빅테크 투자 속도 조절 발언은 진실성 의문… 병목 해소 기업이 핵심

김학주 교수는 이들이 그동안 승자독식 게임을 해왔다는 점을 지적하며, 만약 투자를 늦춘다면 많은 스타트업이 어려움을 겪게 될 것이라고 분석했습니다.

이는 결과적으로 빅테크 기업들이 좋은 스타트업들을 헐값에 인수합병(M&A)할 수 있는 기회를 만들 것이라는 관측입니다. 김학주 교수는 “그 빅테크들이 그동안 승자독식 게임 했던 거 아닙니까? 그들의 이런 표현이 얼마나 진실성이 있을까, 정말 늦출 수 있을까?”라며 “만약에 그들이 그럴 수 있다 그러면 가능한 시나리오가 뭐냐면 얘네가 늦추지 않습니까? 그러면 아마 상당한 좋은 스타트업들이 다 망할 걸요. 어차피 미국의 IT 기업들은 그런 업체들을 M&A 하면서 크는 거잖아요. 근데 이걸 헐값에 살 수 있다는 거예요”라고 말했습니다.

김학주 교수는 트럼프가 중간 선거를 포기하고 세 번째 임기를 원하며, 이를 위해 큰 이벤트를 마련하려 한다고 분석했습니다.

김학주 교수는 트럼프가 '부국항로'를 원하며, 그 밑에 있는 부존자원만으로도 미국의 부채를 상당 부분 삭감할 수 있다고 주장했습니다. 이를 위해서는 그린란드 확보가 필수적이라고 설명했습니다. 이처럼 트럼프의 행보가 단순한 정치적 계산이 아닌, 자원과 에너지 패권이라는 장기적인 목표를 위한 포석일 수 있다는 관측입니다.

이러한 분석은 중동 지역의 정세 불안정 속에서 미국이 에너지 안보를 강화하고 새로운 자원 공급망을 확보하려는 움직임과 맞물려 있습니다. 특히 그린란드는 북극 항로의 중요 거점일 뿐 아니라 막대한 천연자원을 보유하고 있어, 그 확보 여부가 국제 정세에 미칠 파장이 클 것으로 예상됩니다.

김학주 교수는 만약 AI의 발전이 의미 있게 지연될 것이라고 버핏이 판단했다면, 그는 이러한 리스크가 큰 투자를 하지 않았을 것이라고 강조했습니다.

김학주 교수는 “만약에 지금 우리가 우려하는 것처럼 인공지능이 의미 있게 딜레이된다? 그럼 버핏은 사지 않았습니다. 버핏은 이런 리스크를 질 사람이 아니에요”라며, 버핏의 투자가 AI 기술 발전이 크게 지연되지 않을 것이라는 그의 판단을 반영한다고 해석했습니다. 이는 현재 AI 투자 둔화 우려가 일부 제기되고 있는 상황에서 시장에 중요한 시그널이 될 수 있습니다.

워런 버핏은 공급망 협상력에서 우위를 점하는 기업에만 투자하는 경향이 있다는 분석이 나왔습니다. 김학주 교수는 버핏이 2016년에 애플에 투자한 시점을 예로 들며, 특정 빅테크 기업이 공급망에 의해 좌우될 때는 투자하지 않는다고 설명했습니다.

버핏이 구글을 매수했다는 것은 구글이 메모리 사용량을 줄이는 솔루션을 개발하거나 자체 칩을 만드는 등 공급망 의존도를 낮추고 협상력을 강화할 수 있는 역량을 갖췄다고 판단했기 때문으로 해석됩니다. 김학주 교수는 “워렌이 애플을 산 시점이 16년이에요. 그 끝나고 다 난 다음에, 어떤 빅테크가 공급망에 의해서 형편없이 끌려다닌다? 그때는 주식을 안 산다는 거예요”라며 “그 사람이 구글을 샀다는 얘기는 아마 이제 구글이 메모리를 덜 써도 되는 어떤 솔루션을 낼 수 있을 것 같고, 구글은 또 자체 칩도 만들고 하니까 점점 더 그렇게 될 것이다”라고 덧붙였습니다.

