금리 인상기, 포트폴리오 핵심 4가지

현재 금리 인상 기조가 유지되고 있음에도 불구하고 반도체에 대한 수급은 계속해서 늘어날 것이라고 김민규 대표가 전망했다. 최근 발표된 생산자물가지수(PPI)는 예상치를 상회했으며, 근원 소비자물가지수(CPI) 역시 0.2%에서 0.3%로 상승하여 물가 상승 압력이 지속되고 있다.

그는 "지금 금리 인상으로 가는 기조지만 어 그 이슈 이후에 반도체에 대한 수급도 늘어날 거라고 보고 있습니다"라고 말했다. 이러한 물가 지표 상승은 금리 인상 기조를 더욱 강화할 수 있지만, 특정 산업의 수요 증가는 별개의 흐름으로 나타날 수 있다는 분석이다.

과거 스페이스X 상장 당시 국내 시장에서 상당한 자금이 빠져나갔던 사례를 들며, 김민규 대표는 비슷한 흐름이 반복될 수 있다고 경고했다.

김 대표는 "오픈 AI가 상장하게 된다라고 하면 몇 개월 전에 스페이스 X가 상장한다고 해서 국내 시장에서 자금이 엄청 많이 빠져 나갔거든요"라고 말했다. 현재 국내 주식 시장의 예수금은 감소 추세를 보이며 횡보 구간이 지속되고 있어, 추가적인 대형 IPO는 시장 유동성에 큰 영향을 미칠 수 있다.

에너지저장장치(ESS) 시장의 확대로 배터리 수요가 급증할 것이라는 전망이 나왔다. 구글이 100시간 저장 용량의 ESS 계약을 체결하고 메타가 100기가와트(GW) 규모의 전력 계약을 추진하는 등 대규모 계약들이 이어지고 있다. 이는 ESS가 전력 시스템의 필수 요소로 자리 잡고 있음을 보여준다.

김 대표는 "낮에는 남는 전기를 저장합니다. 밤에는 어떤가요? 저장한 전기를 사용하죠. 그러니까 ES가 시장에 필요한 이유가 뭐냐?"라며 ESS의 필요성을 강조했다. 낮에 생산된 잉여 전력을 저장하고 밤에 사용하는 효율적인 전력 운용 방식이 ESS 시장 확대를 이끌며, 이는 곧 2차전지 배터리 수요 증가로 직결된다.

전 세계적인 리튬 부족 현상이 심화될 것이라는 전망이 나오면서 양극재의 중요성이 더욱 커지고 있다. UBS는 2026년에 리튬이 약 2만 톤 부족할 것으로 예측했으며, S&P 글로벌 데이터에 따르면 지난해 13만 톤 흑자였던 리튬 수급은 올해 11만 톤으로 줄어들 것으로 예상된다.

김민규 대표는 "UBS나 SP 글로벌에서 발표된 자료를 보면은 2026년에는 어 UBS 같은 경우는 2만 톤 정도 리튬이 부족한다고 했고 SNP 글로벌은 지난해는 13만 톤이 남았는데 이번 년는 11만 톤만 방정 11만 톤으로 2만 톤이 줄어들 거다라고 얘기를 했습니다"라고 말했다. 이러한 상황에서 포스코홀딩스는 LFP(리튬인산철) 양극재 개발 및 생산에 집중하며 리튬 공급망 다각화 전략을 추진하는 등 리튬 부족에 대비하고 있다.

그는 이 네 가지 섹터가 향후 시장을 주도할 것이며, 포트폴리오에 반드시 포함되어야 한다고 강조했다.

김 대표는 "지금 시장에서 여러분들이 보셔야 되는 건 반도체와 2차원지, 정유, 금융이 네 개를 포트폴리오에 꼭 넣어 두라고 제가 말씀을 드리고 싶은 거예요"라고 설명했다. 네모 터미널과 같은 전문 분석 도구를 활용하여 시장의 흐름과 각 섹터의 동향을 파악하고, 이에 맞춰 포트폴리오를 구성하는 것이 중요하다고 덧붙였다.

이러한 포트폴리오 구성은 시장 변동성에 대한 방어력을 높이고 안정적인 수익을 창출하는 데 기여할 것으로 기대된다.

신호등 지표는 주식의 수급 흐름을 직관적으로 보여주며, 이를 통해 투자자들이 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움을 준다.

김 대표는 "두 번째가 신호등 지표라고 해서 저희 신사임당에 제 이름 검색하면 나오는 차트인데요. 이게 신호등 차트라고 해서 수급 지표입니다"라고 말했다. 이 지표는 하락 추세와 상승 추세를 명확하게 구분하여 투자자들이 시장의 방향성을 이해하는 데 유리하다.

수급 지표는 단순히 가격의 움직임뿐만 아니라 시장 참여자들의 매수 및 매도 압력을 분석하여 추세의 강도와 전환 가능성을 예측할 수 있게 한다. 네모 터미널은 이러한 기술 지표를 통해 투자자들이 보다 객관적인 데이터를 기반으로 투자 결정을 내릴 수 있도록 지원한다.

특히, 추세 변곡점을 정확하게 파악하는 것은 투자 수익률을 극대화하는 데 매우 중요하며, 신호등 지표는 이러한 변곡점을 시각적으로 인지할 수 있도록 설계되었다고 강조했다.