HD현대일렉, 2차전지 최선호주

에너지 쇼티지는 생산이 소비를 따라가지 못할 때 발생하는데, 원전 건설 등 에너지 공급망 확충에는 오랜 시간이 소요된다. 지하철 건설 지연 사례처럼 대규모 인프라 구축은 계획보다 지연되는 경향이 있다.

이처럼 에너지 공급 인프라 구축 속도가 느려 에너지 쇼티지 기간 동안 ESS 수요가 증가하여 관련 기업의 실적을 뒷받침할 것으로 예상된다. 에너지 생산이 여유 있을 때 저장해 두었다가 부족할 때 사용하는 구조가 우선적으로 수요를 창출할 것이기 때문이다.

전력 인프라 관련 종목들은 장기적으로 우상향할 가능성이 충분하다. 다만 최근 저점 대비 주가가 크게 상승한 점은 부담으로 작용할 수 있다.

그럼에도 불구하고 해당 기업들의 실적이 견고하게 뒷받침되고 있어, 최근 주가 조정은 투자 매력도를 높이는 합리적인 구간 진입으로 판단된다. 장기 성장성이 기대되는 전력주는 조정 시 관심을 가질 필요가 있다.

초고압 변압기 기술은 대체하기가 매우 어렵다. 특히 미국은 제조업 기술력이 상대적으로 뛰어나지 않으며, 중국과의 공급망 분리를 추진하고 있다.

이러한 상황에서 한국과 일본 등 우방국의 탄탄한 제조업 구조가 강점으로 작용한다. 한국은 전력 인프라 및 조선 분야에서 세계적인 기술력을 보유하고 있어 미국의 인프라 투자 확대에 따른 수혜가 예상된다.

이들 기업은 투자를 고려해 볼 만하다.

LS 일렉트릭까지는 투자에 괜찮은 선택지로 꼽히지만, 그 외의 중소형주는 투자에 신중해야 한다. 다만 산일전기는 마진율 대비 저평가 매력이 있는 것으로 언급되었다.

HD현대일렉트릭이 전력 인프라 업종 내 최선호주로 제시된다. HD현대일렉트릭은 대장주 역할을 하며 시장을 이끌어갈 가능성이 높다.

또한 현대 그룹 계열사들의 인프라 시너지와 높은 신뢰도 등 여러 강점을 바탕으로 우위를 점하고 있어 투자 매력이 크다.