전력 및 물 부족 문제 해결을 위해 대규모 데이터센터 대신 조그만 모듈형 데이터센터를 분산하여 건설하는 방안이 제시됐습니다. 김학주 교수는 이러한 분산형 데이터센터가 전력과 물 공급에 유리한 장소에 설치될 수 있다고 설명했습니다.

이처럼 쪼개서 지어진 데이터센터들이 계산 결과를 통신망으로 연결한다면, 커다란 계산을 수행할 수 있어 대용량 데이터센터를 한곳에 집중하지 않아도 된다는 설명입니다. 김학주 교수는 “조그만 모듈형 데이터센터를 만들 곳은 많거든요. 거기다가 조그맣게 데이터센터를 만들어 놓고 그 계산을 이으면 어떠냐 이거예요”라며, 이를 통해 여러 곳에 데이터센터를 많이 지을 수 있게 된다고 말했습니다. 그러나 김 교수는 “그 연결이 제일 중요한 거죠”라고 강조하며, 분산된 데이터센터들을 효율적으로 연결하는 통신 인프라의 중요성을 역설했습니다.

김학주 교수는 스타십이 발사된 로켓을 다시 재활용하는 주기를 단축시키고, 한 번 발사할 때 팰컨9보다 훨씬 많은 수의 위성을 궤도에 올릴 수 있다고 설명했습니다.

기존 팰컨9 로켓이 한 번에 약 20개의 위성을 발사하는 반면, 스타십은 50~60개의 위성을 한 번에 쏘아 올릴 수 있어 두세 배 더 많은 저궤도 위성을 운반할 수 있습니다. 김학주 교수는 “원래 쐈던 로켓을 다시 재활용하는 거 아닙니까? 재활용 주기를 짧게 하겠다는 것, 그리고 한 번 쏠 때도 지금은 팰컨9은 한 20개 정도 쏘는데 여기는 50개, 60개씩 쏘니까 두세 배는 한 번 쏠 때마다 저궤도 위성을 그만큼 많이 올릴 수 있다”라고 말했습니다. 이는 전 세계적인 초고속 인터넷망 구축 경쟁 속에서 스페이스X의 위성 인터넷 사업인 스타링크의 확장에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.

김학주 교수는 코닝이 광섬유 분야에서 세계 1위 기업일 뿐만 아니라 커넥터도 생산한다고 설명했습니다.

또한, 세계적으로 커넥터 분야 1위와 2위를 다투는 기업으로 암페놀과 커넥티비티를 꼽았습니다. 김학주 교수는 “코닝이라는 업체는 광섬유의 넘버원이죠. 얘가 섬유만 만드는 게 아니라 커넥터도 만들어요. 그리고 세계적으로 이 커넥터의 넘버원, 넘버투인 암페놀과 커넥티비티”라고 언급했습니다.

김 교수는 과거 휴머노이드 로봇 관절 부분의 배선 끊김 문제를 해결하기 위해 케이블과 커넥터의 중요성을 강조했던 사례를 언급하며, 데이터센터 간의 수많은 연결과 통신에서 이들 세 업체의 역할이 더욱 부각될 것이라고 전망했습니다. AI 기반의 고성능 컴퓨팅 환경이 확산될수록 안정적이고 빠른 데이터 전송을 위한 광통신 및 커넥터 기술의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

결론적으로 이 세 업체는 AI 시대의 필수 인프라 구축에 핵심적인 역할을 담당하며, 향후 큰 수혜를 입을 것으로 분석됩니다. AI 데이터센터의 복잡한 연결망 속에서 이들 기업의 기술력이 더욱 중요해질 것입니다.

인공지능(AI) 산업의 고질적인 전력 부족 문제를 해결할 방안 중 하나로 직류 송전(HVDC) 기술이 주목받고 있습니다. 김학주 교수는 현재 주로 사용되는 교류 송전 대신 직류 송전을 활용할 경우, 송전 능력을 2~3배 늘릴 수 있다고 설명했습니다.

이는 전력 손실을 최소화하고 더 많은 전력을 효율적으로 전송할 수 있게 해, 데이터센터 등 고전력 소모 시설의 전력난 해소에 크게 기여할 수 있습니다. 김학주 교수는 “만약에 우리가 송전을 교류가 아니라 직류로 보낼 수 있다면, 지금보다 송전 능력을 두세 배 늘릴 수도 있다”라고 말했습니다.

