마이크론 '역대급' 실적, 美 국채 8% 경고

전 세계적인 국채 발행 확대와 인플레이션 대응을 위한 정치적 의지가 결여된 가운데, 스티븐 블리치 TS 론바드 수석 이코노미스트는 물가 안정 정책의 실효 시점을 2029년으로 잡고 미국 10년물 국채 금리가 수년 내 8%에 이를 것으로 내다봤다.

현재 통화·재정 정책 기조가 유지된다면 인플레이션과 금리 상승이 반복될 가능성이 크며, 물가 안정을 우선시하는 시점은 빨라야 2029년이 될 것으로 예상했다.

바클레이즈 전략 팀은 주식 시장 외 대안이 없다는 '티나(TINA)' 논리가 힘을 얻고 있지만 증시 상승 탄력은 둔화되는 추세라고 진단했다.

유가가 낮고 안정적일 때 연말 랠리가 재개될 수 있다. 주식 시장은 채권 시장과 달리 고유가 장기화에 따른 위험을 충분히 반영하지 못한 상태다.

미국의 8월 개인 소비 지출(PCE) 물가 상승률이 시장 전망치인 3.7%를 밑도는 3.4% 상승을 기록했다.

변동성이 큰 에너지와 식료품을 제외한 근원 PCE 지수 역시 예상보다 낮은 3% 상승에 그치며 연방준비제도(Fed)의 목표치인 2%를 상회하지만, 물가 압력이 우려보다 강하지 않다는 신호를 보냈다. 이에 따라 10월 추가 금리 인상 가능성은 약 37%로 하락했다.

9월 민간 고용은 ADP 자료에 따르면 9만 명 증가해 시장 전망치인 6.8만 명을 크게 웃돌며 견조한 흐름을 보였다.

교육 및 보건 서비스 분야가 고용 확대를 주도했으며, 기본급은 3.2%, 총 급여 증가율은 4.7%를 기록하며 임금 강세가 지속되는 모습을 나타냈다. 이는 연준의 정책 초점이 고용에서 물가 안정으로 이동할 가능성을 높였다.

4분기 매출은 전년 동기 대비 379% 급증한 542억 3천만 달러, 조정 주당 순이익은 34.42달러를 기록해 시장 전망치를 상회했다. AI 데이터 센터의 HBM 공급 부족 사태가 장기화하고 있다. 마이크론 테크놀로지는 내년 1분기 매출을 615억 달러로 전망하며 2027~2028년까지 수급난이 지속될 것으로 내다봤다.

4분기 매출은 542억 3천만 달러로 시장 전망치를 크게 웃돌며 전년 동기 대비 379% 폭증했고, 조정 주당 순이익은 34.42달러를 기록했다. 이는 HBM(고대역폭 메모리) 수요가 공급을 초과하면서 마이크론을 포함한 메모리 업체들이 수혜를 입고 있다는 분석에 힘을 실었다.

마이크론은 내년 1분기 매출 전망치로 약 615억 달러를 제시했는데, 이는 시장 전망치 대비 8% 상회하는 수치다. 또한 2027~2028년에는 디램(DRAM)과 낸드(NAND) 수급이 빠듯할 것으로 전망했다.

마이크론의 4분기 매출은 542억 3천만 달러, 조정 EPS는 33.42달러로 시장 예상치를 모두 넘어섰다.

특히 AI 데이터 센터 수요에 힘입어 데이터 센터 SSD 매출이 1년 만에 10배 넘게 급증했으며, 2027년 HBM 공급 물량 대부분이 이미 계약 완료된 상태다. 이 같은 추세로 메모리 공급 부족 현상은 2028년까지 지속될 것으로 전망된다.

오픈AI의 최신 AI 모델이 경쟁사인 세레브라스가 아닌 엔비디아 GPU에 구동된다는 분석이 나오면서 엔비디아 주가가 간밤 0.5% 상승했다.

또한 코어위브도 고객들의 엔비디아 기반 인프라 수요가 여전히 강하다는 분석을 내놓아 GPU 수요 둔화에 대한 우려가 불식되는 모습이 나타났다.

신시스가 아마존과 10억 달러가 넘는 다년간의 전략적 파트너십을 체결하며 4.7%의 강세를 보였다.

아마존은 자체 AI 칩 개발에 신시스의 반도체 IP(지적재산)와 EDA(전자설계자동화) 설계 기술을 더 많이 활용하기로 했으며, 이는 칩 생산량 증가에 따른 신시스의 로열티 수익 구조 확보로 이어질 것으로 기대된다.

마이크로소프트는 오픈AI의 24시간 AI 비서 '에이전트 365'와의 연동 기대감으로 파이퍼샌들러가 목표 주가를 610달러로 상향 조정했다. 아마존은 AI 광고 타격이 제한적일 것이라는 평가에 목표가가 상향되었고, 애플은 중국 판매 호조와 스마트홈 신제품 기대감이 작용했다.

반면 메타는 오픈AI 에이전트 출시로 인한 경쟁 심화 우려에 주가가 하락하는 등 빅테크 기업들의 AI 시장 대응에 따른 주가 흐름이 엇갈렸다.

차세대 비만 치료제에 대한 기대감에도 불구하고, 일라이 릴리는 강력한 체중 감량 효과에도 불구하고 부작용 우려로 주가가 2.3% 하락했다. 신약과 투여 시 체중이 22.3% 감소했으나, 부작용으로 치료를 중단한 환자 비율이 최대 27%에 달하며 실제 상용화 과정에서의 부작용과 지속 복용 가능성에 대한 우려가 주가에 반영되었다.

모더나는 벨류에이션 부담과 mRNA 특허 소송 리스크가 부각되었고, 리퀴디아는 특허 침해 판결로 주가가 57% 폭락하는 등 개별 이슈로 인해 제약·바이오 섹터 전반이 약세를 보였다.

내년 4월 물적 분할 후 신설 법인 지분 전량을 프랑스 OP모빌리티에 매각하는 방식으로 계약이 체결됐다. 현대모비스는 미래 모빌리티를 비롯한 핵심 전략 분야에 자금을 집중 투입하기로 했다.

내년 4월 램프 사업을 물적 분할한 뒤 신설법인 지분 전량을 약 6천억 원대에 넘기는 방식이며, 확보된 자금은 미래 모빌리티 등 핵심 분야에 투자될 예정이다.

한화투자증권은 최대 주주를 대상으로 5천억 원 규모의 제3자 배정 유상증자를 시행한다.

이번 자본 확충으로 한화투자증권은 자기 자본 3조 원 요건을 갖추며 11번째 종합금융 투자사업자 인가를 위한 핵심 기반을 다지게 되었다. 발행 신주는 1년간 전량 보호 예수된다.

국내 생산 공장 건설을 통해 중국 의존도를 낮추고 공급망을 내재화하기 위해 LS전선은 코리아모션웍스에 100억 원을 출자하기로 결정했다. 희토류 영구자석은 전기차 모터와 풍력 발전기 등 차세대 산업을 지탱하는 핵심 소재다.

희토류 영구자석은 전기차 구동 모터와 풍력 발전기 등 차세대 산업의 핵심 부품으로, 이번 투자를 통해 중국 의존도가 높았던 핵심 소재의 내수 공급망을 확보하고 친환경 에너지 분야에서의 경쟁력을 강화할 계획이다.