금리 인상 공포, AI 속도 조절론에 시장 흔들

이는 유가 급등과 미 10년물 국채 금리 5% 육박 등 최근 시장 변수에 대응하기 위함이다. 금리 인상을 통해 불확실성을 완화하고 시장의 신뢰성을 확보하는 것이 중요하다고 분석한다.

앤스로픽 CEO가 AI 개발 속도 조절의 필요성을 제안하면서 논란이 커졌다. 언론에서도 속도 조절이 쉽지 않을 것이라고 분석한다. 이는 선발 기업의 독주를 견제하고 후발 주자인 중국 등이 기술 사다리를 걷어차는 것에 반발하는 구조적 갈등으로 해석된다. 국가 간 탄소 배출권 협상과 유사한 양상을 보인다고 분석한다.

반도체 공정 가동에는 천문학적인 전력 사용량이 필요하지만, 기업 입장에서 5년치 요금을 미리 내는 것은 재무적 부담이 크다. 현재 반도체 업황이 좋다고 해도 미래 불확실성을 고려한 결정으로 보인다.

노근창 대표는 하드웨어 변화가 반도체 공급자들에게 가격 프리미엄을 받을 기회가 된다고 분석했다. 설계, 파운드리, 메모리 업체 모두 가격 결정권을 유지할 것이라는 설명이다. 그러나 어제 반도체 주가 반응은 이러한 공급자 우위 원리와 정반대로 나타났다고 지적했다.

AI 서버에는 일반 서버 대비 BMC(베이스보드 매니지먼트 컨트롤러) 탑재량이 4배 더 많다. AI 서버의 성능이 고도화되면서 오류 및 보안을 감독하는 칩 수요도 함께 확대되는 추세다. 이러한 관점에서 ECC(에러 정정 코드) 및 검증 툴, 테스터 등의 시장 성장은 필연적이라고 노근창 대표는 설명한다.

온디바이스 AI의 핵심은 개인정보 보호와 안전 장치 확보에 있다. 뮤즈 스파크는 기존 모델 대비 경량화되어 컴퓨팅 효율이 우수하며, 온디바이스 AI 도입 시 학습 컴퓨팅 비용을 10배 절감할 수 있다고 노근창 대표는 설명했다.

AI 글래스는 데이터 센터를 보완하는 핵심적인 데이터 수집 도구로 활용될 것이라고 전망한다. 폰이나 워치로는 불가능한 엣지 케이스 데이터를 확보하는 데 AI 글래스가 최적화되어 있다고 설명한다. 이미 시험장에서 AI 글래스를 이용한 부정행위 사례가 발생할 정도로 기술 적용이 현실화되고 있다고 덧붙였다.

DBS 증권 은행 분석에 따르면 폐쇄가 일주일 이상 장기화될 경우 심각한 차질이 발생할 수 있다. 비축분으로 버틸 수 있는 기간이 5~7일에 불과해 복구가 지연되면 배럴당 120달러까지 도달할 가능성도 있다고 전망한다.

시장에 안전 장치 없이 AI가 출시될 경우 발생할 수 있는 부작용에 대한 우려를 표명한 것이다. 이미 기업들은 고도화된 AI를 준비하고 있으나, 국가별로 선별적인 공개를 진행하고 있다고 덧붙였다.

미국 증시는 과거 금리 인상 시기마다 급락하는 패턴을 보여왔다. 이번 주 FMC 회의와 CPI 지표 부진으로 시장의 긴장감이 최고조에 달한 상황이다.

이주현 대표는 국내 보안주가 글로벌 시장 장악력이 낮아 장기 투자에 부적합하다고 평가했다. 변동성이 심한 국내 보안주는 미국 테마주로 접근하는 것이 효율적이라고 조언한다. 한국 시장 규모의 한계로 인해 글로벌 시장을 장악하기 어렵다는 점을 지적했다.