직류 송전은 이미 상용화 단계에 접어들어, 현재 전 세계 송전망의 약 5%가 직류 송전 방식으로 운영되고 있습니다. 김학주 교수는 “직류로 지금 송전망을 보내는 시도들이 꽤 있는 것 같던데요. 예. 그래서 이미 보급되기 시작했어요. 5% 정도는 이걸로 하고 있어요”라고 덧붙였습니다.

이러한 추세는 AI 기술 발전과 함께 전력 수요가 급증하는 상황에서 더욱 가속화될 것으로 보입니다. 직류 송전 기술의 확산은 단순히 전력 효율을 높이는 것을 넘어, AI 인프라 구축의 근본적인 한계를 극복하는 데 핵심적인 역할을 할 것으로 기대됩니다.

모듈형 데이터센터를 여러 곳에 분산하여 연결하는 방식이 대안으로 떠오르면서, 이로 인한 해킹 우려가 커져 사이버 보안의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다. 김학주 교수는 분산된 데이터센터들이 네트워크로 연결될 때 중간 경로에서 해킹될 위험이 높아진다고 지적했습니다.

김학주 교수는 “문제는 이렇게 모듈 데이터 센터가 연결될 때는 해킹 우려가 되는 겁니다. 중간에. 그래서 사이버 보안이 되게 중요해지는 거죠”라고 말했습니다. AI 시대에 데이터센터의 물리적 확산과 함께 정보 보안의 중요성이 한층 더 부각되고 있는 상황입니다.

인공지능(AI)에 대한 물리적 투자가 활발히 이루어지는 가운데, 사이버 보안에 대한 투자가 시급하다는 지적이 나왔습니다. 김학주 교수는 AI 로봇 등이 해킹으로 인해 오작동할 경우 엄청난 재앙을 초래할 수 있으므로, 사이버 보안에 대한 투자가 필수적이라고 강조했습니다.

김학주 교수는 “우리가 그동안 AI 투자를 많이 해서 지금 이제 피지컬 AI를 많이 만들어 놨어요. 근데 만약에 여기서 사이버 보안이 안 되잖아요. 이거 못 씁니다. 로봇이 만약에 약간 이상한 행동을 해 보세요. 큰일 나는 거 아닙니까?”라고 지적하며, 물리적 AI 투자를 늦추기보다 사이버 보안에 우선적으로 투자해야 한다고 역설했습니다.

특히 사이버 보안 분야에서 팔로알토 네트웍스와 크라우드스트라이크 두 기업이 가장 뛰어나다고 평가했습니다. 김학주 교수는 “팔로알토 네트웍스, 크라우드스트라이크 두 군데가 가장 뛰어나다. 이 두 회사 다 성공적인 사이버 보안 업체고 앞으로 더 중요해질 것이다. 지금 아직까지 돈을 못 벌고 있지만 앞으로 지금부터 이제 폭발할 거다”라고 전망했습니다.

AI 기술이 고도화될수록 해킹의 난이도는 낮아지고 파급력은 커질 수 있어, 사이버 보안 기술의 역할이 더욱 중요해질 것으로 보입니다. 이들 기업은 AI 시대의 핵심 인프라 보안을 책임지며 성장할 잠재력을 가진 것으로 평가됩니다.

김학주 교수는 “이 두 개 다 아직 그 기술적인 완성도가 떨어지죠. 그 떨어지는 이유는 사실 정부가 투자를 해야 돼요. 그래야 시행 착오를 거치면서 이제 정착되는 건데”라고 말하며, 중국 정부가 공격적으로 기술을 밀어붙이는 점과 비교해 트럼프 전 대통령이 너무 방관하고 있는 것이 아닌가 하는 아쉬움을 표했습니다. 이러한 투자 부족은 미국의 첨단 기술 경쟁력에 장기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 우려를 낳고 있습니다.

김학주 교수는 당장의 전력 공급을 위해 가스 발전을 선택하는 것은 인프라 구축에 시간이 오래 걸릴 것이라는 판단 때문이라고 분석했습니다.

