위기를 기회로: 주식 시장 탐색

9월 비농업 고용이 2만 9천 명을 기록했는데, 화자는 보통 10만 명 정도면 고용이 둔화된 느낌이고, 2만 9천 명은 '개박살' 난 수준이라고 언급했다. 시간당 평균 임금은 8월 대비 9월이 0.1%밖에 오르지 않았다.

그러나 화자는 국채금리나 고용 지표가 '의심스럽다'고 직접 표현하며, 중간선거를 앞두고 발표된 정부 지표라는 점에서 신뢰성에 의문을 제기했다. 화자는 '특히 8월 고용이 좋게 나온 부분 그리고 상반 고용이 좋게 나온 부분이 미국에서의 월드컵 특수가 있었고 그다음에는 8월 달은 전통적으로 이제 그 이게 드라이빙 시즌 휴가 처리기 때문에 일자리가 늘었다가 그거를 계절적인 요소를 제외하면은 지금 평년 대비 고용이 좀 안 좋은 거 같다라는 이야기가 보고서가 몇 개 나오긴 했었거든요'라고 언급했다.

화자는 ADP 데이터나 다른 데이터와 겹쳐놓고 보면 '이렇게 박살 난 게 맞나라는 물음표가 뜨긴 뜹니다'라며, 9월 지표가 다음 달에 상향 수정될 수 있다는 가능성도 언급했다.

하드디스크 관련 증설이 당장 생산량 증가로 이어지지 않기에 이번 주가 반응은 다소 과하다는 평가도 존재한다.

웨스턴 디지털은 부채 비율이 0.01로 사실상 무차입 경영 상태이며, 상당 부분 부채를 상환한 것으로 평가된다.

포드 P/E는 13배 수준이며, 벌어들인 돈의 80~90%를 주주 환원에 사용할 계획이다.

이에 따라 내년도 주주 환원율이 상당히 기대되는 기업으로 평가된다.

A랩의 주가 하락에 대해 출연자가 뉴스를 확인했으나 명확한 원인은 찾지 못했다.

기술적 분석에 따르면 전고점 라인을 제대로 돌파하지 못하고 밀리는 형세이며, 출연자는 향후 20일선이나 100일선, 125일선까지 하락할 가능성을 언급했다.

일부에서는 나이키 실적 발표 시점과 맞물려 하락한 점을 들어, 나이키 관련 레버리지 계좌의 청산 물량이 시장에 풀린 것이 아니냐는 추측도 나온다.

미국 주식 관심 종목은 2~3년 정도 우상향할 가능성이 있는 종목을 기준으로 선정해야 한다.

밸류에이션 부담이 적고, 수급과 기술력이 우수하며, 영업이익률이 안정적인 기업을 찾는 것이 중요하다.

월스트리트의 투자 의견이 긍정적이고 실적 발표마다 목표 주가가 상향 조정되는 종목에 주목할 필요가 있다.

신고가 경신, 전저점 지지, 장기 이평선 근접 시점 등을 매수 포인트로 활용하며 차트를 꾸준히 확인하는 것이 효과적인 투자 전략이다.

엔비디아가 장중 최고가 236.54달러를 돌파하며 신고가를 경신했다.

대장주인 엔비디아의 신고가 돌파는 나스닥 시장 전반의 2~3% 추가 상승을 견인할 가능성이 있다고 출연자는 전망한다.

엔비디아의 기술적 돌파 여부는 현재 장에서 가장 중요한 핵심 관전 포인트이다.

출연자는 엔비디아의 신고가 돌파 시점에서 추가 매수를 진행했다고 밝혔다.

현재 시장 분위기에서 익절보다는 엔비디아의 흐름에 계속 주목해야 한다.

지수가 크게 꺾이는 분위기가 아니라면 S&P 500 지수 편입 시점까지 엔비디아 주식을 보유하는 전략이 유효하다.

엔비디아 주가가 단기 저항선을 테스트하며 돌파 여부를 가리는 힘겨루기가 진행 중이며, 숏(매도) 세력과 롱(매수) 세력 간의 대결 결과가 중요하다.

UAM 사업을 영위하는 조비(Joby)에 대한 투자는 큰 기대감 속에서도 비중을 낮게 유지하는 것이 좋다.

UAM 사업의 특성상 1년에 항공사고가 두 건 이상 발생할 경우 상장폐지에 이를 수 있는 위험이 존재한다고 출연자는 분석했다.

UAM은 공공 사업의 성격이 강하므로, 기술적 사고 발생 시 사업의 존속 자체가 어려워질 수 있다.

