S&P 500 최고점 경신, 달러 약세

미국 증시의 S&P 500 지수가 사상 최고치를 기록하며 전반적인 시장 강세를 보였습니다. 주요 지수들은 약 0.4%대의 상승률을 나타냈습니다. 다만, 러셀 지수는 상대적으로 상승폭이 작았습니다.

동시에 일본의 금리 인상 이슈가 부각되면서 엔화가 강세를 보였고, 이는 미국 달러의 약세로 이어졌습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 시장의 상방 압력을 완화하는 데 기여했습니다.

특히 산업, 금융, 자유소비재, 커뮤니케이션, 테크놀로지 분야에서 강세가 두드러졌습니다.

이날 브렌트유는 0.57% 상승하며 크루드 오일이 91달러를 기록하는 등 유가가 올랐습니다. 그럼에도 불구하고 10년물, 2년물, 30년물 국채 금리가 전반적으로 하락세를 보이면서, 유가 상승의 부담에도 불구하고 증시 상승을 견인하는 긍정적인 요인으로 작용했습니다.

엔화가 155 수준까지 강세를 띠면서 헤드 앤 숄더 패턴을 형성하며 하락하는 모습을 보였습니다. 이러한 엔화 강세는 달러 지수 약세의 한 원인으로 작용했으며, 일본은행(BOJ)의 시장 개입 가능성이 시사되었습니다.

달러 지수가 약세를 보이면서 98 수준까지 하락했습니다. 달러 약세에 따라 안전자산으로 분류되는 골드 가격은 1.84% 상승했습니다. 특히 비트코인은 무려 5.51% 상승하며 8만 1,000달러대를 회복하는 강세를 보였습니다.

현재 투자자들이 예상하는 것보다 장기 채권 수익률이 더 빨리 하락하는 원인에 대한 분석이 이루어졌습니다. 이는 중앙은행의 금리 인하 및 양적 완화 시나리오 가능성과 연결되며, 장기 위험 프리미엄 상승의 원인으로는 재정 적자와 부채 증가가 언급되었습니다.

2027년 상반기에는 인플레이션이 크게 하락하여 중앙은행의 금리 인하 여지가 생길 것으로 예상됩니다. AI 붐 둔화가 가져올 안전 자산 선호 현상과 채권 수익률 하락 가능성도 제기되었으며, 유가 및 가스 가격이 인플레이션 하락의 핵심 동인으로 지목되었습니다.

도이치뱅크의 분석에 따르면 수익률 상승이 반드시 부정적인 것만은 아닙니다. 대규모 글로벌 자본 지출 사이클, 국방비 지출 증가, 그리고 탈세계화 시대의 에너지 자립 진전 등이 회복세를 견인하고 있습니다. 미국 주식 시장으로의 자금 유입이 국채를 앞지르는 현상도 나타나고 있습니다.

민주당이 상하원을 장악할 확률이 47%로 분석되었으며, 선거 결과에 따라 의료 기관 및 방위 산업 관련 종목들의 등락 가능성이 예상됩니다. 11월 투표 결과에 따라 일부 주식들은 매우 다른 환경에 직면할 수 있습니다.

골드만삭스, 모건스탠리 등 주요 금융 그룹들이 이러한 영향권에 놓여 있습니다.

민주당 정권에서는 규제 강화로 인해 에너지 부문이 어려움을 겪을 수 있으며, 에너지 프로젝트 승인이 지연될 가능성이 있습니다. 또한, 클래리티 법안 통과가 지연될 경우 코인베이스 글로벌과 같은 암호화폐 업계의 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

의회가 양분되어 민주당이 하원을, 공화당이 상원을 장악할 경우 ACA 세금 공제 연장 관련 주식에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 의회 분열 상황에서도 국방은 초당적 우선순위로 남아 예산 지원이 유지될 것이며, 록히드마틴, RTX 등 방위 산업 기업들이 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.

브로드컴은 맞춤형 칩 네트워킹 분야에서 고객 기반을 다변화하며 향후 2년간 꾸준한 성장을 시사하고 있습니다. 공급 개선과 배포 가속화 시 추가 상승 여력이 있을 것으로 보이며, 마벨 등 경쟁 속에서도 DPU 시장에서 최소 2위의 점유율을 유지할 것으로 전망됩니다.

서버 제조업체인 델 테크놀로지스의 호실적 발표에 힘입어 엔비디아 주가도 상승세를 보였습니다. 델의 실적은 인공지능 컴퓨팅 분야의 기업 시장이 주요 클라우드 제공 업체를 넘어서 성장하고 있음을 보여주며, 2028년 엔비디아 매출 70% 성장의 근거가 되고 있습니다.

이는 하이퍼스케일러 외 기업 하드웨어 수요가 데이터센터 구축을 뒷받침하고 있음을 보여주는 중요한 지표입니다.

휴렛팩커드(HPE)는 7월 분기 매출 122억 달러와 수익 이익 1.11달러를 기록하며 예상치를 상회했습니다. 클라우드 및 AI 사업 매출은 전년 대비 25% 증가한 90억 달러를 달성했으며, 네트워킹 사업 매출은 29억 달러에 달했습니다. 이는 정부 및 기업을 대상으로 한 AI 네트워킹 수요가 급증하고 있음을 보여줍니다.

이러한 협력을 통해 클라우드 제공 업체의 글로벌 AI 인프라 확장을 지원하며, 지속적인 수요 증가와 시장 확대를 기대하고 있습니다.