김학주 교수는 “소형 원자로와 수소 경제가 전력과 물을 동시에 해결할 수 있는 좋은 대안인데 왜 그걸 안 하냐는 거예요. 요즘 보니까 그냥 데이터센터 옆에 가스 발전을 놓는다는 거예요. 그게 경제성이 굉장히 취약하거든요”라고 설명했습니다. 이는 장기적인 관점에서 지속 가능하지 않으며, 효율성 측면에서도 문제가 있다는 의미입니다.

김 교수는 “당장 급하니까 인프라는 하세월일 것 같으니까 일단 이겨야 되니까 그렇게 가는데 궁극적인 해결책은 정부가 이걸 좀 더 발전시키려면 이런 인프라를 깔아 줘야 되는 거죠”라고 강조하며, 정부의 적극적인 투자와 인프라 구축의 중요성을 역설했습니다. SMR과 수소 경제는 전력과 물을 동시에 안정적으로 공급할 수 있는 혁신적인 대안으로, AI 시대의 지속 가능한 발전을 위한 핵심 인프라가 될 것으로 기대됩니다.

에머슨이라는 회사가 데이터센터 시대를 미리 예상하고 핵심 역량을 집중시켰을 것이라는 가능성에 대해 김학주 교수는 회의적인 시각을 드러냈습니다. 김 교수는 에머슨의 현재 위치가 의도적인 전략보다는 우연한 결과일 가능성이 높다고 분석했습니다.

김학주 교수는 “이 에머슨이라는 회사가 앞으로는 데이터센터의 시대가 될 거야라고 예상해서 이렇게 역량을 집중시켰을까? 그건 아닌 거 같아요. 그냥 하다 보니까 된 거 같습니다”라고 말하며, 만약 에머슨이 데이터센터 시대의 도래를 정확히 예측했다면 2016년에 사모펀드에 일부 사업부를 매각하지 않았을 것이라고 덧붙였습니다. 이는 많은 기업의 성공이 전략적 예측뿐만 아니라 시장의 변화에 대한 적응과 우연한 기회에서 비롯될 수 있음을 시사합니다.

김학주 교수는 볼티프가 이 인수를 통해 데이터센터 하드웨어 시장에서 독보적인 위치를 확보했다고 설명했습니다.

김학주 교수는 “EN 엔지니어링까지 인수하면서 이제 명실상부한 데이터센터 하드웨어의 1인자가 돼버린 거죠. 볼티프가”라며, 최근 건설되는 새로운 AI 데이터센터에는 볼티프의 솔루션이 거의 필수로 사용될 것이라고 강조했습니다. 김 교수는 “이걸 안 쓸 수가 없어요”라고 덧붙이며 볼티프의 기술력과 시장 지배력을 높이 평가했습니다.

이는 AI 데이터센터 구축이 필수적인 시대에 볼티프가 제공하는 하드웨어 솔루션이 시장에서 높은 경쟁 우위를 점하게 될 것임을 시사합니다. 데이터센터 냉각, 전력 관리 등 핵심 인프라 기술을 보유한 볼티프는 AI 산업 성장의 직접적인 수혜 기업으로 부상할 것으로 보입니다.

이는 지구상의 전력 및 냉각 문제 해결을 위한 혁신적인 시도로 주목받고 있습니다. 김학주 교수는 우주 태양광 발전의 잠재력을 언급하며, 대기를 지나지 않은 태양광은 높은 파장의 에너지, 즉 짧은 단파와 높은 에너지를 많이 포함하고 있다고 설명했습니다.

이러한 고에너지를 고전압에 버틸 수 있는 밴드갭이 큰 소재를 이용해 포착한다면, 지구에서보다 훨씬 효율적으로 에너지를 생산할 수 있을 것이라는 구상입니다. 김학주 교수는 “미국이나 스페이스X 같은 경우에는 데이터 센터를 우주에 만들자. 우주 태양광은 대기를 지나지 않았기 때문에 높은 파장의 에너지, 짧은 단파, 높은 에너지가 많다. 그걸 고전압에 버틸 수 있는 밴드갭이 큰 소재를 이용해서 높은 에너지를 잡자. 그러면 훨씬 더 좋은 에너지를 많이 쓸 수 있을 것이다. 태양광 발전은 잘 될 것 같다. 우주에서 태양광 괜찮다”라고 말했습니다.

