HPSP·SFA 등 주요 종목 진단

HPSP는 내년 상반기 테슬라 R&D 라인에 장비 공급이 확정됐다. 이러한 모멘텀에 힘입어 주가는 10% 이상 급등하는 모습을 보였다.

정태근 이사의 설명에 따르면, 삼성전자와 SK하이닉스에도 1d DRAM용 수소 어닐링 장비 테스트가 진행 중이며, 공급 가능성이 100%에 가깝다고 판단한다.

현재 HPSP는 상승 추세를 지속하고 있으며, 7만 원 돌파 여부가 향후 주가 흐름의 관건이 될 것으로 보인다.

HPSP는 1분기에 50%, 2분기에 60%를 넘어서는 경이적인 영업이익률을 기록했다. 이러한 실적은 3D 낸드의 300단 고단화 및 1d DRAM 전환 과정에서 어닐링 장비 수요가 급증한 결과이다.

김성훈 대표는 단기적으로 최고점인 9만 2천 원까지는 어렵지만, 장기적으로는 9만 원대까지 상승이 가능하다고 판단한다.

HPSP의 높은 기술력과 수요 증가가 지속적인 실적 성장을 견인할 것이라는 분석이 나온다.

정태근 이사는 소부장 종목의 순환매 특성을 고려해 12,000원 돌파 여부를 확인한 뒤 진입할 것을 권한다. 네패스나 한양이엔지처럼 수익을 극대화할 수 있는 대안 종목으로의 분산 투자도 고려해야 한다. 특히 12,000원 돌파 여부가 향후 주가 흐름의 관건이다.

소부장 종목의 순환매 특성을 활용해 유사한 차트 패턴을 보이는 종목으로 이동하는 전략도 유효하다. 네패스, 한양이엔지 등이 대안 종목으로 언급된다.

김성훈 대표는 SFA반도체가 DDR5 후공정 수주를 위한 가동률이 높아질 것으로 전망하며, 4분기부터 흑자 전환이 본격화될 가능성이 있다고 본다.

필리핀 공장으로의 장비 이주와 물량 적체 현상도 긍정적인 요인으로 작용하며, 하나마이크론, 두산테스나에 이어 SFA반도체의 흑자 전환 가능성이 시사된다.

4분기 흑자 전환이 본격화되면 시가총액 대비 주가 레벨업이 가능하며, 12,000원에서 13,000원대까지 상승할 것으로 예상한다.

SFA반도체의 외국인 수급은 양호한 편이지만, 기관의 매도세가 이를 상쇄하는 구조이다.

김성훈 대표는 3분기 적자폭 축소 규모가 주가 방향을 결정할 핵심 변수라고 본다. 실적 발표 시점의 증권사 리포트 분석이 주가 변곡점으로 작용할 수 있다.

정태근 이사는 갤럭시아에스엠의 기관 수급 유입에 대해 회의적인 시각을 드러냈다. 현재 유입된 수급이 연속성을 보일지에 대한 판단이 필요하다.

갤럭시아에스엠은 과거 STO(토큰증권) 관련주로 거론된 이력이 있으며, 기관 수급의 연속성 여부가 가장 중요한 투자 판단 근거가 될 것으로 보인다.

디지털자산기본법 제정 및 공청회 과정에 시간이 걸릴 것으로 전망되면서, 갤럭시아에스엠은 현재 관련 이슈 부족으로 소외된 종목으로 평가된다.

정태근 이사의 판단으로는, 주가가 1,400원대에서 바닥을 잡아가고 있지만, 적극적인 매수보다는 STO 관련 이슈가 발생한 후에 접근하는 것이 바람직하다.

김성훈 대표는 갤럭시아에스엠이 갤럭시아머니트리 지분 13%를 보유하고 있다는 점에서 매수 의견을 제시했다. 갤럭시아머니트리는 STO 관련 수익 구조 측면에서 매력적인 위치에 있다.

본업인 스포츠 마케팅과 더불어 갤럭시아머니트리의 STO 관련 구조적 성장이 기대되며, 시가총액이 400억대임에도 밸류에이션 매력이 존재한다는 분석이 나온다.

어제 14% 급등 후 오늘 2.5% 조정은 건강한 수준으로 평가된다. 7월 30일 저점 이후 이중 바닥 형성 가능성과 5일 및 20일 이동평균선 골든크로스 발생은 추세 전환 기대를 높였다.

정태근 이사는 5일선과 20일선을 동시에 뚫고 지키는 흐름이 중요하다고 짚으며, 어제 14% 급등 후 오늘 2.5% 조정은 건강한 조정이라고 평가한다.

이는 단기적으로 추세 반전의 신호로 해석될 수 있으며, 추가 상승 여력이 충분하다는 분석이 나온다.

미국 카터스빌 셀 공장이 본격 가동되면서 셀을 활용한 모듈 생산으로 수익성이 개선될 전망이다. 3분기 실적에는 첨단 제조 세액 공제 혜택이 반영될 것으로 분석된다.

정태근 이사는 셀을 활용한 모듈 생산으로 수익성 개선이 기대되며, 페로브스카이트 태양광 등 기술적 이슈도 보유하고 있어 긍정적인 전망을 내놓았다.

한화솔루션은 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 200% 이상 상승하며 견조한 실적을 기록했다. 김성훈 대표는 내년 예상 영업이익이 1조 원 수준으로 시가총액 대비 밸류 멀티플이 7배에 불과해 가격 매력이 크다고 분석한다.

미국 내 신재생 에너지 태양광 비중 50% 확대 계획은 긍정적이며, 12월 세션232조 종목 제외 시 대체 종목으로 부상할 가능성이 있다.

정태근 이사는 삼성전자가 7월 이후 횡보세가 길어지면서 상승 동력이 약화되고 있다고 진단했다. 특히 120일선 돌파가 지연되고 있어 추가적인 확인이 필요하다고 말한다.

국채 금리 상승에 따른 자금 조달 비용 증가와 미국 중간 선거 이후 AI 투자 지연 가능성은 주의해야 할 요소다.

이러한 거시경제 불확실성으로 인해 삼성전자에 대한 신중한 매도 의견을 제시한다.

김성훈 대표는 삼성전자에 대해 4분기 HBM4가 본격적으로 반영될 시기가 다가오면서 긍정적인 전망을 내놓았다. 3분기 실적 눈높이가 시장 평균 컨센서스보다 낮게 형성된 점은 주가에 오히려 긍정적이다.

10월 특별 배당 기대감과 함께 27만 원대 박스권 하단에서는 트레이딩 관점의 매수가 유효하다는 의견을 제시하며, 3분기 이후의 수급이 대기 수요로 작동할 것으로 본다.