미국 이란 충돌, 잭슨홀 매파 발언

미국과 이란이 한 달 만에 다시 보복 공격을 주고받으며 중동 지역의 군사적 긴장이 고조되고 있습니다. 이러한 충돌은 국제 유가를 밀어 올리며 에너지 섹터의 강세를 유발했지만, 동시에 시장 전반의 하락을 이끌었습니다.

애플의 팀 쿡 CEO가 오늘부로 업무를 종료하고 내일부터 존 터너스가 새로운 CEO를 맡습니다. 9월 9일로 예정된 아이폰 신제품 런칭은 신임 CEO의 첫 중요한 시험대가 될 것으로 보입니다.

금요일 파월 의장의 매파적 발언으로 인해 달러가 강세를 보인 반면, 다른 자산들의 가격은 하락했습니다. 시장은 이제 9월에 있을 금리 결정을 핵심 이벤트로 주시하며 연준의 다음 행보에 촉각을 곤두세우고 있습니다.

레이먼드 제임스가 엔비디아의 목표 주가를 515달러로 상향 조정하며 시장에 큰 놀라움을 안겼습니다. 이는 연간 성장률을 70% 이상으로 전망한 데 따른 것으로, 월가에서는 엔비디아의 목표 주가를 300달러 이상으로 일제히 상향하고 있습니다. 엔비디아는 200억 달러 규모의 자사주 매입을 발표하며 주주 환원 정책을 강화하고 있습니다.

세일즈포스가 22%, 클라우드 스트라이크가 14% 상승하는 등 소프트웨어 기업들이 호실적을 기록했습니다. 이는 이들 기업이 원천 핵심 데이터를 보유하고 있어 앞으로의 AI 시대에 살아남을 수 있는 능력을 증명하는 것으로 풀이됩니다.

데이터 센터 사업 확장을 추진하고 있음에도 불구하고 주가는 하락세를 보였으며, 이는 시장에 선반영된 이슈로 작용한 것으로 분석됩니다.

올해와 내년 S&P 500 기업들의 주당순이익(EPS)이 30% 이상 급증할 것으로 예상되며, 이는 기업들이 사상 최대 수익을 올리고 있음을 시사합니다. 그러나 그 반면에 주가는 역으로 하락하는 분위기를 보이고 있습니다. 현재 시장에서는 밸류에이션보다 EPS 추정치가 중요해지고 있으며, 빅테크 투자에 대한 부담으로 인해 주가 상승 압력이 제한되고 있는 상황입니다.

소프트뱅크가 100억 달러 규모의 2년 만기 대출을 추진하고 있다는 소식이 전해졌습니다. 이 대출금은 오픈 AI에 대한 재투자와 기존 부채 상환에 사용될 예정입니다. 이는 소프트뱅크의 재무 구조를 더욱 복잡하게 만들며 AI 시장의 불확실성을 증대시킬 수 있다는 우려를 낳고 있습니다.

10년물 금리가 경기 성장과 연준 정책을 반영하는 반면, 30년물 금리는 장기적인 경제 건전성을 나타내는 지표로 간주됩니다. 시장 안정의 기준점으로는 30년물 금리가 5% 아래로 유지되는 것이 중요하다고 평가되고 있습니다.

케빈 파월 연준 의장의 잭슨홀 발언 텍스트만 보면 매우 매파적이었다는 평가입니다. 연준은 2% 물가 안정과 고용 안정 두 가지 목표에만 집중하겠다고 강조하며, 더 이상 포워드 가이던스에 대해 이야기하지 않겠다는 입장을 시사했습니다. AI는 장기적으로는 낙관적인 요인이지만, 단기적으로는 인플레이션 압박을 가중시킬 수 있다는 우려도 제기되었습니다.

중국이 10월부터 대규모 징발을 가능하게 하는 법안을 통과시켰습니다. 이 법안은 민간 자원과 첨단 기술을 대규모로 동원하고 징발할 수 있는 법적 근거를 마련한 것으로, 민간 소유의 시설, 장비, 교통수단 등을 국가가 동원할 수 있게 됩니다. 또한, 18세에서 60세 남성과 55세 이하 여성이 근무 대상에 포함될 수 있습니다.

일론 머스크는 자신의 X를 통해 2027년에 데이터 센터가 실제로 가동되지 못할 수도 있다고 경고했습니다. 그는 AI 병목 현상이 반도체에서 전력 부족이 아닌 변압기, 냉각기, 네트워킹 등 하드웨어 부족으로 넘어가고 있다고 지목했습니다. 스페이스X는 가스터빈 부품 자체 생산 계획을 발표하며 18개월 단축 목표를 세웠지만, 실현 가능성은 미지수입니다.

전력 인프라는 발전, 변압기·전기 장비, 전력망 송전 연계, 냉각·열 관리, 데이터 센터 인프라, 네트워킹 포토닉스, 클라우드 등 7단계 밸류체인으로 구성됩니다. 이 분야에서는 컨스텔레이션 에너지, 비스타라, 블룸에너지, 버티브 등이 주목받고 있습니다. 특히 미국 내 설비를 가동하는 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS일렉트릭 등 국내 기업들도 수혜를 입을 것으로 기대됩니다.

삼성SDI는 미국 내 중국산 배터리 배척 분위기 속에서 각형 LFP 배터리를 대규모로 수주하고 있습니다. 스텔란티스 합작사와 함께 10월에 첫 양산을 시작할 예정이며, 미국 1위 ESS 기업인 선그로우와도 장기 공급 계약을 체결하는 등 미국 시장 내 입지를 강화하고 있습니다.

이들의 회동에서 AI 자율 규제와 관련된 논의가 이루어질 가능성이 주목받고 있습니다.

이는 인류의 주요 신체적 문제를 해결하는 중요한 이슈로 간주됩니다. 베라더믹스(Vera Therapeutics)는 지난 2월 상장되어 FDA 승인을 대기 중이며, 주력 물질인 VDPL01의 혁신성이 높이 평가되고 있습니다. 일라이 릴리 또한 이 분야에 1억 달러 이상을 투자하며 기대를 모으고 있습니다.

메디큐브와 아누아 등 국내 브랜드들이 미국 시장에서 큰 인기를 얻으며 매출을 끌어올렸으며, 특히 현지 인플루언서인 카일리 제너가 한국 제품을 사용하면서 주목도가 더욱 높아졌습니다.

인공지능(AI) 발전과 더불어 보안 공격 증가가 예상되면서 보안 섹터가 핵심 투자처로 부상하고 있습니다. 마이크로소프트가 지난주 6% 상승하며 보안 시장에 대한 기대를 반영했으며, 마이크로소프트와 같은 대형주뿐만 아니라 보안 전문 기업과 관련 ETF도 추천되고 있습니다. 특히 팔란티어는 장기적인 성장 가능성을 가진 기업으로 제시되고 있습니다.

FDA 승인과 상업화 여부가 투자 가치를 결정하는 핵심 요소이며, 경험이 부족한 투자자들에게는 매우 어려운 섹터로 인식되고 있습니다.

모건스탠리는 마벨이 현재 단기 조정 중이지만, 매우 매력적인 진입 기회인 '바이 더 딥(Buy the Dip)' 관점을 제시했습니다. 뱅크오브아메리카는 마벨의 목표가를 365달러로 유지하고 있습니다. 특히 10월 6일로 예정된 '투자자의 날(Investor Day)' 행사는 마벨의 향후 성장 전략을 확인할 수 있는 핵심 관전 포인트가 될 것으로 보입니다.