이러한 우주 데이터센터 구상은 전력 문제뿐만 아니라 데이터센터 냉각 문제 해결에도 유리할 수 있습니다. 우주의 낮은 온도를 활용하면 냉각 비용을 크게 절감할 수 있기 때문입니다. 하지만 아직 초기 단계의 구상인 만큼, 기술적·경제적 난제를 해결해야 할 과제가 산적해 있습니다.

김학주 교수는 현재로서는 우주 데이터센터의 건설 및 운영 비용이 매우 높아 실현 가능성에 의문이 제기된다고 언급했습니다.

김학주 교수는 “아직까지는 경제성이 말씀하신 대로 안 나오는데 여기서 솔루션이 조금 더 발전하면 그게 가능할 수도 있는 거죠”라고 말했습니다. 이는 우주 데이터센터가 장기적으로는 유망하지만, 기술 발전과 비용 절감을 통해 경제성을 확보하는 것이 선결 과제임을 의미합니다. 태양광 발전 효율 향상, 로켓 발사 비용 절감 등 다양한 기술 혁신이 동반되어야만 우주 데이터센터가 현실화될 수 있을 것으로 보입니다.

미국과 스페이스X는 데이터센터를 우주에 건설하려는 구상을 하는 반면, 중국은 심해에 데이터센터를 건설하는 방안을 모색하고 있어 양국 간의 접근 방식이 대조를 이룹니다. 김학주 교수는 중국이 바닷가에 심해 데이터센터를 만들려는 이유 중 하나로 해상풍력 발전으로 생산된 전기를 활용하려는 목적을 들었습니다.

김학주 교수는 “미국이나 스페이스X 같은 경우에는 우주에 데이터 센터를 하자. 반면에 중국 같은 경우에는 그냥 바닷가에 심해에다 만들면 안 될까?”라고 말하며, 중국이 해상풍력 발전으로 버려지는 전기를 데이터센터에 공급하고 풍부한 물을 냉각수로 활용하려는 의도를 설명했습니다. 그러나 김 교수는 심해 환경에서의 부식, 따개비 부착, 밀봉 문제, 부품 고장 시 유지보수 어려움 등 기술적 난제를 지적하며 회의적인 시각을 드러냈습니다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 중국은 부유식 해상 구조물, 즉 인공섬 형태의 데이터센터를 구상하고 있는 것으로 보입니다. 그러나 이 역시 해변에서 전기를 끌어올 때 해저 케이블의 파손 위험 등 여러 기술적 문제에 직면할 수 있다고 김학주 교수는 덧붙였습니다. 결국 우주와 심해 모두 데이터센터 건설 장소로서 장단점이 명확하며, 각각의 기술적·경제적 타당성 검증이 더 필요하다는 결론입니다.

김학주 교수는 AI 기술의 최전선에 있는 오픈AI 같은 기업들보다, AI 인프라의 한계를 극복하는 기업들이 투자자들에게 더 매력적일 수 있다고 강조했습니다.

김학주 교수는 “AI 끝단에 있는 무슨 뭐 오픈 AI 이런 애들보다 그게 병목을 해결하는 게 제일 중요하잖아요”라고 말하며, 자신이 뉴스케일 파워나 플러그 파워 같은 기업에 투자하고 있음을 밝혔습니다. 이들 기업은 소형모듈원자로(SMR)나 수소 에너지 기술을 통해 AI 데이터센터에 필요한 전력과 물을 안정적으로 공급하는 솔루션을 제공합니다.

김 교수는 개인 투자자들의 투자 기간이 길지 않다는 점을 고려할 때, 당장 AI 계산 능력 확충을 위해 해결되어야 할 병목 현상을 해소하는 기업들의 주가가 먼저 움직일 가능성이 높다고 분석했습니다. 이는 장기적인 기술 발전의 최종 단계를 기다리기보다, 현재 AI 산업의 발목을 잡고 있는 근본적인 문제들을 해결하는 기업들이 단기적인 투자 기회를 제공할 것이라는 의미입니다.