외국인 순매도 지속과 금리 상승 압박 속, 시장 참여자들은 현금 비중 유지와 비정형적 시그널에 주목해야 한다.
주식 시장이 폭락하더라도 투자자들이 자산을 잃지 않고 지킬 수 있도록 돕는 것이 가장 중요한 목표로 제시됐다. 시장 폭락을 완전히 막을 수는 없으나 예측을 통해 대비할 수 있다는 판단에서다. 하락장에서도 현금을 보유하여 투자 기회를 확보하고, 연 15%의 현실적인 수익률을 목표로 설정하는 것이 바람직하다.
냉정하게 말하면 주식이 막 폭락을 해도 요거 보시는 분들은 안 벌 수 있게 하는 게 제 목표입니다.
오늘 본장 기준으로 외국인이 1.5조 원을 순매도했으며, 이번 주 누적 순매도액은 약 5조 원을 기록했다. 외국인의 매도세가 지속되는 한 적극적인 매수는 지양해야 한다는 분석이다. 기업 실적과 무관하게 외국인 수급이 회복되는 것을 확인한 후 시장에 진입하는 보수적인 관점이 요구된다.
주식 시장을 정치적 진영 논리로 접근할 경우 과열될 우려가 있다. 매매 시에는 이러한 비정형적인 데이터를 감안하여 시장의 분위기를 읽어야 한다. 운영자가 주식 시장을 맞췄다고 신나서 떠들 때가 시장의 바닥일 가능성이 높다고 판단한다. 반대로 운영자가 방송을 접고 싶을 만큼 우울해할 때가 시장의 상투(꼭지)일 수 있다는 것이다.
현재 혼자 방송을 운영하는 데 한계에 다다랐다고 밝혔다. 여러 가지 이유로 두 명의 인력으로 운영하는 것이 역부족임을 인정했다. 이에 따라 새로운 크루를 모집 중이며 조만간 구체적인 상세 발표가 있을 예정이다.
이는 중국 및 홍콩 시장 개장 및 활성화 시간대와 맞물리는 지점이다. 오후 2시 이후 물량을 정리하는 시장의 움직임이 강력한 심증으로 꼽힌다. 다만, 거래 시간 연장 등으로 기존의 시간대별 의미는 점차 옅어지는 추세다.
화요일을 기준으로 FOMC 결과는 목요일 새벽에 발표될 예정이다. 시장 반영은 발표 직후부터 본격화되지만, 발표 내용 자체보다 시장의 반응을 예측하는 것이 더욱 어렵다고 분석한다. 이에 따라 수요일까지는 큰 움직임이 나타나기 어려울 것으로 예상된다.
오늘이 화요일이니까 우리가 FMC 결과를 알게 되는 건 목요일 아침입니다. 알게 되는 건 새벽에 알게 되지만 우리가 시장에 반영하는 거는. 그래서 그때까지는 내일도 이제 수요일인데 내일도 조금 뭐 큰 움직임이 나타나기 쉽지 않겠죠.
원달러 환율은 1330원 지지선을 확인한 후 상승세로 전환하여 1달러당 1359원을 기록, 원화 약세가 심화됐다. 이는 강한 매파적인 FOMC 결과가 나올 경우 1400원 도달 가능성을 시사한다. 달러 가치가 상승함에 따라 원화는 상대적으로 약세를 보이며 위쪽 방향으로 움직일 수 있다.
당분간 5%대 금리가 유지될 것으로 예상하며, 기준금리 인하 없이는 금리가 하락하기 어려울 것으로 전망된다. 만약 연준이 기준금리를 인하할 경우, 주식 시장이 폭락할 가능성도 상존한다.
미국 국채 10년물 금리가 5%대로 진입하자 한국 국채 3년물 금리도 4%대로 올라섰다. 이는 전반적인 금리 상승 압박이 글로벌하게 작용하고 있음을 보여준다. 실제로 채권 금리는 미국이 약 10bp 움직이면 한국도 약 7bp가량 함께 움직이는 연동 구조를 가진다.
삼성전자 주식이 25만 원 박스권 내에서 매매하는 것은 무의미하다고 판단한다. 주식 매수는 주요 이동 평균선이 정배열된 상태에서 하는 것이 훨씬 유리하다. 따라서 그런 지수, 나라, 종목을 찾아 투자하는 것이 현명하다. 전체 자산의 30%를 현금으로 유지하여 미래의 투자 기회를 위한 선택권을 확보하는 것이 중요하다.
오라클의 하락세와 맞물려 AI 서비스 속도 조절론이 제기되고 있다. 이는 삼성, SK하이닉스 등 반도체 밸류체인 전반에 영향을 미칠 가능성이 있다. 데이터 센터 건설 및 칩 생산 지연 여부가 핵심으로 작용할 것으로 보인다. 다만, 아직은 가설 단계이므로 실제 뉴스 확인 후 대응하는 것이 바람직하다.
이번 주 목요일 새벽에는 FOMC 결과가 발표되고, 목요일 저녁에는 BOE(영국) 정책 금리 결정이 있다. 이어서 금요일에는 BOJ(일본)가 기준 금리를 결정한다. 이처럼 주요 경제 일정들이 연이어 예정되어 있어 시장의 변동성 확대에 대비해야 한다. 시장 참여자들은 각국의 정책 결정에 촉각을 곤두세우고 있다.
코스피 지수는 4% 상승, 7% 하락 구간으로 설정하고 대응해야 한다. 한국장에서는 목요일에 액션을 취하는 것이 좋고, 미국장에서는 언제든 대응할 수 있다고 조언한다. 특히 금요일 오후에는 BOJ 결과가 반영된 후 매수를 추천한다.
하반기 주식 시장에는 외부에서 도움을 줄 만한 정책적 동력이 부재할 것으로 예상된다. 중기부 장관 후보자의 자본시장 법안 추진력이 상실될 가능성이 있기 때문이다. 기업 오너들의 주주 환원 정책도 미비하여 시장이 자생적으로 움직여야 하는 상황이다.
금융업에 종사하면서 자신의 적성에 대한 깊은 고찰을 하고 있다고 밝혔다. 때로는 자신이 금융을 잘 못하는 사람이 아닌가, 정말 잘하는 것은 다른 분야가 아닌가 하는 생각을 한다고 털어놓았다. 시구라는 개인적인 도전이 주는 의미와 함께, 25년간 이어온 야구 인생에 대한 진정성을 강조했다.
수요일에 시구를 마친 후 곧바로 서울로 복귀할 예정이다. 수요일 저녁에는 FOMC 라이브를 진행할 계획이라고 공지했다. 이는 투자자들에게 FOMC 결과에 대한 실시간 분석과 인사이트를 제공하기 위함이다.
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