 상승세는 당분간 지속될 가능성이 높다고 판단된다.

비트코인 가격이 1억 1천만 원을 돌파하며 가상자산 시장의 강세가 이어지고 있다.

이는 금리 하락 시 금과 비트코인 같은 자산의 가치가 높아진다는 기대감과 함께 월가 거물들의 비트코인 목표가 상향 조정에 기인한다.

채굴 난이도 상승과 공급량 감소도 비트코인 가격 상승에 긍정적인 영향을 미치며 관련주에 대한 관심이 지속해서 필요하다.

MLCC(적층세라믹콘덴서) 시장에서 중소형주인 아모텍과 삼화콘덴서가 상대적으로 강한 반등 탄력을 보이고 있다.

반면 삼성전기는 기존에 누적된 피로감으로 인해 상승 속도가 지연되는 경향을 나타낸다.

그러나 삼성전기 역시 실적과 포워드 밸류에이션을 고려할 때 여전히 매력적인 투자 기회를 제공할 수 있다.

비만 치료제 시장의 높은 성장성이 기대되는 가운데, 에페글레나타이드가 히트 상품으로 자리매김할 경우 바이오 업종 전체에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

찬바람이 불 때 제약·바이오주가 반등하는 계절적 특성도 이번 신약 출시에 대한 기대를 더한다.

하이젠 R&M은 단기적으로 35,000원대 구간까지 반등 가능성이 있는 것으로 분석되었다.

현재 접근하는 투자자에게는 전체 비중의 10%에서 15% 정도를 고려한 간단한 투자를 권고한다.

향후 장기 저항대인 40,000원 돌파 여부를 확인하며 다음 레벨의 접근 전략을 세울 필요가 있다.

고대역폭 메모리(HBM) 가격 인상은 환율 하락으로 인한 이익 감소분을 상쇄할 것으로 전망된다.

반도체 주식들이 최근 반등했음에도 불구하고 고점 대비 여전히 큰 하락폭을 기록하고 있어 매력적인 가격대를 형성하고 있다.

이에 따라 투자자들은 4분기 실적 개선 기대감에 기반하여 반도체 관련주에 대한 긍정적인 접근을 고려할 수 있다.