시타델·제인스트리트, SK하이닉스·삼성전자 등 메모리 반도체 집중 매수

제인스트리트가 보고한 13F 공시에 따르면, 이 기관은 포트폴리오 규모를 확대했습니다. 특히 브로드컴, 팰런티어, 샌디스크 세 종목의 비중을 크게 늘린 것으로 확인됩니다.

이들 종목은 제인스트리트 포트폴리오에서 각각 1.5%, 1.44%, 1.22%의 비중을 차지하며, 포지션 확대와 주가 상승으로 상당한 수익을 거두었습니다.

시타델의 SAWA(Situation Awareness) 펀드 또한 2분기 포트폴리오에서 샌디스크 비중이 28%로 가장 높았으며 포지션도 늘렸습니다. 두 번째로 많이 보유한 종목은 마이크론입니다.

이 펀드는 블룸 에너지, 타이완 세미컨덕터(TSMC), 네비우스, 콜리브 등 에너지 및 클라우드 관련 회사들을 다수 보유하고 있으며, 이는 대부분 AI와 관련된 종목들입니다.

그는 이 사실을 아는 사람이 거의 없다고 덧붙였습니다.

지난 어닝 콜에서도 일론 머스크는 메모리 공급은 연간 20% 성장하지만 수요는 200% 혹은 그 이상이라고 언급하며, 메모리 공급 제한의 심각성을 강조한 바 있습니다.

SAWA 펀드는 2분기에 샌디스크와 마이크론을 포트폴리오의 거의 50% 비중으로 보유했으며, 제인스트리트 또한 샌디스크를 세 번째로 많은 종목으로 가져갔습니다.

벅셔 해서웨이, 드루켄밀러, 시타델 등 월가의 유명 펀드매니저들과 투자 기관들은 2분기 포트폴리오에서 메모리 회사들을 상당수 보유했습니다. 이들 큰손들이 메모리 회사들을 매수한 것은 AI 관련 종목 및 섹터에 대한 집중적인 투자를 시사하며, 이는 향후 투자 방향을 가늠하는 데 중요한 지표가 될 수 있습니다.

지난주 금요일 삼성전자는 27만 5천 원 저항선까지 도달하며 장기 상방 추세 안으로 진입했고, 하방 추세를 성공적으로 돌파한 것으로 평가됩니다.

단기적인 하방 추세만 잘 버텨낸다면 삼성전자는 지속적인 상승 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다.

이번 주 미국의 경제 지표들은 양호하게 발표되었으나, 다음 주부터 월가와 여의도 모두 휴가철에 돌입하여 기관들의 거래량이 감소할 것으로 예상됩니다. 거래량이 적은 시기에는 주가가 크게 오르거나 반대로 매우 조용한 흐름을 보이는 등 변동성이 커질 수 있습니다.

코스피 또한 상방 추세를 돌파하여 2700선 약간 밑에서 마감했으며, 삼성전자와 코스피 지수가 추가 상승할지 여부는 한국이 휴장인 월요일 미국 시장의 반도체 흐름을 통해 가늠할 수 있을 것입니다.

지난 금요일 미국 증시는 장 시작부터 나스닥이 마이너스를 기록하고 S&P 500이 부진한 모습을 보이며 반도체 관련주가 하락했습니다. 그러나 이러한 하락은 전반적인 추세의 변화라기보다는 단기적인 수익 실현으로 분석됩니다.

특히 이번 주에 크게 올랐던 소프트웨어 섹터와 장비 설비 종목들이 하락했으며, 팔로알토나 크라우드스트라이크와 같은 사이버 보안 회사들은 14% 하락했습니다. 반면 13F 공시를 통해 확인된 메모리 섹터의 마이크론과 샌디스크는 견조한 상승세를 보였습니다.

금요일 증시는 하락했지만, 주간 단위로 보면 대부분의 종목들이 상승세를 유지하며 전반적으로 긍정적인 흐름을 보였습니다. 예를 들어 사이버 보안 회사들과 어플라이드 머티리얼즈를 제외한 장비 설비 종목들은 주간 상승세를 기록했으며, 램 리서치는 7%나 올랐습니다.

