하나마이크론, HBM 낙수 효과로 실적 개선

삼성전자는 내년부터 고대역폭 메모리(HBM) 생산을 두 배 확대할 전망이며, 이는 관련 협력사들의 수혜로 이어질 것으로 보인다. 현재 외국인 투자자들은 관망세를 유지하는 가운데 기관 투자자들의 매수세가 강하게 유입되고 있으며, 자사주 매입과 함께 코스피 7,000선 안착을 시도하고 있다.

SFA반도체는 흑자 매출에도 불구하고 아직 적자를 기록하고 있으나, 모회사인 SFA는 1조 6천억 원의 매출에 1천억 원 이상의 흑자를 달성하며 수익성 면에서 더 긍정적인 평가를 받았다.

SFA는 HBM 테스트 시간을 30분 내로 단축하는 혁신적인 기술을 보유하여 고대역폭 메모리 시장에서 경쟁력을 강화하고 있다.

이들 종목은 핀테크 등 전반적으로 양호한 실적을 보이지만, 소형주 특성상 수급에 따른 변동성이 커 낙폭 과대 후 반등하는 경향을 보인다. 따라서 투자 시 실적을 기반으로 한 신중한 접근이 필요하다.

9월 20일까지 무역 수지가 230억 달러 흑자를 기록했으며, 이는 지난 8월의 350억 달러 흑자에 이어 긍정적인 흐름을 이어가고 있다.

이러한 추세라면 올해 수출 실적이 1천억 달러를 달성할 가능성이 크다. 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체 기업들이 2분기 어닝 서프라이즈를 기록한 점도 반도체 업황 개선에 대한 기대감을 높인다.

YC의 대주주는 심텍 기판 회사인 심텍으로 52.25%의 지분을 갖고 있다. 이러한 지분 구조는 YC가 삼성전자의 HBM(고대역폭 메모리) 테스트기 납품을 확대하는 데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.

삼성전자의 HBM 생산 증설 계획에 따라 YC는 테스트 장비 공급을 늘려 성장세를 이어갈 전망이다.

방산 드론 기업 니어스랩은 고도화된 드론 기술을 바탕으로 드론 방어 체계 수요 증가에 대응하고 있다. 이 회사는 싱가포르와 UAE 등 해외 수출 레퍼런스를 이미 확보하며 글로벌 시장 경쟁력을 입증했다.

니어스랩은 지멘스, 베스타스와 협력하여 풍력 타워 점검 기술을 개발했으며, LIG넥스원과의 컨소시엄을 통해 새로운 방어 체계 시장에 진입하고 있다. 현재 22건의 추가 프로젝트 수주 가능성이 있어 향후 성장이 더욱 기대된다.

하나마이크론은 삼성전자와 SK하이닉스의 HBM 전환에 따른 레거시 제품 아웃소싱 증가로 수혜를 입고 있다. 베트남 박장·박닌 공장의 대규모 케파 증설과 브라질 법인의 이익 개선세가 실적 성장을 견인했다.

1분기 700억 원대의 흑자를 기록한 데 이어, 2분기에는 매출 6,800억 원, 영업이익 1,400억 원을 달성하며 어닝 서프라이즈를 기록했다. 이는 반도체 후공정 시장의 활황을 반영한다.

하나마이크론의 올해 예상 영업이익은 4,100억 원 규모로, 전년 대비 크게 성장할 것으로 전망된다.

AI 가속기, 데이터 추론, 자율주행, AI 로보틱스 분야의 성장은 고성능 반도체에 대한 수요를 촉진한다. 이러한 고성능 반도체를 효율적으로 실장하기 위해서는 첨단 패키징 기술이 필수적이다.

첨단 패키징은 전력 효율과 열 관리를 최적화하고, 2.5D 및 3D 적층 기술을 통해 반도체의 집적도를 높이는 핵심적인 역할을 수행한다.

하나마이크론은 현재 시가총액 3조 원 규모로, 영업이익이 400억 원대인 주성엔지니어링의 시가총액 9~10조 원과 비교했을 때 저평가된 것으로 판단된다. 이는 추가 상승 여력이 충분함을 시사한다.

최근 이평선 골든크로스가 발생했으며, 목표가 6만 원, 손절가 3만 원이 제시됐다. 투자 전략으로는 분할 매수가 권장된다.