미국 10년물 채권 금리가 5.2% 부근에서 등락을 반복하며 안정되지 못하고 있다.

출연자는 현재 시장이 전반적으로 상당히 흥분된 상태라고 진단했다.

채권 금리가 계속해서 내려와 안정화된다면 시장에 큰 악재는 없을 것으로 판단한다.

커버드콜은 배당 외에 추가적인 세금 이슈가 발생할 가능성이 있으며, 배당금을 재투자하지 않고 소비할 경우 세금 납부 시기에 자금 압박을 겪을 수 있다.

반면 QQQ나 VOO와 같은 지수 추종 ETF는 매도하지 않으면 세금 부담이 없다는 차이가 있다.

따라서 투자 과정에서 스트레스를 최소화하고 명확한 이점이 없다면 미국 커버드콜 상품보다는 다른 투자 방식을 고려하는 것이 합리적이라고 화자는 의견을 밝혔다.

주식 투자에서의 손절은 교통사고만큼이나 트라우마가 무섭다고 화자는 말한다. 이는 내 돈이 날아가는 고통 때문이다.

연봉의 절반 또는 1년치 연봉에 달하는 손실은 투자자에게 지난 노력까지 헛되게 만들며 3~5년 전으로 돌아가는 결과를 초래할 수 있다.

자신의 잘못을 인정하고 계좌에서 마이너스를 확정할 때 멘탈이 깨지는 것은 당연한 현상이며, 이를 느끼지 못한다면 주식을 게임으로 여기거나 돈 개념이 없는 경우라고 화자는 본다.

투자 트라우마를 극복하기 위한 방법으로 수익으로 손실을 상쇄하는 '벌어서 자른다' 전략을 제시한다.

RTX는 완전 대장이기 때문에 올라가면 가장 빨리 올라갈 것이라고 화자는 말한다.

국회 예산 이슈라는 불확실성이 있지만, 비중이 10% 정도라면 그냥 두는 것이 맞지 않겠느냐고 조언한다.

가상 계좌의 금액이 게임머니처럼 느껴질 때, 투자금 일부를 실물 현금으로 인출하여 돈의 무게감을 직접 체감할 것을 권한다.

단돈 1천만 원이라도 현금으로 뽑아 직접 소지해 보는 경험은 주식 투자에서 과도한 공포를 조절하고 냉정한 판단력을 기르는 데 도움이 된다.

실물 현금을 만져보면서 시장 변동성에 대한 감정적인 반응을 줄이고, 합리적인 투자 결정을 내리는 훈련이 가능하다.

엔비디아를 현재 구간에서 추가 매수할 경우, 235달러 부근 이탈 시 손절하는 구체적인 대응 시나리오를 제시한다.

손절 범위는 1~2% 내외로 설정하여 리스크를 관리하며 대형주 투자의 경험을 쌓는 것이 중요하다고 조언한다.

시장 변동성에 흔들리지 않고 높은 확률에 베팅하는 투자가 장기적인 수익 성장에 기여한다고 강조한다.

조선업은 원화로 결제를 받기 때문에 환율이 바뀌어도 실적이 변하지 않는다. 보고서를 보면 6개월 전, 1년 전과 지금의 내년 내후년 매출 및 이익 전망이 별로 다르지 않다.

서프라이즈가 나오지 않기 때문에 조선업의 단점은 이미 숫자를 모두가 다 안다는 점이라고 화자는 지적한다.

혁명 수비대 내부의 기득권 갈등 가능성을 언급하며, 미국의 경제적 압박이 이란 내부의 불화를 심화시키고 있을 가능성을 시사한다.

HP와 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE)는 견조한 흐름을 유지하고 있으며, 이는 시장의 전반적인 분위기가 긍정적임을 나타낸다.

델(Dell) 또한 HPE의 흐름을 따라 동반 상승할 가능성을 시사하며, 이는 특정 종목의 부진에도 불구하고 다른 섹터에서 긍정적인 움직임이 있음을 보여준다.

엔비디아의 신고가 도전 실패는 일시적인 현상으로 보이며, 과도하게 걱정할 필요는 없다고 판단한다.

GPU, CPU, HBM 등을 구매하여 조립하는 중간 조립상 성격이 강하며, 영업이익률은 8% 수준이다.

새로운 경쟁 기업들이 계속 등장하는 시장 환경에서 기술적 해자가 깊고 넓거나 두껍지 않다고 화자는 분석한다.

리츠는 부동산 투자 수익을 배당으로 주주에게 환원하는 구조를 가지며, 자산 확장을 위해 채권 발행 및 주식 추가 발행을 통해 자본을 조달한다.

