금리 5% 상회에도 뉴욕 증시 상승 마감

아시아 증시는 우리가 쉬는 동안에도 반도체 중심으로 투자 심리가 살아 있는 모습을 확인했다.

일본 니케이 지수가 상승세를 보였고, 중국 증시는 보합권 조정을 겪는 가운데 다수의 중국 반도체 장비주가 52주 신고가를 기록하며 반도체에 대한 투심이 견고하게 유지되고 있음을 시사했다.

미국 10년물 국채 금리가 5.167% 수준을 기록하고, 30년물 국채 금리도 5.5%를 웃돌며 시장의 부담 요인으로 작용했다.

이러한 매크로 부담으로 인해 빅테크 및 오라클 등 주요 기술주의 주가 조정이 나타났다.

미 국채 입찰 수요 부진이 금리 상승 압력을 가중시키며 전반적인 시장을 억누르는 기제로 작용했다.

미국의 제조업 구매관리자지수(PMI)는 57포인트로 예상치인 53포인트를 크게 상회했고, 서비스업 PMI 역시 58포인트로 예상치 56포인트를 넘어서며 미국 경제의 견고한 확장 국면을 시사했다.

경기가 예상보다 강한 모습을 보이면서 앞으로 금리 인상 가능성을 높일 수밖에 없는 상황으로 분석된다.

이러한 경기 호조세는 성장주에는 부담으로 작용하여 시장 전반에 매크로적 압박을 가하는 형태를 만들었다.

미국과 이란 간의 중재안 관련 이슈로 지정학적 리스크 완화에 대한 기대감이 형성됐다.

서로 친화적인 논의가 오가면서 WTI는 90달러 초반, 브렌트유는 94달러 수준을 유지하는 등 유가가 2%가량 조정받았다.

그럼에도 불구하고 유가는 여전히 높은 수준에서 지지선을 형성하고 있다.

유가가 90달러를 하회하며 안정세를 보이는 점은 시장에 긍정적인 요인으로 작용한다.

그러나 고금리 기조가 여전히 유지되면서 시장의 전반적인 부담 요인으로 남아있다.

오라클의 '프로젝트 주피터' 가스관 인허가 지연 보도가 나오면서 데이터센터 설비투자(CAPEX) 집행 차질 우려가 부각됐다.

블룸에너지, 오라클 등 관련주가 장중 하락했으나, 오라클 측이 프로젝트 정상 가동을 공식 발표하며 우려감이 해소되고 주가가 반등했다.

AI 인프라 섹터 내에서 종목별 차별화 현상이 뚜렷하다. 반도체 기업은 일부 조정을 받았으나 네오클라우드 관련 기업은 강세를 나타냈다.

이는 AI 인프라 섹터 내에서도 종목별로 뚜렷한 차별화 현상이 진행되고 있음을 나타낸다.

엔비디아 GPU 기반 데이터센터 확장에 따른 HBM 수요 증가가 기대된다. 일론 머스크는 xAI의 '콜로서스 2' GPU를 두 배 이상 증설할 계획이라고 밝혔다.

이는 엔비디아 GPU 기반 데이터센터 확장을 의미하며, 고대역폭 메모리(HBM) 등 관련 반도체 수요 증가에 대한 기대감을 높였다.

결과적으로 AI 관련 모멘텀이 지속되는 배경이 되었다.

지난 수요일까지 반도체 모멘텀으로 급등하며 마감했던 우리 증시는 다음 주 월요일에 하락 출발할 가능성이 높다고 예상된다.

주말 동안 미국 시장의 차익 실현 영향으로 매물 소화 과정이 예상되며, MSCI 한국 지수 ETF가 박스권을 돌파하고 안착하는지 여부를 확인할 필요가 있다.

DRAM 메모리 ETF가 박스권 상단 돌파 후 안착 중이며, 마이크론도 주요 저항대를 돌파하고 안착에 성공했다.

마이크론의 이러한 긍정적인 흐름은 우리나라 삼성전자 및 SK하이닉스에도 의미 있는 신호로 해석된다.

SK하이닉스 ADR은 최근 이틀간 -1% 수준의 하락을 보였으나, 이는 조정 수준으로 판단된다.

다음 주 월요일 장 초반에 일부 차익 실현 및 매물 소화 과정이 있더라도, 목요일로 예정된 마이크론의 실적 발표 등 모멘텀이 여전히 존재하여 회복하는 그림이 나올 것으로 개인적으로 예상한다.

메타의 AI 에이전트 '뮤즈'의 초기 다운로드 속도가 매우 가파른 증가세를 보이며, 사용자들은 주로 여행, 쇼핑, 예약 등 실생활 영역에서 뮤즈를 활용한다.

뮤즈의 이러한 빠른 확산은 GPU 수요 증가로 이어질 것으로 예상된다.

결과적으로 반도체, 기판, CCL, MLCC 등 관련주 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석된다.

심택, TLB 등 기판주들이 신고가 부근에서 눌림목을 형성하며 기술적으로 상방 여지가 열려 있다고 평가된다.

삼성전기는 상대적으로 무거운 움직임을 보이지만 전고점 돌파를 시도 중이며, 삼화콘덴서, 아모텍 등 소부장 관련주는 탄력적인 흐름을 지속하고 있어 순환매가 기대된다.

10월 1일에는 우리나라 9월 수출입 동향이 발표될 예정으로, 이는 시장에 중요한 변수가 될 수 있다.

다음 주에도 반도체 중심의 모멘텀이 지속될 것으로 전망되며, 특히 목요일에 반도체 관련 일정이 집중되어 있다.

다음 주 월요일 스페이스X의 14차 스타십 시험비행이 예정되어 있어 우주항공 테마에 대한 관심이 높아지고 있다.

관련 종목들의 중요 가격권으로 149~150달러가 언급되며, 현재 금리 압박이 있지만 금리 안정화 시 반등을 기대할 수 있다. 구글의 위성 AI 탑재 소식도 긍정적인 모멘텀으로 작용한다.

유럽 당뇨학회 개막이 예정되어 있으나, 높은 금리로 인해 제약·바이오 기업들의 움직임이 쉽지 않은 상황이다.

그럼에도 불구하고 의료 AI 관련 기업들은 금리 압박 속에서도 조용히 강세를 유지하고 있어 주목할 만하다.

국내 기업으로는 프로티나, 미국 기업으로는 템퍼스 AI가 언급되며, 급등에 따른 단기 눌림목을 활용하는 투자 전략이 추천된다.

다음 주 수요일에는 PCE 물가 지표가 발표될 예정으로, 현재 시장에서 가장 중요하게 관심을 받는 물가 요인으로 작용할 것이다.

9월 말 분기말을 맞아 연기금 등 기관 투자자들의 주식·채권 리밸런싱으로 인한 수급 변동성에도 유의해야 하며, 다음 주 목요일에는 테슬라의 차세대 로드스터 공개 및 옵티머스 양산 이슈도 예정되어 있다.

현재 시장에서는 금리가 높다고 해서 주식을 팔고 떠나는 형태보다는 일단 '홀딩 전략'이 유효하다.

반도체 중심의 포트폴리오를 유지하면서도 금리 안정화 시에는 성장주 보유를 고려할 필요가 있으며, 마이크론 실적과 수출입 동향 발표를 지속적으로 확인할 필요가 있다.