이효근 전문가, 엔비디아 신제품과 미 재무부 국채 매입으로 시장 안정 예상… "바이오, 로봇보다 우위"

엔비디아가 공개한 신제품 벨라루빈은 기존 블랙웰 대비 전기 사용량을 대폭 절감하고, 토큰당 비용 효율을 30배 개선한 것으로 알려졌다. 이는 반도체 업계에 혁신적인 변화를 가져올 기술로 평가받고 있다. 벨라루빈의 이러한 기술적 우위는 전체 반도체 시장의 투자 심리를 회복시키고 상승세를 견인할 주요 요인이 될 것으로 전망된다.

SK하이닉스는 최근 자사주 매입을 통해 주주 가치 제고에 나서고 있으며, 미국 빅테크 기업들 대비 낮은 주가로 저평가 매력이 부각되고 있다. 20일 이동평균선에서 정확하게 지지력을 확인하며 밑꼬리를 달았는데, 이는 주가가 하락 국면에 있지 않다는 것을 방증하는 신호로 해석된다. 이러한 움직임은 SK하이닉스 주가의 기술적 반등 가능성을 높이는 요인으로 작용할 수 있다.

미국 재무부는 TGA(Treasury General Account)를 통해 장기 국채를 매입하고, 9월 4일부터 11월 4일까지 기존 바이백 규모를 두 배로 확대할 계획을 발표했다. 이러한 조치는 미 국채 금리의 급등을 억제하고 안정화를 꾀하려는 정책적 의도로 풀이된다. 특히 선거를 앞두고 금리 변동성을 관리하려는 재무부의 노력이 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

미국은 스테이블 코인의 활성화를 통해 장기적인 국채 수요를 창출하려는 전략을 추진 중이다. 단기 미국 국채를 기초자산으로 하는 스테이블 코인 발행 규모가 확대되면, 이는 필수적으로 미국 국채 매입으로 이어져 자연스럽게 국채 수요가 증가할 것으로 기대된다. 이 전략은 중국과 일본의 미국 국채 매도 공백을 메우고, 국채 시장의 안정성을 확보하는 데 중요한 역할을 할 것으로 보인다. 스테이블 코인 시장의 성장은 미국 국채 위기를 돌파하는 새로운 해법으로 주목받고 있다.

이번 엔비디아의 실적 발표는 최근 반도체 실적 발표 시즌에 나타났던 주가 급락 트렌드를 깨고 새로운 전환점을 만들 것으로 기대된다. 과거에는 실적 발표 시 주가가 하락하는 경향이 있었으나, 엔비디아에 대한 높은 기대감으로 인해 이러한 패턴이 깨지고 오히려 주가가 급등하는 과거의 긍정적인 패턴으로 돌아갈 가능성이 크다. 이는 반도체 섹터 전반에 대한 투자 심리를 개선하는 중요한 계기가 될 수 있다.

주성엔지니어링은 삼성전자가 원익IPS를 선호하는 경향과 달리 SK하이닉스 중심으로 사업을 전개하고 있다. 기술력 면에서는 주성엔지니어링이 우위에 있다는 평가를 받으며, 이러한 기술력을 바탕으로 글로벌 빅테크 기업들의 신규 고객을 확보하여 기업 가치를 한 단계 높일 것으로 기대된다.

2차전지 시장은 기존 전기차(EV) 중심에서 에너지 저장 장치(ESS) 중심으로 재편되고 있다. 특히 북미 시장에서는 ESS 매출 비중이 전기차를 추월하며 시장의 주요 성장 동력으로 부상하고 있다. 전기차 시장은 3분기에 바닥을 확인한 후 회복 국면에 접어들 것으로 예상되지만, 현재 2차전지 시장의 주요 사이클을 이끄는 것은 ESS 분야로, 포스코퓨처엠, LNF 등 ESS 관련주에 대한 주목이 필요하다.

바이오 주가는 금리 변동에 절대적인 영향을 받으며, 최근 상승 모멘텀이 비만 치료제에서 항암제로 이동하는 추세를 보이고 있다. 특히 모더나의 암 백신 임상 결과에 대한 시장의 기대감이 커지면서, 모더나 관련주가 바이오 시장의 새로운 주도주로 부상하고 있다. 이는 바이오 섹터 투자에 있어 중요한 변화 요인으로 작용할 것으로 분석된다.

미국 재무부는 9월 4일부터 시장에 개입하여 국채를 대량 매수함으로써 채권 금리를 인위적으로 낮출 가능성이 크다. 재무부 계좌(TGA)까지 동원하여 금리 인하를 유도할 것이며, 투기적 세력의 추세 이탈이 발생할 경우 금리 하락 속도는 더욱 가속화될 것으로 전망된다. 또한 스테이블 코인 활용을 통한 구조적인 수요 창출 계획도 금리 하락에 기여할 것으로 보인다. 이는 11월 선거를 앞두고 금리 안정화를 위한 정부의 강력한 의지를 반영하는 것으로 풀이된다.

MBN골드 VIP 방에서는 오늘 한미약품을 저가에 단타로 진입했다. 이는 2박 3일의 단기 전략으로, 빠른 시일 내에 매도하여 수익을 실현할 예정이다.

미국 정부의 웨스팅하우스 지분 참여 논의가 진행될 경우 한전기술이 최대 수혜주가 될 것으로 예상된다. 기존에는 한전기술이 웨스팅하우스와 직접적인 기술 장벽을 가지고 있었으나, 지분 참여를 통해 이러한 장벽이 해소될 것으로 기대되기 때문이다. 이효근 전문가는 현대건설이나 두산에너빌리티보다 한전기술이 더 큰 수혜를 받을 것이라고 주장했다.

정기본(전력수급기본계획)에서 언급된 국내 3대 메가 프로젝트에 필요한 전력량은 원전 19기 규모에 달하는 것으로 확인되었다. 이는 인공지능(AI) 기술 발전으로 인한 전력 수요 급증에 대응하기 위한 것으로, 향후 원전 확대의 필요성이 더욱 부각될 전망이다.

현재 시장 상황에서 바이오 섹터는 로봇주보다 상위 주도주 흐름을 보이며 투자 우선순위에서 우위에 있다고 평가된다. 이는 금리 하락 전망과 함께 모멘텀 변화가 바이오 섹터에 더 큰 기회를 제공할 것이라는 분석에 기반한다.

MBN골드는 세 번째 추천 종목으로 마스크팩 관련주인 '제닉'을 제시했다. 화장품 섹터는 시황과 무관하게 개별 종목 장세가 펼쳐지는 경향이 있어, 제닉과 같은 특정 테마의 종목이 주목받을 수 있다는 분석이다.