이는 이번 주에 많이 올랐던 종목들이 금요일에 차익 실현으로 하락하고, 반대로 그동안 조정을 받았던 종목들이 금요일에 오르는 패턴이 나타났음을 의미합니다. 특히 한 달 가까이 조정을 받으며 약세를 보였던 메모리 섹터들은 금요일에 견조한 모습을 보였습니다.

AI 시대에 메모리 반도체에 대한 지속적인 수요 증가라는 내러티브에 힘입어 마이크론과 샌디스크 등 메모리 관련주들은 상승세를 이어갔습니다. 이러한 맥락에서 나스닥은 단기적으로 하락세를 보일 가능성이 있지만, 메모리 섹터는 계속해서 상승할 것으로 보는 것이 현재 시장 분위기에 적절한 관점으로 보입니다.

반도체 섹터는 현재 위치에서 추가 상승 여력이 충분한 것으로 보입니다.

상방 추세의 상단에 아직 도달하지 않았으며, 해당 지점까지 오를 경우 약 5%의 추가 상승을 기대할 수 있습니다.

이번 주 발표된 CPI(소비자물가지수)와 생산물가지수(PPI)는 추정치대로 낮은 수치를 기록하며 하락 추세를 유지했습니다. 또한 미시간대 소비자 심리 지수가 저점을 찍는 등 경기가 약화될 수 있음을 시사하는 지표들도 나왔습니다.

일반적으로 물가 지수가 낮아지고 경기 심리가 위축되면 금리가 하락해야 하지만, 현재 금리는 오히려 떨어질 때마다 상승하는 기이한 현상을 보이고 있습니다.

금리가 하락하지 않고 상승하는 원인 중 하나는 유가 상승에 대한 우려 때문인 것으로 분석됩니다. 미국과 이란 간의 핵 협상은 여전히 진전이 없으며, 이란 측에서는 호르무즈 해협이 열리지 않았고 협상도 진행되지 않고 있다고 지속적으로 밝히고 있습니다.

더불어 레바논과 이스라엘 간의 갈등 또한 계속해서 고조되고 있는 상황입니다.

만약 국제 유가(WTI)가 배럴당 100달러를 다시 돌파하게 된다면, 이는 물가 지수 상승으로 이어질 것입니다. 여기에 경기 둔화 분위기까지 겹치면서 저성장 고물가 현상인 스태그플레이션이 발생할 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

이러한 스태그플레이션 우려가 금리가 높은 상태를 유지하는 주요 원인 중 하나로 작용하고 있는 것으로 보입니다.

이들은 반도체와 AI 부문에 매우 공격적으로 투자하고 있습니다.

이에 따라 국내 삼성전자나 SK하이닉스, 그리고 미국 마이크론과 샌디스크 또한 롱 포지션으로 보고, 전반적인 지수는 다소 하방으로 보는 것이 현재 시장 분위기에 가까운 관점이라는 해석입니다.

2주 전부터 반도체, 특히 메모리 섹터가 조정을 받을 때 유명 투자자들의 투자 방향과 메모리 관련 언급이 많아 샌디스크와 마이크론을 집중 공략했습니다.

샌디스크 1200달러, 마이크론 850달러 등 특정 가격대에 도달했을 때와 하락 시 어느 지점에서 매수하면 좋은 위치에 진입할 수 있는지에 대한 알람을 꾸준히 제공해왔습니다.

오늘 영상의 핵심은 투자 기관들이 AI 부문에 대한 투자를 적극적으로 늘리고 있음이 확인되었다는 점입니다. 또한 이번 주에 경제 지표가 양호하게 발표되었음에도 불구하고, 경기 둔화와 높은 물가 지수에 대한 스태그플레이션 우려로 인해 금리가 높은 수준을 유지하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 AI 부문으로는 여전히 자금 유입이 활발하며, 돈이 이쪽으로 집중되고 있는 현상은 지속되고 있습니다.