외인 2.5조 매수… 증시 급등 이유는?

도널드 트럼프 전 미국 대통령이 AI 속도 조절론을 비판했고, 한국 과학기술부 장관이 한국의 AI 기술 선도 의지를 피력한 점도 긍정적으로 작용했다.

미국 연방준비제도(Fed)의 연내 금리 인상 가능성 시사에도 불구하고, 시장은 이를 불확실성 해소로 받아들이는 분위기다.

금리 인상 이슈가 이미 시장에 선반영되었다는 인식이 확산하면서 미국 시장은 성장주를 중심으로 반등했다. 이러한 미국 시장의 움직임은 국내 증시에도 긍정적인 영향을 미쳤다.

삼성전자 사측 경영협의회 자료에 따르면 올해 반도체 영업이익은 약 370조 원에 이를 것으로 전망된다.

이는 상반기 140조 원 대비 하반기 220조 원의 실적 달성을 기대하는 수치다. 다만, 하반기 정점론에 대한 회의적인 시각도 여전히 존재한다.

특히 경기 확장과 실적이 동반되는 상태에서 금리를 올릴 때 시장은 오히려 환호하는 경향을 보였다. 반대로 금리 하락기에 주가가 하락했던 사례도 존재하여 금리 인상기 시장에 대한 단순한 우려를 재고하게 한다.

중동 지역의 긴장이 고조되고 있는 가운데, 특히 이란의 공격 여부 결정이 시장에 잠재적 악재로 작용할 수 있다.

원·달러 환율은 최근 두 달 새 200원 이상 절상된 후 1,380원대까지 급하게 후퇴했으나, 다시 1,400원대로 재진입할 수 있다는 우려가 제기된다. 환율 약세는 외국인 투자자의 매수세 위축으로 이어질 수 있다.

코스피 약 400개 종목, 코스닥 약 900개 종목이 동반 상승하는 등 순환매를 통한 개별 종목 장세의 균형 잡힌 움직임이 지난주와 이번 주 시장의 특징으로 나타났다. ADR(등락주선 비율) 상승과 하락 종목 수가 거의 5대 5 수준을 유지하며 시장의 쏠림 현상이 해소되고 있다.

최근 국내 증시는 미국 시장의 영향을 받아 특정 섹터들이 강세를 보이며 순환매가 활발하다.

미국에서도 광통신 분야가 주목받으면서 통신 장비 및 송배전, 변압기·전선주가 강세를 나타냈다. 사이버 보안 및 양자 관련주도 동반 상승했으며, 파운드리 설계, 폴더블 부품, 화장품주 등 다양한 테마의 움직임이 민감하게 반응했다.

대부분의 시장 참여자들이 예상했던 범위 내의 움직임이었기 때문에, 시장 반응은 "그럴 줄 알았다"는 식으로 차분하게 나타났다.

추석 연휴 시작일에 예정된 미중 정상회담에서는 무역 관세, AI 토론, 희토류, 이란 문제 등 광범위한 의제가 다뤄질 예정이다.

국내 시장에서는 특히 북한 이슈가 회담에서 언급될지 여부에 관심을 기울이고 있다.

22일 국회 보고, 23일 양해각서(MOU) 체결이 유력하게 거론되지만, 현재 진통 과정에 있다는 분석이다. 한국 측이 자국의 목소리를 강하게 내고 있어, 우리나라에 유리한 방향으로 타결될 가능성이 높다고 판단된다.

국내 증시의 상승 동력에는 정책적인 신뢰도가 크게 작용하는 것으로 분석된다.

현 정부의 지지율이 취임 후 최저치를 기록하고 있는 상황에서, 정책 신뢰도가 쌓여야만 그 정책의 힘이 증시에도 긍정적인 영향을 미친다. 따라서 다음 주에는 지지율이 바닥을 찍고 반등할 수 있을지 여부가 시장의 주요 관심사가 될 전망이다.

현재 한국은 8개 중 최소 2개 이상의 한국형 원자로가 포함되어야 한다는 입장을 고수하고 있다. 만약 합의 결과가 미국형 원자로로만 결정된다면, 대미 투자에 기대를 걸었던 국내 원전주들의 기대감이 크게 하락할 수 있다. 이에 따라 발표되는 결과에 따라 시장 반응이 극명하게 나뉠 것으로 예상된다.

현재 전체 자사주 매입 물량 55조 원 중 절반가량이 집행되었으며, 10월 15일경 자사주 매입이 완료될 예정이다.

개인 투자자들의 매도세가 지속되는 가운데, 자사주 매입이 종료되는 9월 말에서 10월 초에는 시장에 불안감이 커지고 눈치 싸움이 심화될 가능성이 높다. 그러나 삼성전자의 3분기 실적이 적어도 110조 원 이상 나올 경우, 10월 중순 이후에는 지수가 7천을 넘어 8천대로 가는 시장이 다시 시작될 것이라는 긍정적인 전망도 나온다.