유가 안정·AI 주도 시장, 기판주 부각

WTI 유가 선물이 배럴당 93달러 수준에서 안정적인 흐름을 보이면서 거시경제의 불확실성이 일부 해소되는 모습이다.

미국 10년물 국채 금리가 2007년 이후 최고치인 5.3%를 기록했으나, 최근 시장은 국채 금리 상승에 대한 민감도가 떨어졌다.

필라델피아 반도체 지수를 비롯한 뉴욕 증시 흐름이 전반적으로 나쁘지 않았고, 이란과의 대화 속도에 따른 유가 안정 기대감도 존재한다.

메타가 AI 비서 '에이전틱 AI'를 공개하며 월간 30%의 주가 상승을 견인했고, AI 관련 기술주 전반에 긍정적인 영향을 미쳤다.

주말 동안 미중 정상회담에서 중국이 엔비디아의 신형 칩 구매를 허용했다는 소식은 엔비디아뿐만 아니라 전체 AI 테크 기업들의 상승세를 이끌었다.

SK하이닉스는 솔리다임 관련 중복 상장 논란으로 0.8% 하락세를 보이며 시장에 압박을 가했다.

삼성전기가 상승 출발한 것과 달리 반도체 소부장(소재·부품·장비) 섹터는 눈치보기 장세를 보이며 전반적인 반도체 업종에 대한 투자심리가 위축되었다.

알테오젠과 ABL바이오, 리가켐바이오 등 바이오 종목들이 동반 상승하며 투심이 개선됐다. HLB는 담도암 신약 기대감에 힘입어 개장 직후 상한가로 직행하며 섹터 전반에 온기를 더했다.

HLB의 강세에 힘입어 알테오젠, ABL바이오, 리가켐바이오 등 다른 바이오 기업들도 동반 상승하며 투심이 개선되는 흐름을 보였다.

이번 실적 발표에서는 연간 케팩스 270억 달러 유지 여부와 매출 총 이익률 80% 중반 달성 여부가 가이던스와 함께 핵심 지표로 다뤄진다. 10월 1일 공개될 마이크론의 성적표는 디램 가격의 상승세와 HBM4 고객사 확대 추이를 가늠할 잣대가 될 전망이다.

또한 마이크론이 제시했던 연간 케펙스(CAPEX) 270억 달러 유지 여부도 중요한 지표이며, 투자자들은 매출 총 이익률 80% 중반 달성 여부에도 주목해야 한다.

특히 다음 분기 가이던스와 관련된 정보는 향후 반도체 시장의 흐름을 예측하는 데 핵심적인 역할을 할 것으로 보인다.

주주들은 자회사 상장에 따른 지분 희석과 투자 수급 분산을 우려하며 중복 상장 논란을 제기하고 있다. 내년 솔리다임 상장을 위해 주관사를 선정 중이라는 로이터 통신의 보도에 대해 SK하이닉스는 구체적인 검토가 이뤄진 바 없다는 입장을 고수했다.

이러한 보도와 회사 입장 차이로 인해 주주들은 지분 희석과 투자 수급 분산 우려를 제기하며 중복 상장 논란이 확산되는 양상이다.

솔리다임 상장 시 SK하이닉스의 지분율이 적다면 오히려 SK하이닉스에 호재로 작용할 가능성도 제기된다.

전문가들은 SK하이닉스 주가가 180만 원 미만일 때 신규 매수가 유효하다는 분석을 내놓으며, 이는 포스트 삼성전자·SK하이닉스는 없다는 시장의 인식과도 맞닿아 있다.

이러한 분석 속에서 SK하이닉스의 목표가 상향 흐름은 유지되고 있지만, 단기적인 장 초반 하락은 피할 수 없는 것으로 평가된다.

이수페타시스는 고다층 인쇄 회로 기판(MLB) 분야의 글로벌 선도 기업으로, AI 가속기 및 데이터 센터의 스위치와 네트워크 장비에 필요한 고속 신호 연결 기판을 생산한다.

데이터 센터 매출 비중은 작년 2분기 64%에서 올해 2분기 72%로 확대되었으며, 이는 데이터 센터 확장에 따른 직접적인 수혜를 나타낸다.

공장 증설 효과가 3분기부터 실적에 반영되기 시작하여 이수페타시스의 성장세가 더욱 가속화될 것으로 기대된다.