환율 하락에 따른 여행 수요 증가 기대감으로 외국인과 기관의 대한항공 매수세가 지속적으로 유입되고 있다. 유가 상승은 대한항공에 부정적 요인이지만, 아시아나 합병 시너지와 외국인 수급이 이를 상쇄할 것으로 보인다. 외국인들이 적극적으로 매수하는 종목이라고 이주현 대표는 언급했다.

소프트웨어는 상승했으나 하드웨어 섹터는 국채 금리 상승, 유가 상승, AI 속도 조절론 등 악재가 겹치며 전반적인 하락세를 보였다고 설명한다.

하원 통과까지는 약 4~5개월이 소요될 것으로 예상된다. 시장에서는 법안 통과 방향성 자체를 긍정적으로 반응하고 있으나, 구체적인 과정과 소요 시간은 불확실하다고 언급했다.

현재는 ESS(에너지저장장치) 등 실질적인 매출 확대가 주가 모멘텀에 더 중요하다고 강조한다. 52만 원, 53만 원에서 지지 후 반등하는 경향을 보이므로 58만 원 돌파가 중요하다고 덧붙였다.

이권희 대표는 전고체 배터리에 대한 과도한 기대를 경계하며, 중요한 것은 생산 계획보다 수요처 확보라고 강조했다. 전고체 배터리 관련 정보가 아직 부족하고, 고가 제품이라 초기 시장은 특수 목적용에 한정될 가능성이 크다고 본다.

미국은 중국산 배터리 탑재를 제한하는 페널티를 부과할 가능성이 높다. 유럽 시장의 개방적 접근 방식과 달리 미국 시장은 폐쇄적인 정책을 유지할 것이라고 예상한다.

김태성 본부장은 미국 10년물 국채 금리 5% 돌파는 인플레이션 압박에 비해 과도한 현상이라고 평가했다. 이는 기술주 수급 악화 요인이 될 수 있지만, 산업 전체를 포기할 단계는 아니라고 진단한다. 금리 상단이 막히면 기술주로 자금이 다시 회귀할 가능성이 있다고 분석했다.

신규 매수는 172만 원 아래 구간이 어정쩡하다고 판단했다. 반도체 소부장주 투자는 SK하이닉스의 상승 흐름을 확인한 후 접근하는 것이 좋다고 조언한다.

김태성 본부장은 삼성전자가 제시한 기준가에 근접해 있어 기술적 반등 가능성이 높다고 보았다. 반면 SK하이닉스는 기준가보다 위에 있어 후속 상승이 기대되는 상황이라고 설명한다. 현재 시점에서는 삼성전자 움직임을 선행 활용하는 것이 유리하다고 판단하여 삼성전자를 우선적으로 관망하는 전략을 추천했다.

김태성 본부장은 기판주 '4대 천왕'으로 심텍, TLB, 코리아써키트, 대덕전자를 꼽으며, 특히 심텍은 신고가 돌파를 기대해 볼 만하다고 평가했다. 테스트 소켓 관련주로는 ISC, TSE, TFE, 리노공업을 언급했다. AI 칩의 다변화에 따라 러버 소켓 수요가 증가할 것으로 전망했다.

김태성 본부장은 중소형 로봇주 투자 시 나우로보틱스, 유일로보틱스, CMS로보틱스를 주목할 것을 조언했다. 특히 거래량이 터진 날의 캔들 형태를 확인하며, 강력한 힘이 살아있는 종목으로 압축 매매하는 전략을 추천한다. 단순 매집봉 해석보다는 산업용 및 물류용 로봇의 실질적인 적용 가능성을 중요하게 보아야 한다고 강조했다.

현재 반도체 소부장주가 SK하이닉스를 따라 상승하는 것처럼 2차전지주도 동반 상승할 가능성이 있다. 국채 금리 영향으로 제약 바이오가 약세일 경우 2차전지로 자금 순환이 이뤄질 수 있으므로, 특정 가격대 돌파 확인 후 대응하는 전략을 추천했다.