삼성전자, SK하이닉스 등 주요 종목의 적정가를 제시하며 추석 연휴 이후 투자 전략을 설명했다.
노트북 CPU와 AI 가속기 GPU를 생산하는 AMD가 수요 증가로 가격을 인상한 점은 SK하이닉스와 밀접한 관련이 있다.
또한 미국 네오클라우드 등 데이터 센터 임대사들이 가격 인상 기조를 보이면서 데이터 센터 수요가 늘어나는 점도 긍정적인 요인이다. 마이크론 테크놀로지의 높은 이익률에 대한 기대감 역시 반도체 시장 전반의 호황을 시사한다.
박병주 매니저는 이와 같은 반도체 시장의 긍정적 흐름을 감안하여 추석 연휴 기간에도 관련 주식을 보유하는 전략을 제시했다.
미국이 2028년 LA 올림픽에서 6G를 상용화할 계획을 세우면서 통신 장비주들이 큰 수혜를 입을 것으로 기대된다. 이를 위해 미국은 주파수 경매를 통해 대규모 투자를 단행할 예정이며, 중국 기업의 진입을 철저히 차단하고 있다.
이러한 미국의 전략은 RFHIC를 비롯한 대한광통신 및 RF머티리얼즈 등 국내 통신 장비주에게 동반 상승의 기회를 제공할 것으로 보인다.
대한전선은 매출액과 영업이익이 꾸준히 증가하는 구조적 성장세를 나타낸다. 특히 영업이익 증가율은 매출액 증가율을 상회하며, 2025년 1,290억 원에서 2027년에는 약 2.5배 증가한 수치를 기록할 것으로 예상된다.
순이익 역시 2025년 60억 원에서 내년 1,780억 원으로 급증할 것으로 보이며, 순이익의 가파른 상승 기울기는 주가 상승의 탄력성을 높이는 요인으로 작용한다.
AI 시대를 맞아 AI 구동에 필요한 전력 인프라 수요가 급증하고 있으며, 대한전선은 해저 케이블 및 관련 시공 기술력을 확보하여 이러한 수요에 대응하고 있다. AI 가동에 필수적인 전기를 해저 케이블을 통해 바닥까지 보내는 기술은 동선을 활용하는 핵심 기술이다.
대한전선은 해저 케이블 기술과 시공 역량을 바탕으로 미국과 유럽의 노후 전력망 교체 수요까지 흡수하며 슈퍼사이클에 진입할 것으로 전망된다.
대한전선 주가는 7,900원에서 3만 1,000원까지 하락한 후 반등세를 보이고 있다. 박병주 매니저는 '악어입 차트 기법'을 통해 매수 타점을 포착하는 전략을 제시했다.
이 기법은 주가가 급락한 후 악어가 고개를 쳐들 듯 추세 전환이 예상되는 시점에, 거래량 증가가 동반될 때를 매수 기회로 삼는다. 추석 연휴 전 이러한 매수 전략을 제안했다.
가격이 빠질 때 악어 입속으로 들어와 가지고 악어가 쳐지면 나는 그런 악어 싫어하죠. 어떤 악어가 살아 있을 때 악어가이 고개를 쳐을 때 어 요런 경우는 추세가 돌아서 오 악어 입을 다 물었네요. 거리랑 터졌네요. 가격이 바닥이죠. 이런 경우 매수 타점이 되겠다.
1차 목표가는 7% 수익권인 66,000원, 2차 목표가는 71,000원이다.
손절가는 36,000원으로 설정되었으며, 투자 시 신중한 접근이 요구된다.
핵심 모멘텀은 삼성전자의 후공정 외주화 부각이다.
매수 시점은 '악어입 패턴'을 통해 포착되었으며, 이 기법이 주가 상승에 효과적이었음을 보여준다.
DKT는 지난 2년간 영업이익이 220억 원에서 550억 원으로 크게 성장했다.
매출액 증가율보다 영업이익과 순이익 증가 속도가 더 빠르며, 이는 자기자본이익률(ROE)의 지속적인 상승 추세로 이어진다. 이러한 실적 개선은 고금리 환경에서 기업의 가격 결정권 보유가 중요함을 시사한다.
지금처럼 금리가 올라가는 시대에서는 적자 보는 회사는 안 봅니다. 실적이 나야 됩니다. 매출액보다 순익 증가 속도가 더 빠르니까 당연히 밑에 하다는 ROE를 보면은 계속 증가할 수밖에 없겠죠.
DKT는 폴더블 스마트폰에 사용되는 연성회로기판(FPCB)을 주력으로 생산하며 기술적 강점을 보유하고 있다. 특히 모회사 BH와의 협력을 통해 애플 폴더블폰 관련 모듈 완성품을 생산하며, 이 부문이 전체 매출의 60%를 차지한다.
스마트폰 부품 외에도 에너지저장장치(ESS) 및 배터리 관리 시스템(BMS) 사업으로 영역을 확장하며 미래 성장 동력을 확보하고 있다.
이는 로봇 산업 부품 시장으로 사업을 확장하는 중요한 전략이다.
미·중 패권 다툼이 심화되면서 로봇 부품 공급망이 재편되는 '탈중국화' 움직임이 가속화하고 있어, DKT와 같은 국내 기업이 수혜를 입을 가능성이 크다.
DKT의 매수가는 시가인 21,300원으로 제시되었으며, 1차 목표가는 7% 이익권인 22,800원이다. 2차 목표가는 15% 이익권인 25,000원으로 설정되었다.
손절가는 14,000원이며, 박병주 매니저는 15% 이익을 5회 연속 거둘 경우 원금이 두 배가 될 수 있다고 강조했다.
미국 금리 인상 이후 반도체 관련주가 급등하는 추세다. 특히 마이크론 테크놀로지의 9월 30일 실적 발표가 예정되어 있어, 추석 연휴 기간에 주가가 상승할 가능성이 크다. 따라서 반도체 관련주는 추석 연휴를 넘겨서 보유하는 전략이 유리하다고 언급했다.
통신 장비주 역시 내년 흑자 전환이 예상되며, 일부 종목은 템버거(10배 상승) 가능성도 있다고 덧붙였다.
Answers come from the transcript, with the exact spot cited.
Want the next article from 매일경제TV?
When 매일경제TV publishes, we'll write it up like the one you just read and email it to you.
매일경제TV published 187 in the last 7 days.