이수페타시스는 엔비디아의 중국 칩 공급 재개 및 구글 TPU 공급 본격화에 따라 3분기부터 매출 성장이 가시화될 전망이다.

2024년 3·4분기부터 실적 경신 가능성이 고조되며, 2028년 2분기까지 순차적인 증설이 예정되어 있어 중장기적인 성장성이 담보된 상황이다.

하이퍼스케일러 기업에 대한 높은 의존도를 고려할 때 현재 주가는 실적 대비 저평가된 매력적인 구간으로 재평가가 필요하다.

HLB의 미국 자회사 엘레바 테라퓨틱스가 담관암 2차 치료제에 대한 미국 식품의약국(FDA) 품목 허가 승인을 받으며 프리장에서 상한가를 기록했다.

단기 상한가를 기록했으나, 과거 렉사 등 유사 사례를 고려할 때 담관암 치료제의 시장 규모는 제한적이라는 평가가 나온다.

HLB의 추가적인 상승 탄력성과 지속성은 주요 파이프라인인 리보세라닙의 제조 시설 보완 및 안전성 데이터 업데이트 진행 상황에 달려있다는 분석이다.

현재 4만 원 후반에서 5만 원대 매물대 돌파 여부가 HLB 주가의 중요한 관건으로 작용할 것으로 보인다.

12월 4일 무역확장법 232조 시행을 앞두고 가격 저평가 인식이 확산하며 반등의 발판을 마련했다. 중국 제품을 대체할 대량 양산 능력을 보유한 OCI홀딩스는 폴리실리콘 및 태양광 모듈 가격 상승에 따른 반사 수혜를 입을 것으로 기대된다.

12월 4일 무역확장법 232조 시행을 앞두고 OCI홀딩스는 가격이 저평가되었다는 인식이 확산하고 있으며, 폴리실리콘 및 태양광 모듈 가격 상승에 따른 반사 수혜가 기대된다.

투자자들은 27만 원 돌파 여부를 주시하며 수익 매도 또는 추가 보유 결정을 내릴 필요가 있다.

IPO 시기가 내년 이후로 늦어질 가능성과 세부 사항의 미확정이 주가 하락을 부추겼다. 2028년 양산 계획 등 로봇 사업의 구체적인 청사진이 나오기 전까지는 상승세가 제한될 전망이다.

IPO 시기가 내년에서 2028년으로 늦춰질 가능성과 세부 사항이 아직 확정되지 않은 점이 악재로 작용하여 주가 하락세가 심화되었다.

로봇 등 미래 사업에 대한 확실한 청사진이 제시되기 전까지는 현대차의 상승세가 제한적일 것으로 전망된다.

LG전자가 주말 동안 엔비디아의 공식 파트너로 선정되면서 칠러 및 냉각수 분배 장치(CDU) 공급 계약 가능성이 높아졌다.

마이크로소프트와의 피지컬 AI 관련 대규모 공급 계약 기대감도 상승하고 있으며, 이는 LG전자가 대형주 중 피지컬 AI 분야에서 가장 눈부신 성과를 낼 것으로 평가되는 근거이다.

이러한 긍정적 전망에 힘입어 LG전자는 신규 매수가 유효하다는 분석이 제기된다.

AI용 IC 패키지 기판 생산 능력 확대 요청이 확인되면서 유니마이크론과 나냐PCB 등 관련주가 동반 강세를 보였다. 주문형 반도체 고성능화에 따른 기판 밸류체인의 수혜가 기대된다.

이 소식에 따라 대만의 유니마이크론, 나냐PCB 등 기판 관련주들이 동반 상승세를 보였으며, 이는 기판 밸류체인과 주문형 반도체(ASIC)의 고성능화에 따른 수혜 기대감을 반영한 것으로 풀이된다.

TLB는 엔비디아의 베라 CPU에 적용되는 소캠(CXL) 계열 메모리용 PCB를 납품하며 주요 수혜주로 부상할 것으로 예상된다.

소캠은 기존 서버 메모리 대비 평균판매단가(ASP)가 높아 제품 믹스 개선 효과를 가져올 것으로 기대되며, 이는 TLB의 수익성 개선에 기여할 전망이다.

MRAM 기술 도입으로 CPU 변경 없이도 메모리 대역폭을 크게 늘리는 구조가 확산되고 있어, TLB는 고성능 메모리 시장의 성장에 따른 수혜를 받을 것으로 보인다.