외국인 3조 매도, 배당락과 리밸런싱

배당락을 앞둔 삼성전자 우선주 등 배당 관련 종목에서 매도 물량이 쏟아졌다.

분기·반기·월말이 겹치는 시기인 만큼 정기적인 포트폴리오 재조정이 활발하다.

4분기를 앞두고 기관과 외국인이 수익 확정과 북클로징에 나서면서 매도 압력이 한층 거세졌다.

레딧을 비롯한 글로벌 시장 곳곳에서 채권 편입 비중을 높여야 한다는 목소리가 나온다.

이는 통상적인 주식 7대 채권 3의 비율을 주식 6대 채권 4로 조정하는 과정에서 외국인 대규모 주식 매도가 포트폴리오 재조정의 일환으로 작용했다는 분석이다.

외국인 투자자들이 국내 주식 시장에서 3조 6천억 원을 순매도했으나, 주식 선물 시장에서는 19만 계약을 순매수하는 모습을 보였다.

외국인은 주식 매도로 인한 하방 위험을 선물 매수로 헤지하고 있다. 시장 방향성이 일방적인 하락세라기보다는 중립적 대응 기조에 가깝다.

마이크론 실적 발표를 앞두고 시장의 경계감이 높아지는 분위기다.

가이던스를 충족하더라도 이미 주가에 선반영된 기대감으로 인해 '셀 온 뉴스' 현상이 나타날 수 있다는 우려가 투자자들 사이에 존재한다.

미국과 국내 증시는 체급과 분위기가 다른 별개의 시장이다. 정유주 등 일부를 제외하면 공격적인 베팅이 어렵고, 주도주가 이미 많이 올라 추가 매수 심리도 위축됐다.

미국과 국내 증시는 체급과 분위기가 다른 별개의 시장이기에 정유주 등 일부 업종을 제외한 공격적 베팅은 유의해야 한다.

건강심사평가원의 데이터 적용이 시작된 가운데 특례 기간이 끝나면 본격적인 심사 단계로 들어간다.

의료 AI가 건강보험에 등재되어 수가가 발생하면 병원 청구가 가능해지고, 이는 기업의 실질적 수익원이 된다.

현재 의료 AI 관련 기업 대부분은 테마적 성격이 짙어 실제 실적으로 이어지는 사례는 드물다.

정유·석유화학 업종은 눌림목 이후 반등하고 있으나, 추격 매수보다는 관망이 필요한 시점으로 제시됐다.

반도체주가 하락하면 태양광·신재생 에너지도 동반 약세를 보이며, 피팅·밸브·강관 등은 에너지 이슈에 따른 테마성 움직임이 강하다.

금리 상승 시에는 은행·보험주가 주목받을 수 있으며, 광통신 분야는 CPO를 넘어 NPO 등 차세대 기술 부각이 기대된다.

개인 맞춤형 암 치료 데이터를 구축한 템퍼스 AI가 정밀 의료 시장에서 주목받고 있다. 최근 6개월간 115% 상승한 아크 인베스트먼트의 ARKG ETF는 이러한 의료 AI의 확장성을 잘 보여준다.

템퍼스 AI는 개인 맞춤형 암 치료 데이터 구축 능력을 통해 주목받고 있으며, 정밀 의료를 위한 데이터 구축 능력이 의료 AI 기업의 핵심 경쟁력으로 부각됐다.

XBI와 IBB 등 다른 바이오테크 ETF들은 6개월 수익률이 30% 수준에 머무르며 ARKG와 큰 격차를 보였다.

이는 담고 있는 종목과 최근 모멘텀 및 이슈에 따라 수익률 차이가 발생하고 있음을 나타내며, 의료 AI 분야 기업들은 당장 실적은 없지만 데이터 보유 능력으로 주가 상승을 이끌고 있다.

아크 인베스트먼트의 ARKG ETF 구성 종목들은 당장의 실적보다는 미래 지향적인 기술을 보유한 기업들이 대부분이다.

특히 트위스트 바이오사이언스의 비중이 높은데, 이 기업은 합성 DNA, 개인 맞춤형 AI 유전체 분석, RNA 연구 등 혁신 기술 분야에 집중하고 있다.

HLB는 리보세라닙의 FDA 승인 관련 이슈로 주가가 급등하는 등 국내 바이오 기업은 시가총액이 작아 매수세 유입 시 주가 변동성이 큰 특징을 보인다.

미국 시장의 의료 AI 강세가 국내 바이오 시장에도 영향을 미치며, 국내 기업들이 단순히 테마로 끝날지 아니면 미국 시장과 연동되어 밸류에이션 멀티플을 올릴 수 있을지 지켜봐야 할 부분이다.

반도체 섹터의 핵심 변수는 마이크론의 실적 발표와 제시될 가이던스에 달려 있다.

현재 삼성전자와 SK하이닉스 등 메모리 반도체 주가는 이미 기대감이 선반영된 측면이 있기 때문에, 기존 보유자는 유지하되 신규 진입은 마이크론 실적 발표 이벤트 이후에 고려하는 것이 적절하다고 제안했다.

김민수 대표는 과거 1년 평균 거래량을 상회하는 구간을 빨간색으로 표시하며, 상반기 인텔·AMD·메타 등에서 활발한 손바뀜이 관찰됐다고 언급했다.

마이크론은 최근 고점 대비 주가를 회복했으나 거래량 동반은 미미한 수준이며, 실적 발표 가이던스에 따라 10월 초에는 쉬어가는 흐름이 나타날 가능성도 있다고 진단했다.

국내 트리플 B 마이너스 회사채 금리가 10%를 돌파하는 등 가파른 상승세를 보인다.

국고채 3년물과 10년물은 각각 4.1%, 4.5%를 기록 중이며, 금리 상승이 코스피 지수와 반대로 움직여 시장에 하락 압력으로 작용한다.

필라델피아 반도체 지수는 전 고점 돌파를 앞두고 관망하는 모습을 보이고 있다.

반면 김민수 대표는 금리 인상 가능성보다 반도체 사이클 회복을 우선순위로 강조하며, 금리가 5% 내지 5.5%로 올라도 성장세는 유효하다고 평가했다.

내년 칩섹트법 종료를 앞둔 마이크론은 자사주 매입 기대감과 함께 메모리 실적 변화 가능성에 주목해야 한다.

올해 8월까지 누적 방한 외국인 관광객은 전년 동기 대비 21% 증가한 1,500만 명을 넘어섰다.

이는 역대 최고치이며, 일본 관광객이 감소하는 추세와 달리 한국은 지속적인 증가세를 보이고 있어 관련주들의 모멘텀이 강화될 것으로 예상된다.

민재기 팀장의 명동 현장 조사 결과, 명동과 홍대 일대 대형 약국들이 증가했으며 외국인 관광객들을 위한 '투어리스트 베스트 픽' 코너가 확대 설치되었다.

외국인 관광객들은 특히 미백, 주름 개선 등 기능성 화장품에 높은 관심을 보였으며, 안티프라민과 파마리서치 제품에 대한 현장 수요도 확인됐다.

코스맥스 제조 제품은 발림성이 우수하다는 평가를 받으며 외국인들에게 선호되고 있는 것으로 나타났다.

민재기 팀장은 약국 내 탈모 관련 제품의 진열 비중이 크게 늘어난 현황을 설명했다.

미녹시딜 등 탈모 방지용 제품에 대한 외국인 관광객들의 높은 선호도가 관찰되었다.