투자 시에는 리츠 회사가 주력으로 투자하고 있는 섹터, 임대 대상, 그리고 대출 비율 및 만기 구조를 확인하는 것이 필수적이다.

특히 현재와 같이 고금리 환경에서는 리츠의 부채 만기 구조가 중요하며, 2017년~2018년 만기 채권이 많은 리츠는 최근 주가 부진을 겪고 있다.

현재 발행된 전체 채권 중 만기가 2~3년 내에 도래하는 비중이 15%에서 20%에 불과하여, 당장 고금리 리스크에 크게 노출되지 않는 상황이다.

이는 에퀴닉스가 즉각적인 추가 자금 조달 필요성이 낮아 배당 흐름이 비교적 안정적일 것으로 평가되는 주요 요인이다.

아이언 마운틴은 글로벌 물리 기록물 관리 분야에서 90%의 시장 점유율을 가진 기업으로, 기업의 회계 및 계약 관련 법적 의무 보관 서류의 위탁 저장과 정보 관리 사업을 주력으로 영위한다.

이 기업은 물리적 기록 보관업을 기반으로 데이터 센터 및 디지털 솔루션으로 사업 영역을 성공적으로 확장하고 있다.

포춘 500대 기업 중 95%가 아이언 마운틴의 서비스를 이용하고 있으며, 전 세계 60개국에 1,400개 이상의 시설을 운영 중이다.

데이터 센터 관련 리츠 매출은 아직 10% 초반대이지만, IT 자산 관리 및 디지털 솔루션 분야로의 지속적인 성장이 기대되는 독특한 사업 모델을 지녔다.

라마 애드버타이징(Lamar Advertising)은 옥외 광고판을 전문으로 하는 리츠 기업으로, 미국 45개 주와 캐나다에 걸쳐 36만 3천 개의 광고판을 설치하고 관리한다.

이 기업은 종이 광고판을 디지털 전광판으로 전환하는 추세에 맞춰 광고 설비 비용 절감과 효율성 증대를 기대하며, 앞으로도 이 사업 부문의 성장이 예상된다.

게이밍 앤 레저 프로퍼티(GLPI)는 미국 내 65개의 카지노를 100% 소유하며 임대 사업을 하는 전문 리츠 기업으로, 주요 임차인은 펜 엔터테인먼트, 벨리스 등의 상장사들이다.

온라인 카지노의 확산으로 인해 사람들이 카지노까지 직접 찾아가지 않는 경향이 커지면서 오프라인 카지노 사업의 장기적인 성장성에 대한 의문이 제기된다.

동남아시아의 도박 열풍과 달리 미국 내 전통적인 카지노 산업은 온라인 플랫폼의 성장과 도파민을 위한 접근성 변화로 인해 미래가 불투명하다는 지적이 나온다.

프로로지스(Prologis)는 전 세계 5,600개 이상의 물류 센터를 운영하는 초대형 물류 리츠 기업으로, 아마존과 같은 대형 우량 임차인들에게 자동화 시스템을 갖춘 물류 센터를 제공한다.

이 기업은 수천 개의 부동산을 묶어 전 세계적으로 사업을 확장하는 진정한 리츠 모델을 보여주며, 한국의 소규모 리츠와는 차별화된 분산된 대규모 포트폴리오를 보유하고 있다.

최근 물류 매출 증가세가 다소 정체되기는 했으나, 물류 자동화와 로봇 기술 발전에 힘입어 효율화가 가능하여 장기적인 관점에서 긍정적인 평가를 받는다.

도심 지역의 상업 시설은 철거 후 아파트 같은 주거 시설로 전환하여 높은 수익을 창출할 수 있는 잠재력이 크다.

그러나 교외 지역에 위치한 초대형 상업 시설은 물리적 규모와 입지적 특성상 주거 시설로의 전환이 현실적으로 어렵다.

이에 따라 교외 대형 상업 시설의 경우 데이터 센터로의 전환 외에는 마땅한 활용 방안을 찾기 어려운 상황이다.

데이터 센터 리츠, 헬스케어 리츠, 그리고 실버 산업 리츠가 장기적인 관점에서 투자할 만한 유망 섹터로 지목된다.

리츠는 부채를 활용하는 부동산 사업의 특성상 채권 금리가 하락할 경우 기계적인 상승이 나타날 수 있으며, 아이언 마운틴, 웰타워, 디지털 리얼티 등이 주요 종목으로 언급되었다.

이들 기업은 M&A와 특허 관리를 통해 이익을 창출하는 경향이 있어, 성장주보다는 배당주 관점에서 접근하는 것이 적절하다는 분석이 나왔다.