알상무, 연휴 앞두고 주식 비중 30%로 축소

알상무는 FOMC 이후 시장 움직임에 대한 자신의 예측이 틀렸다고 판단하며, 이전의 시장 분석이 잘못되었음을 인정했다.

기존의 40% 현금 보유 전략에서 실제로 현금 비중을 훨씬 더 많이 줄였다고 밝혔으며, 과거 코스닥 666포인트 부근에서 매수했던 때와 달리 현재는 리스크 회피에 집중하는 모습이다.

이번 주 지수가 약 8% 상승했음에도 불구하고, 알상무는 수익률 면에서 시장 평균을 밑도는 '언더퍼폼' 상태를 경험했다고 밝혔다.

이는 리스크 회피를 우선시하는 전략 때문에 발생한 결과로, 급격한 변동 상황에서는 과감하게 진입하고 빠지는 본인만의 투자 스타일을 강조했다.

미국 시장의 강세와 전고점 돌파 임박으로 국내 증시 상승 기대감이 커지는 상황에서도, 알상무는 시장 강세를 인정하면서도 보수적인 관점을 유지했다.

삼성전자가 3%, SK하이닉스가 1.8% 상승하는 등 긍정적인 흐름이 있었으나, 추석 연휴 이후 시장 방향성을 지켜보기 위해 주식 비중을 30%까지 줄이기로 결정했다.

알상무는 내년까지의 장기적 관점에서 시장을 낙관적으로 보지 않는다고 설명하며, 이러한 보수적인 시각이 현재의 전술적인 대응에 영향을 미치고 있다고 덧붙였다.

명확히 증명하기는 어렵지만 시장에서 느껴지는 찜찜한 지점들이 존재한다고 언급했고, 이에 따라 지수 추종 ETF와 보유 중인 삼성전자 물량을 전량 매도할 계획이다.

알상무는 오늘 주식 비중을 30%까지 줄여 현금 70%를 보유하는 전략을 실행할 것이라고 밝혔다.

내일 시장이 대폭 하락하면 매수에 나설 수 있지만, 그렇지 않다면 추석 연휴 동안은 관망 자세를 유지할 방침이다. 9월 말까지는 주식 비중을 늘리지 않고 개별 종목보다는 지수 중심의 매매 전략을 이어간다.

반도체 지수 흐름상 큰 폭의 강세장은 이미 종료되었을 가능성을 시사했고, AI 산업의 성장성은 인정하지만 단기적인 모멘텀은 약화되었다고 판단한다.

코스피 지수는 약 7,200선까지 상승할 수 있지만, 이 선이 중요한 저항선이 될 것으로 예상하며 추가 상승 여력은 제한적일 것으로 보았다.

수익 기회를 놓친 투자자들에게 사과하며 주간 단위의 시장 흐름을 강조했고, 상승 가능성이 제한적인 만큼 하락 가능성 또한 낮게 평가하며 보수적인 대응을 당부했다.